“Prop trading is about more than just profits; it’s about discipline, resilience, and the ability to adapt,” says Kathy Lien. Known for her extensive career in forex markets, Lien recently released 道具交易秘密 (Wiley) alongside Etienne Crête. The book compiles interviews with traders, including champions of international competitions and industry veterans, to uncover strategies, personal anecdotes, and insights into this evolving space. In this Finance Magnates interview, she touches on key topics such as broker-backed prop firms, the importance of resilience, and the impact of AI on trading.

值得信赖的声音的价值

当被问及为什么在网络研讨会、播客和在线课程充斥市场时，连恩回答说：“道具交易已迅速发展成为金融生态系统的重要组成部分，但它仍然是一个缺乏可靠指导的领域。”

据她说，许多交易员，尤其是新来者，很难区分可信的消息来源和机会主义的声音。“新交易员很难了解谁真正拥有交易经验，谁交易了两个多月，”她声称。

连战的书试图通过提供全面的叙述来填补这一空白，其中不仅包括新成立的交易员，还包括活跃了数十年的经验丰富的专业人士。“采访对象包括在市场上工作了5年、10年甚至30年的交易员，”她解释道，并强调了这些资深人士分享的知识深度。

建立专业知识网络

The diversity of traders featured in 道具交易秘密 is one of its defining strengths. Lien recounts her meticulous process of selecting contributors: “I started by categorizing the type of people I wanted to speak to. There are three trading champions, including Rob Hoffman, a multi-time winner of international trading competitions, and a winner of the Robins World Cup futures trading championship.”

她还希望包括从自营交易转变为基金管理的交易员，以反映行业内的职业发展。例如，《连战》中的主角是让-弗朗索瓦·鲍彻（Jean-Francois Boucher），他是一位癌症幸存者，他的纪律方法强调在追逐利润之前学习如何失败。

她说：“其中一些交易员非常成功，以至于他们现在正在管理资金。”她补充说，她还与领先的支柱公司合作，寻找表现出色的人。“我向他们询问了最好的交易员，审查了他们的结果，并选择了那些拥有最引人注目的采访和策略的人。”

一个特别有趣的人物简介是Aatu Kokkila，他是Darwinex交易员，从顶级魔兽世界玩家转变为成功的道具交易员。连强调了Ayatu的游戏技能如何直接转化为他的交易成功。“他在游戏中磨练的许多技能都转化为了他的交易，”连指出，并强调了她采访对象的独特背景。

市场二十年的教训

连战的个人交易历程可以追溯到1999年，当时她年仅18岁就加入摩根大通的外汇交易部门。“当时欧元刚刚推出，我正在学习如何作为做市商进行外汇交易，”她回忆道。在摩根大通从事自营交易一段时间后，她转行从事研究工作，共同创立了DailyFX，并撰写了六本交易书籍。

在反思她的交易理念时，连说：“我现在的交易方式与我早年的交易方式几乎相同--尽管更加精致。”她在采访的交易员中观察到了类似的模式：“他们从基本面开始，现在仍然在做基本面。他们从突破开始，现在仍然在使用突破。他们的战略不断发展，但核心方法仍然一致。”

支持交易成功的关键

当被问及如何才能成为一名道具交易员时，连战强调了纪律性和一致性。“支柱交易与交易自己的资金不同。关于一致性和提款有严格的规定。公司更看重小额、持续的胜利，而不是大额、华丽的交易，”她说。

连恩分享说，许多成功的支柱交易员都以现金流心态对待他们的账户，专注于每月费用和现实的利润目标。“例如，如果你需要每月赚3，000美元或10，000美元，你必须将其分解为公司参数内可实现的每日或每周目标，”她解释道。“这是为了积累小利润，而不是依赖一两个大赢家。”

连战认为，韧性同样至关重要。“你需要学会如何以多种不同的方式失败。你需要学习如何确保这些损失在你的总体回报范围内是可控的，”她解释道。

连恩表示，经验丰富的交易员通常专注于掌握一种工具，使他们能够深入理解并避免过度暴露自己。

夜间飞行道具公司

连战还谈到了塑造自营交易格局的更广泛趋势，特别是经纪人支持的自营交易公司的崛起。“有太多由经验不足的个人经营的不稳定的道具公司。经纪人支持的公司为该行业带来了合法性，”她说。她解释说，这些公司拥有更强大的基础设施，并且经常受到更严格的监管审查，这使得它们对交易员更具吸引力。

连战承认，该行业的快速扩张也导致了诈骗和可疑行为。“交易员需要做好功课。看看公司的寿命、领导经验和资源，”她建议道。她警告那些营销花哨且毫无实质内容的公司。“你不想与一个更专注于展示兰博基尼而不是提供价值的人进行交易。”

这里留下来

展望未来，连战预测该行业将持续增长和演变。“支柱交易将继续存在。更多的经纪商将进入该领域，我们将看到交易员将账户多元化，包括自营账户和经纪账户，”她说。

连战还预计监管将在该行业合法化方面发挥更大作用。她观察到，“虽然人工智能正在影响一些市场，但它确实不会影响那些专注于外汇、黄金或纳斯达克等主要、高流动性市场的交易员。”她解释说，这种对核心市场的关注使交易员能够在应对交易技术的演变的同时进行调整。

As for her hopes for 道具交易秘密, Lien aspires for it to be a practical guide for traders at all levels. “I want readers to shortcut their path to success by learning from the mistakes and strategies of experienced traders,” she says.

“Prop trading is about more than just profits; it’s about discipline, resilience, and the ability to adapt,” says Kathy Lien. Known for her extensive career in forex markets, Lien recently released 道具交易秘密 (Wiley) alongside Etienne Crête. The book compiles interviews with traders, including champions of international competitions and industry veterans, to uncover strategies, personal anecdotes, and insights into this evolving space. In this Finance Magnates interview, she touches on key topics such as broker-backed prop firms, the importance of resilience, and the impact of AI on trading.

值得信赖的声音的价值

当被问及为什么在网络研讨会、播客和在线课程充斥市场时，连恩回答说：“道具交易已迅速发展成为金融生态系统的重要组成部分，但它仍然是一个缺乏可靠指导的领域。”

据她说，许多交易员，尤其是新来者，很难区分可信的消息来源和机会主义的声音。“新交易员很难了解谁真正拥有交易经验，谁交易了两个多月，”她声称。

连战的书试图通过提供全面的叙述来填补这一空白，其中不仅包括新成立的交易员，还包括活跃了数十年的经验丰富的专业人士。“采访对象包括在市场上工作了5年、10年甚至30年的交易员，”她解释道，并强调了这些资深人士分享的知识深度。

建立专业知识网络

The diversity of traders featured in 道具交易秘密 is one of its defining strengths. Lien recounts her meticulous process of selecting contributors: “I started by categorizing the type of people I wanted to speak to. There are three trading champions, including Rob Hoffman, a multi-time winner of international trading competitions, and a winner of the Robins World Cup futures trading championship.”

她还希望包括从自营交易转变为基金管理的交易员，以反映行业内的职业发展。例如，《连战》中的主角是让-弗朗索瓦·鲍彻（Jean-Francois Boucher），他是一位癌症幸存者，他的纪律方法强调在追逐利润之前学习如何失败。

她说：“其中一些交易员非常成功，以至于他们现在正在管理资金。”她补充说，她还与领先的支柱公司合作，寻找表现出色的人。“我向他们询问了最好的交易员，审查了他们的结果，并选择了那些拥有最引人注目的采访和策略的人。”

一个特别有趣的人物简介是Aatu Kokkila，他是Darwinex交易员，从顶级魔兽世界玩家转变为成功的道具交易员。连强调了Ayatu的游戏技能如何直接转化为他的交易成功。“他在游戏中磨练的许多技能都转化为了他的交易，”连指出，并强调了她采访对象的独特背景。

市场二十年的教训

连战的个人交易历程可以追溯到1999年，当时她年仅18岁就加入摩根大通的外汇交易部门。“当时欧元刚刚推出，我正在学习如何作为做市商进行外汇交易，”她回忆道。在摩根大通从事自营交易一段时间后，她转行从事研究工作，共同创立了DailyFX，并撰写了六本交易书籍。

在反思她的交易理念时，连说：“我现在的交易方式与我早年的交易方式几乎相同--尽管更加精致。”她在采访的交易员中观察到了类似的模式：“他们从基本面开始，现在仍然在做基本面。他们从突破开始，现在仍然在使用突破。他们的战略不断发展，但核心方法仍然一致。”

支持交易成功的关键

当被问及如何才能成为一名道具交易员时，连战强调了纪律性和一致性。“支柱交易与交易自己的资金不同。关于一致性和提款有严格的规定。公司更看重小额、持续的胜利，而不是大额、华丽的交易，”她说。

连恩分享说，许多成功的支柱交易员都以现金流心态对待他们的账户，专注于每月费用和现实的利润目标。“例如，如果你需要每月赚3，000美元或10，000美元，你必须将其分解为公司参数内可实现的每日或每周目标，”她解释道。“这是为了积累小利润，而不是依赖一两个大赢家。”

连战认为，韧性同样至关重要。“你需要学会如何以多种不同的方式失败。你需要学习如何确保这些损失在你的总体回报范围内是可控的，”她解释道。

连恩表示，经验丰富的交易员通常专注于掌握一种工具，使他们能够深入理解并避免过度暴露自己。

夜间飞行道具公司

连战还谈到了塑造自营交易格局的更广泛趋势，特别是经纪人支持的自营交易公司的崛起。“有太多由经验不足的个人经营的不稳定的道具公司。经纪人支持的公司为该行业带来了合法性，”她说。她解释说，这些公司拥有更强大的基础设施，并且经常受到更严格的监管审查，这使得它们对交易员更具吸引力。

连战承认，该行业的快速扩张也导致了诈骗和可疑行为。“交易员需要做好功课。看看公司的寿命、领导经验和资源，”她建议道。她警告那些营销花哨且毫无实质内容的公司。“你不想与一个更专注于展示兰博基尼而不是提供价值的人进行交易。”

这里留下来

展望未来，连战预测该行业将持续增长和演变。“支柱交易将继续存在。更多的经纪商将进入该领域，我们将看到交易员将账户多元化，包括自营账户和经纪账户，”她说。

连战还预计监管将在该行业合法化方面发挥更大作用。她观察到，“虽然人工智能正在影响一些市场，但它确实不会影响那些专注于外汇、黄金或纳斯达克等主要、高流动性市场的交易员。”她解释说，这种对核心市场的关注使交易员能够在应对交易技术的演变的同时进行调整。

As for her hopes for 道具交易秘密, Lien aspires for it to be a practical guide for traders at all levels. “I want readers to shortcut their path to success by learning from the mistakes and strategies of experienced traders,” she says.