对冲外汇经纪商的完整指南

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2023-08-09 16:17:51

2.93W

对冲是外汇交易者常用的交易策略，但经纪商进行对冲时需要考虑哪些基本方面呢？在本文中了解更多信息。

对冲是外汇交易者常用的交易策略，但经纪商进行对冲时需要考虑哪些基本方面呢？在本文中了解更多信息。

对冲外汇经纪商的完整指南

世界上外汇经纪商的数量不断增加，选择一家经纪商并不容易，因为并非所有经纪商都能满足每位交易者的需求，最好的方法之一是注意您使用的交易策略。作为交易者，找到一家能够提供最有利可图的外汇交易条件且支持您的策略的经纪商最合适。

其中一种策略称为对冲，通常通过开设至少两个相反的头寸来完成。对冲的目的是用另一个头寸来平衡亏损头寸。套期保值的方式有多种，即同一货币对套期保值、不同货币对套期保值、多资产套期保值等。每个交易者通常有自己的偏好。

如果您更喜欢使用对冲策略，以下是一些推荐的经纪商：

IC Markets：监管良好，拥有原始点差账户，允许在 MT5 平台上进行对冲
FBS：具有高度多样化的功能和交易条件
Exness：以即时提款和执行可靠性而闻名
Pepperstone：在 Razor 账户上取得了突破
OctaFX：类似 ECN 的条件，交易成本实惠

上述每个经纪商如何能够提供最佳的对冲环境？让我们来讨论一下。

1. IC Markets

IC Markets 是一家全球 ECN 经纪商，因其是各种交易策略（包括对冲实践）的理想经纪商而闻名。该经纪商的最低存款额为 200 美元，提供相对较低的点差（0 点起），每手佣金仅为 3 美元。除此之外，IC Markets 还提供无隔夜利息账户。

IC Markets是一家在国际资本市场私人有限公司（International Capital Markets Pty Ltd.）旗下运营的在线外汇经纪公司。澳大利亚管辖范围内的贸易商提供IC Markets-AU的交易服务，该服务总部位于澳大利亚，由澳大利亚证券投资委员会（ASIC）授权。

另一方面，在该经纪商开立账户的非澳大利亚交易员根据总部位于塞舌尔的IC Markets SEY注册，并受塞舌尔金融服务管理局（SFSA）监管。这种双重运作是澳大利亚证券投资委员会相对较新的规则的结果，该规则禁止其受监管的经纪人在澳大利亚境外提供交易服务。

IC Markets被归类为ECN经纪商，为客户提供MetaTrader 4、MetaTrader 5和cTrader作为平台交易选项。该经纪商还遵循市场趋势，将加密货币作为其产品之一，丰富了其已经广泛选择的交易资产，包括货币、指数、金属、能源、软件、股票和债券。

与其他受ASIC监管的经纪人相比，IC Markets的最低存款额处于中等水平，因为每个客户的存款额都达到200美元。市场分析材料也定期在IC Markets的官方网站上为交易见解准备，证明他们有能力为交易员提供专门为他们工作的市场专家创建的重要内容。

对于支付方式，IC Markets允许通过电汇、信用卡、PayPal、Skrill、Neteller、FasaPay、银联以及BitPay的比特币进行融资和提款。该经纪商更有趣的方面是其多基础货币，包括美元、澳元、欧元、英镑、新元、新西兰元、日元、瑞士法郎、港元和加元。

由于IC Markets的交易技术配备了高度集中的服务器和极低的延迟（尤其是在cTrader上），该经纪商以其托管有高频交易和刷单特殊需求的交易员的能力而广为人知。

总之，IC Markets是寻找监管良好经纪人的活跃交易员的合适目的地。IC Markets在基础货币和支付方式方面也很灵活，这表明他们致力于欢迎本国以外的交易员。截至2019年底，IC Markets提供了18种国际语言的网站，包括英语、韩语、印尼语、法语、西班牙语、意大利语、马来语、德语和汉语。

2. FBS

FBS经纪商是全球公认的经纪商之一，具有多种对冲优势。只需 1 美元的最低存款，您就可以开始交易并享受 0 点起的低点差。应该注意的是，不同账户的最小点差各不相同。出于对冲目的，最好以尽可能低的点差进行交易，因为每次对冲时，将收取不止一笔订单的费用。

自2009年以来，FBS Holding Inc.（简称FBS）在外汇交易领域的成果得到了各国际机构的认可。截至 2019 年，FBS 客户数量达到 1400 万，荣获 2018 年最透明外汇经纪商、2017 年最佳投资者教育、2016 年亚洲最佳客户服务经纪商、IB 外汇计划等众多称号。

FBS 受伯利兹 IFSC 和塞浦路斯 CySEC 监管。该经纪商受到来自各国数百万交易者和37万合作伙伴的信赖。跟据数据，FBS 每天都会有约 7,000 个新交易者和合作伙伴账户。并且，80%的客户会长期留在FBS。

FBS提供的交易产品包括外汇、CFD、贵金属和股票。对于外汇交易，受 CySEC 监管的 FBS 为美分账户和标准账户提供高达 1:30 的杠杆。想要尝试更高杠杆的客户也可以在 FBS Belize 注册账户。

在所有类型的账户中，点差从 1 点起。在标准账户的批量订单可以是 0.01 至 500 手，建议有经验的交易者使用该账户。

而在美分账户上，批量订单最多可以执行 500 美分手或相当于 5 个标准手。美分账户涉及不同程度的风险。 FBS 向初学者推荐美分账户。所有账户类型均支持以下交易工具：28种货币对和2种金属。

在进入真实的外汇市场之前，交易者可以使用FBS模拟账户进行练习，该模拟账户分为两种类型，即标准账户和美分账户。

FBS 使用 MetaTrader 4 和 MetaTrader 5 平台，在 Windows 和 Mac 以及 Android 和 iOS 移动设备上提供服务，为交易者提供触手可及的交易体验，让交易者能够随时随地进行交易。

MetaTrader 平台还具有各种主要功能，包括创建、购买和使用专家顾问 (EA) 和脚本、一键交易和嵌入式新闻、技术分析工具、跟单其他交易者、对冲头寸和 VPS 服务支持。

FBS 的另一个优势是，满足特定要求的客户可获得 100% 的存款红利，且存取款流程快捷便利。据客户反映，除节假日外，通常不超过3-4 个小时。

为了增加客户资金的安全性，FBS还提供隔离账户，70%的资金可以存放在客户银行；另外，保证金在10%至100%之间。如果交易者在交易过程中损失了资金但已投保，FBS将退还交易者的资金。

交易者在与 FBS 交易时有机会发展副业，即作为经济上推荐(IB) 或附属机构。FBS合作伙伴系统提供的佣金已经处于3级，只有按照一定的程序向FBS介绍新客户，交易者才能赚取额外的收入。

交易者还将在 FBS 获得交易教育经验。他们准备了全面的外汇课程，分为4个级别：初级、初级、中级和高级。交易者可以参加将他们从新手转变为专业人士的课程，所有材料都结构良好。此外，FBS 还提供各种外汇分析、网络研讨会、外汇新闻和每日市场分析，可以在其网站上轻松访问。

交易者可以访问FBS官方网站，有多种语言选择，包括英语、荷兰语、意大利语、法语、葡萄牙语、印度尼西亚语、西班牙语等，还提供每周 7 天 24 小时的实时聊天支持。

总之，FBS 是全球零售交易者中广为人知的经纪商。由于灵活的交易条件，客户能够使用各种工具进行交易、低存款等。

3. Exness

Exness 是一家信誉良好的经纪商，允许其客户进行对冲。该经纪商的点差低至 0.1 点，支持在 MetaTrader 4 和 5 平台上进行对冲。事实上，Exness 因其专注于为客户的交易活动提供真正重要的服务而闻名，而不提供过多的附带服务，例如奖金和促销。

经纪商的选择根据每个交易者的需求进行调整，如果您只需要基本平台和具有最佳属性的交易功能，那么 Exness 可能是您的最佳选择。

Exness 以其仅 0.1 点起的低点差等优势弥补了其功能变化的缺乏，这非常适合使用倒卖策略（Scalper）的交易者。某些账户类型中主要货币对的点差也可低至 0.0 点，具体取决于市场状况。

不仅如此，交易者还可以享受自动提款等其他优势。 Exness 会立即处理大部分客户提款，无需人工检查；但是，根据付款提供商或选择的方式，提款可能会受到限制。

Exness 是欧洲的 STP/ECN 经纪商之一，交易者的资金安全也得到了保证。Exness 从 2017 年 7 月开始成为皇家马德里足球队为期 3 年的官方合作伙伴，这也证明了该公司具有高度的稳定性。

Exness 支持每周 7 天、每天 24 小时均可进行存款和取款。但需要注意的是，如果因支付系统原因导致存取款时出现问题，本公司不承担任何责任。

交易者在存取款时无需担心交易费用。Exness 不会向交易者收取任何交易费用，而选择的支付提供商可能会产生一些费用。Exness 为交易者提供多种支付方式，包括电汇、银行卡、Neteller、Skrill 等。

Exness 网站上的财务报告和指标由全球四大会计师事务所之一的德勤每季度进行审计。

此外，Exness 是在线交易行业中最透明的经纪商之一，交易者可以在网站上找到有关该公司的所有信息，例如交易量、活跃客户数量、客户存款、公司资金等等。

Exness 提供的平台有所不同，包括 MetaTrader 4、MetaTrader 5、Web 和移动平台。、这使得交易者在 Exness 上进行交易变得更加容易，因为他们还可以随时随地访问 Exness 平台。

多年来，Exness 已发展成为一家吸引交易者的经纪商，他们遵守 FCA 和 CySEC 等金融法规，进一步增强了交易者的信任。

衡量客户信心的一项指标是交易量。截至2018年12月，其客户的月交易量达到3,484亿美元，全球活跃交易者超过50,342人。

通过 Exness 提供的计划，交易者还有机会通过成为他们的合作伙伴来赚取额外收入。通过介绍经纪商 (IB) 计划，合作伙伴可以从每位注册的新客户那里赚取高达 33% 的点差佣金。

还可以从 Exness Partners 获得额外收入。通过会员链接注册的交易者每笔交易可以获得高达 25% 的点差佣金。

在 Exness 进行交易时，客户还可以使用其免费 VPS 托管服务。VPS（虚拟专用服务器）为交易者提供了更高的可靠性和稳定性，因为可以在出现意外技术问题（例如互联网或电力中断）时不间断地维护其交易和专家顾问。

综上，Exness 因其低点差和灵活的账户类型而成为交易者最喜爱的经纪商，非常适合资金有限但需要更多机会获得最大利润的交易者。该经纪商还以其对新老合作伙伴的最大支持而闻名。

4. Pepperstone

与前面提到的经纪商一样，Pepperstone 以支持各种交易策略而闻名。该经纪商明确表示，任何对冲用户都可以使用它们。共有 61 种货币对可供选择，同时享受 0 点起的低点差和每手 2.50 美元的低佣金，提供的交易平台有 MetaTrader 和 cTrader。

Pepperstone 于 2010 年由经验丰富的交易者团队创立，共同致力于改善在线交易，该经纪商总部位于澳大利亚墨尔本，现已发展成为世界上最大的外汇经纪商之一。如果交易者想要找到一家提供低点差、快速执行和屡获殊荣的支持的经纪商，那么答案就是 Pepperstone。

Pepperstone 拥有强大的合法性保障，因其已获得澳大利亚监管机构 ASIC 和 FCA 的许可。交易者的资金可以存入澳大利亚顶级银行的独立账户，其中之一是澳大利亚国民银行（NAB）。因此，如果交易者选择在 Pepperstone 开设账户，资金安全不是问题。

他们成功地与23家顶级银行合作，通过光纤即时向投资者带来投标，这使得所有订单能够 100% 自动执行，延迟低至 0.05 毫秒，无需交易台干预和重新报价，且交易成本超低。

Pepperstone 受到全球超过 73,000 名交易者的信赖，平均每天处理 125.5 亿美元的交易量，并因此屡获殊荣，例如：

2019 年全球最佳外汇 ECN 经纪商和最佳外汇交易支持（欧洲）
Compare Forex Brokers 评选的 2018 年最佳澳大利亚经纪商和最佳交易平台
2018 年英国外汇奖最佳外汇 ECN 经纪商、最佳外汇交易支持和最佳外汇交易条件

凭借众多奖项，Pepperstone 吸引了越来越多来自世界各地的交易者。Pepperstone 业绩的上升不仅是因为它提供的超低点差和快速执行服务，还因为许多交易者热衷于用美元以外的货币进行交易。

因此，Pepperstone 是对于市场反应最灵敏的经纪商之一，因为它愿意接受 10 种货币的存款，其中包括澳元、美元、欧元、加元、英镑、瑞士法郎、日元、新西兰元、新加坡元和港元。

Pepperstone 允许交易者在 11 个交易平台间进行选择：MT4 桌面版、MT4 Mac、MT4 iPhone、MT4 Android、MT4 iPad/平板电脑、MT5、WebTrader、cTrader WebTrader、cTrader cAlgo 和 cTrader Mobile。交易平台的选择对于新手非常实用，因为它执行速度快。

进行外汇交易时，交易者可以在 Razor 账户上享受 0.0 点的原始点差、超过 61 种货币对，以及各种存款选项的免佣金账户资金。除了货币对之外，Pepperstone 还提供多种类型的交易工具，包括指数和股票、商品和加密货币 CFD。

商品交易工具非常多样，不仅是金属、黄金和白银，还可以交易棉花、糖、咖啡、可可和橙汁等软商品。此外，Pepperstone 还提供能源（石油和天然气）交易。

Pepperstone 提供两种类型的帐户，即 Razor 帐户和标准帐户。如果您是初学者，建议选择欧元/美元平均点差为 1.0-1.3 点且免佣金的标准账户。

具有特定交易风格的交易者（例如剥头皮交易者和算法交易者）可能会享受 Razor 账户传统上的较低成本设置，交易佣金为 7 澳元，每轮可交易 10 万美元，您可以以最低手数 0.01（微）和 1:400 杠杆开始交易。

作为 Pepperstone 客户，交易者可以通过 Visa、Mastercard、POLi 网上银行、银行转账、BPay、PayPal、Neteller、Skrill 和 Union Pay 等其他方式存取款。

如果您是交易新手或希望在无风险的环境中练习交易技巧，您可以创建模拟账户，但如果您经验丰富或喜欢边做边学，Pepperstone 提供真实账户允许您通过实时执行和定价进行交易。

交易者还可以使用第三方服务跟单热门交易者的方案，同时学习如何提高自己的交易能力。Pepperstone 与一系列社交交易平台合作，供交易者选择，例如 Myfxbook、ZuluTrade、Mirror Trader、MetaTrader Signals 和 Duplitrade。

5. OctaFX

OctaFX 是一家广为人知的经纪商，尤其是在亚太地区，以下是他们关于对冲的官方声明：

如果订单是按照我们的客户协议下的，允许倒卖、对冲和其他策略。但请注意，不允许进行套利交易。

为了支持对冲用户，经纪商提供相当低的点差，从 0.2 点起，不收取佣金，最低存款金额为 100 美元。不仅如此，OctaFX 还提供了一些有用的工具，例如MetaTrader 4 的自动交易功能，并允许使用专家顾问。

OctaFX是世界上最著名的经纪商之一，因其非常舒适的交易氛围和贴近客户的服务而赢得了许多奖项。OctaFX 成立于 2011 年，总部位于尼科西亚 Strovolou 47, Kyros Tower。

OctaFX 已获得的权威奖项包括《FX Daily Info》颁发的“2019 年最佳 ECN/STP”和“2019 年亚洲最佳经纪商”；《全球银行与金融评论》杂志也将2018年亚洲最佳经纪商奖授予了该经纪商；欧洲CEO杂志颁发的奖项（2018年最佳外汇经纪商和最佳交易条件）。

对于大多数国家的交易者来说，OctaFX 受 Octa Markets Incorporated 授权，并在圣文森特和格林纳丁斯注册。该经纪商还提供各种设施，例如通过印度尼西亚语的实时聊天和 WhatsApp 提供支持服务，且存款和取款都可以通过当地的各个银行进行。OctaFX 不会对交易者的每次存款和取款收取佣金。

OctaFX 提供不同类型的账户，这些账户采用市场执行 (STP/ECN) 和 0.2 点的浮动点差。OctaFX 经纪商的所有账户都允许使用各种外汇策略，包括倒卖、对冲和使用 EA 交易。

开设 Micro MT4 账户时还有固定汇率优惠。所有以 IDR 存入的存款将按照 1 美元 = 10,000 卢比的汇率计算，并将计入交易者的账户余额中。此外，想要避免隔夜利息的穆斯林交易者还可以使用无隔夜利息账户。

OctaFX 交易也适合新手交易者。因为 OctaFX 提供低点差，从 0.0 点开始浮动，所需的初始存款也很低，仅为 25 美元。账户货币是美元和欧元。

交易者每次存款时，OctaFX 都会给予 50% 的奖金。且 OctaFX 的开仓机会增加，存款奖金可以根据条款和条件提取。

如果交易者仍然对计算利润感到困惑，OctaFX 平台为每种账户类型提供了交易计算器，交易者只需输入正在交易的货币对、杠杆金额、手数以及账户中使用的货币类型。

通过 Autochartist 功能，获得利润的机会也越来越大。当交易出现盈利信号时，交易者会迅速收到通知。趋势预测准确率达到83%。

交易者无需担心该经纪商的资金安全，OctaFX 使用隔离账户，并通过 SSL 技术保护个人数据和在线金融交易，这是根据国际会计准则和法规进行调整的。

OctaFX 提供的另一个优势是 Trade & Win 计划。在 OctaFX 开设账户将有机会收集交易手数，这些交易手数可以累积成各种有吸引力的奖品，交易者只需通过OctaFX在MetaTrader4或MetaTrader5上开设真实账户，即可兑换本次促销活动的奖品，奖品包括T恤、Android智能手表、智能手机和笔记本电脑。

OctaFX经常有奖金和其他促销活动，该经纪商每周在模拟账户上举办一次交易竞赛，并提供可用于交易的真实奖金。有奖竞赛之一是 OctaFX Champion - MT4 演示竞赛，每期比赛有 4 名获奖者，总奖金为 1,000 美元。

5 个方面选择对冲经纪商

开设多个头寸可能会导致更高的点差。由于必须同时关注几个头寸，对冲有时可能相当复杂，所以外汇经纪商对于采用对冲策略的交易者至关重要。

选择外汇经纪商进行对冲时至少需要考虑五个方面：

1. 监管

首先，您必须确保经纪商获得对冲友好型监管机构的授权。话虽如此，并非所有监管机构都支持对冲，尤其是美国的监管机构。

2009年，美国期货协会（NFA）对每个交易者的交易实行了先进先出（FIFO）规则，以防止过度交易。根据此规则，交易者不能在单个账户中开设多头和空头头寸。因此，如果您想使用相同的货币对开立第二个头寸，则必须先平掉前一个头寸，然后再开立下一个头寸，这使得 NFA 监管的经纪商无法进行对冲。

如果您想使用对冲策略，则必须避免与不在美国境外运营的受美国监管的经纪商进行交易。事实上，您可以考虑许多受监管的经纪商，即受 FCA 监管的经纪商或受 ASIC 监管的经纪商。除此之外，您还可以考虑扩大业务范围并在其他国家/地区受到监管的美国经纪商。

2. 经纪商政策

除了监管之外，确保经纪商本身不禁止对冲行为也很重要。这一点很重要，因为即使是不受 NFA 或 CFTC 监管的经纪商也可能不允许其客户进行对冲。因此，您必须首先从经纪商的官方网站查看此信息或直接询问他们的客户支持。

除此之外，一些经纪商不受 NFA 或 CFTC 监管，允许对冲，但施加一定的限制。此类经纪商通常允许在正常情况下进行对冲，但不允许在奖金计划中注册的交易账户上进行对冲。

最后，一些经纪商可能允许对冲，但如果交易者在开仓后立即平仓，往往会自动取消订单。

3. 点差

许多交易者希望选择点差较低的经纪商，包括使用对冲策略的交易者，主要是因为低点差可以降低交易成本，当您同时进行对冲和开立多个头寸时非常有利。

众所周知，风险管理中应考虑点差。因此，最好选择提供浮动点差且每笔交易最小范围为 0-2 点的外汇经纪商。具有 5 位数定价的外汇经纪商也更受欢迎，因为他们通常可以提供更小的点差。

4. 执行

如果您的对冲策略涉及挂单，那么执行的速度和准确性至关重要。如果您设置了买入和卖出止损进行对冲，但其中一个或两个订单可能会出现滑点。准备不充分的策略将不会成功或带来更少的利润，在市场剧烈波动时，或者在发布重要经济数据或其他基本面消息时，也有可能出现滑点。

此外，执行的问题在于重新报价和滞后，取决于经纪商的执行速度和准确性。然而，如果不实际测试实时平台，不可能知道经纪商的执行服务如何。因此，您只能在注册帐户后才能测试这方面的内容，或者您也可以专门选择以无滑点和无重新报价的经纪商。

5. 交易平台

最后，检查经纪商支持的交易平台至关重要。如果您想使用各种方法（相同货币对、不同货币对或跨多种资产）进行对冲，请避开不允许在 MetaTrader 5 中进行对冲的经纪商。

尽管目前 MetaTrader 4 仍然被交易者普遍使用，但经纪商有可能在接下来的几年里更多地关注 MetaTrader 5。MetaTrader 5 确实强制执行 FIFO 规则，但一些经纪商在平台中激活了对冲模式。因此，如果您能找到同时支持 MetaTrader 4 和 MetaTrader 5 对冲的经纪商，那就更安全了。