零售交易员已经远远超越了只追求高杠杆和低利差的日子。标准的监管保护不再足够，因为FX/差价合约客户越来越期望增加金融安全级别。现在，公司可以确保这些保障措施，每年30，000美元起（取决于客户数量）。事实上，伦敦劳合社旗下约有40家公司目前为客户资金提供私人保险，反映出行业更广泛地向加强财务责任转变。

超出监管要求的保险

针对客户资金的额外保险服务在外汇/差价合约领域越来越受欢迎。直到过去几个月，它们才被添加到VT Markets、EC Markets、Hantec Markets和ATFX的产品中。

Specialized “Excess of Loss” (or EoL) insurance aims to protect clients in case of broker insolvency, providing an additional layer of confidence for traders with larger balances. According to information obtained by Finance Magnates, Lloyd's has issued more than three dozen policies for FX/CFD-related firms.

“Each policy is tailored specifically to the broker's unique risk profile, client demographics and operational needs,” Lloyd’s commented for Finance Magnates. “Customization ensures that the coverage meets the precise requirements of each firm.”

VT Markets强调，额外保险是其客户安全方法的关键部分。该经纪人评论道：“虽然监管担保基金提供了基线水平的保护，但这项政策提供了额外的安全保障，特别是对于账户余额较高的客户。”

尽管这是有道理的，但额外的客户资金保险尚未成为整个行业的标准做法。许多经纪商仍然完全依赖监管保护计划，例如投资者赔偿基金或英国金融服务赔偿计划（FSCS），这些计划分别为每人提供高达20，000欧元和85，000英镑的赔偿限额。

“CySEC成立于2002年的投资者赔偿基金是监管机构下的任何到岸价格所需的。该基金在其成员倒闭的情况下保护投资者，”Contentworks Agency主任Niki Nikolaou说。“曾经被认为是足够的保护现在只是基线。”

然而，这些上限可能会达不到，特别是对于净资产较高的合格专业交易员来说，他们经常寻求更全面的保护。

“通常，投资者保护基金覆盖的金额有限。相比之下，EC Markets的保险将每个索赔人的承保范围扩大到高达100万美元，提供了大量的安全缓冲，”EC Markets集团营销总监Nick Xydas表示。“这一额外的保护层确保我们的客户即使在损失可能超过传统投资者保护基金限额的情况下也能得到保障。”

最近，几家公司开始为客户资金提供额外保险。2023年，EC Markets增加了这一选项，为每位索赔人提供高达100万美元的保险。8月，ATFX推出了类似的客户资金保险，承保范围也高达100万美元。VT Markets于10月份效仿，为客户提供相同的承保金额。

然而，100万美元并不是行业标准。例如，Hantec Markets几个月前推出了每位索赔人高达50万美元的保险，而Windsor Brokers在其网站上表示，为客户提供高达500万欧元的保险。

何时和多少

这意味着每个客户都可以根据破产事件的具体情况提出最高保险金额的索赔。然而，每份保单都有一个总体承保范围限制，旨在允许所有客户收回资金。在破产案件中，这种设置可能会导致交易仅收回部分资产，尽管仍然超过传统补偿基金提供的资产。

分析当前EC Markets与劳埃德银行达成的协议还揭示了一项关于“保留”20，000美元的条款。这是什么意思？除其他外，这意味着投资组合较小的投资者（本质上是大多数散户投资者）不会从保险中受益。

20，000美元是保险生效之前必须损失的最低金额。如果客户损失15，000美元，他们将不会从保险公司收到哪怕一毛钱。然而，如果他们损失了50，000美元，他们将获得30，000美元。一方面，这构成了挑战。另一方面，这并不完全是一个问题。理论上，低于该阈值的初始损失由监管机构设立的担保基金来弥补。

当经纪人破产时，EoL保险单就会变得活跃-这意味着他们无法履行财务义务。这可能以多种方式发生：经纪人可能会进入清算等法律程序、宣布暂停债务偿还或未能维持所需的监管资本水平。有时，经纪人只是承认他们无法向客户付款。

将其想象为企业声明：需要官方认可或证明公司无法继续正常运营。

VT Markets解释说：“破产的详细标准与行业标准密切一致，包括暂停声明、清算流程和债权人安排等条件。”

关键是，该保险不会因轻微的财务问题而激活--只有在出现严重且有记录的破产案例时才会生效。

成本与机会

当然，额外的保险范围也会产生成本。VT Markets透露，此类保单的保费起价约为每年30，000美元，最终金额取决于承保规模和公司风险状况等因素。EC Markets还透露，金额取决于客户数量。如果经纪商超过指定的交易者上限，这些值将会增加。

这笔费用是一项重大承诺，但经纪人愿意承担这笔费用以增强客户信任。