“...尽管加密货币仍然被高度低估，但比特币无法被撤销，加密货币肯定会取代许多传统系统。”

-安东尼·阿戈什科夫，联合创始人漫威资本兼创始人丹药世家

交易正在以我们以前从未见过的速度发生转变，特别是随着传统金融（TradFi）和不断增长的数字资产市场的融合。

本周，我们有机会与数字资产领域领先公司之一的创始人安东尼坐下来讨论当今行业中一些最热门的话题，包括该行业的法规以及人工智能在算法交易中的作用。

作为专门从事高频交易（HFT）策略的专有算法交易公司Marvel Capital的联合创始人，也是加密货币和高频交易顶级专家的独家专业网络Alchemy Family的创始人，他为金融市场的未来带来了全新的视角。

嗨，安东尼。感谢您今天加入我们！交易是最古老的职业之一，但多年来情况发生了显着变化。您现在在市场上看到了哪些趋势？

安东尼: Thank you for having me.

交易确实是最古老的职业之一，但当然，情况已经发生了显着变化。2008年我刚开始工作时，市场完全不同了。最突出的趋势是越来越关注自动化，特别是通过算法交易。我们看到人工智能和机器学习技术的兴起，它们正在改变数据的实时处理和分析方式。我们还看到去中心化金融（DeFi）协议越来越受欢迎，这些协议正在通过消除中间商并提供更透明和更容易访问的交易环境来重塑市场。

就数字资产而言，虽然市场还很年轻，但它提供了其他行业无法提供的无与伦比的机会。老实说，我认为今天这是最聪明的赚钱方式。拥有应对波动性并利用它的专业知识至关重要。新兴加密货币项目的套利、市场效率低下和早期投资的潜力远大于传统市场。它使数字资产成为交易员日益关注的前沿。

“最聪明的赚钱方式……”这是一个非常大胆和有趣的说法。你是如何产生这个想法的？许多人仍然犹豫不决，我甚至想说，害怕参与数字货币，但当数字货币对世界来说完全陌生时，你就开始了。

安东尼: The world is soon to become completely digital, as people say, and I completely agree with this. Our lives are already shifting to this, some might think of it as negative. I’ve even heard people say that it will all lead to a world of dystopia… I can’t agree with it; on the contrary, I see many opportunities in such a shift. So, I thought, why not start early with something that’s inevitable anyway?

高增长潜力、分散控制和进入全球市场的机会，与传统金融相比，所有这些都具有更低的进入门槛--听起来很棒，不是吗？

作为一名做市商和交易员，我很早就看到了数字货币如何让您以不同的方式获利。首先，波动性很高--因此，当市场快速变化时，有很多交易和赚钱的机会。它也更容易扩展，因为一切都在全球24/7运行，而且限制也比TradFi少。最重要的是，DeFi提供了更多赚钱方式，例如质押或借出资产和赚取收益率。

机会这么多也伴随着挑战，对吧？您已经在市场上工作了相当长的一段时间，应对了所有困难和市场动荡。您如何在如此快速变化的环境中保持适应能力？您能告诉我们更多有关您的公司如何脱颖而出吗？

安东尼: Of course, that’s why our core strength lies in our ability to adapt quickly, doesn’t matter if it’s regulatory changes or the rise of new technologies.

漫威资本通过我们独特的算法交易方法脱颖而出，特别是在高频交易（HFT）领域。我们专注于数据驱动的高清晰度系统，使我们能够在一些最不稳定的加密货币市场中始终如一地捕获Alpha。

但真正让我们与众不同的是我们的团队。我们是计算机科学、量化金融和加密货币交易方面相对紧密的专家团队。这使我们能够保持敏捷和高效，特别是在解决问题方面。我们的交易员和开发人员共同努力，突破性能极限，无论是减少延迟还是管理风险。

除了我们的技术优势外，我们还与顶级集中式交易所建立了牢固的关系。这些关系，加上我们提供行业中一些最具竞争力的费用的能力，加强了我们作为领先做市商的地位。

因此，推动漫威资本成功的是我们的员工，他们对我们能够实现的目标有着共同的愿景，以及我们对创新和效率的不懈关注，这使我们保持领先。

听到您有多重视您的团队，真是令人温馨。听起来漫威资本是建立在合作和尊重每个人专业知识的基础上的。当您创立炼金术家族时，这种理念是一种灵感吗？Alchemy Family如何支持行业专业人士，是什么激励您发起这项将他们聚集在一起的计划？

安东尼: Networking is incredibly important, especially in the fields of trading and crypto, where information and opportunities move quickly. I remember when I first started; everything felt so different from what I was used to. There were moments when I would sit and long to share what I was learning with someone in the same field—someone like me, exploring the dense jungles of information. I’ve always believed that one of the best ways to succeed in these industries is by building strong relationships. That’s really what inspired me to create Alchemy Family.

Alchemy Family是高频交易和加密货币专业人士的私人俱乐部。它的诞生源于创建一个社区的想法，行业领导者可以聚集在一起分享知识、协作并推动行业发展。但它不仅仅是一个网络团体;它是一个志同道合的人可以讨论想法、建立合作伙伴关系和创新的空间。我们连接来自世界各地的对冲基金经理、家族理财室和顶级交易员。

因此，Alchemy Family的独特之处在于，它促进了可以带来真正、有影响力的合作的关系--这不仅仅是一种触摸式的活动。我们相信，通过将最聪明的人才聚集在一起，我们可以共同突破交易和加密货币领域的极限。

听起来棒极了！正如您提到的，将如此多元化的人群聚集在一起确实有助于弥合行业内部的差距。您还谈到了突破加密货币和交易领域的界限..您认为该行业当今面临哪些具体挑战？您的公司如何适应这些挑战？

安东尼: In fact, the crypto industry is facing several significant challenges right now, some of which are inherent to its rapid growth. One of the biggest hurdles is regulatory uncertainty. Different jurisdictions have varying approaches to regulating digital assets, which can create complications for companies that operate across borders. At Marvel Capital, we’ve proactively built a strong legal and compliance team to ensure that we stay ahead of regulatory changes. And the recent market events with regulatory violations of market makers highlight this necessity. So, this way, we can adapt quickly to new regulations and continue to operate compliantly in different regions.

我想说，另一个主要挑战是市场碎片化和流动性限制。与传统金融市场相比，加密货币市场仍然相当分散，这可能导致在不同交易所和平台之间进行高效交易变得困难。因此，我们专门设计了交易策略来解决这些问题。我们通过微调算法以在广泛的环境中运行来适应变化的流动性条件和分散的市场结构。除了我们之前讨论的问题之外，这种灵活性也是我们能够保持竞争优势的原因之一。

还有数据隐私和安全问题。随着更多敏感信息正在被实时处理，确保数据的安全至关重要。在漫威资本，我们认真对待数据隐私并实施最高的安全标准。

很明显，您的公司正在对该行业采取全面的方法，特别是考虑到加密货币市场尚未达到顶峰。您是否认为强有力的监管框架可以成为加密货币行业发展的催化剂？您认为加密货币行业需要采取哪些措施才能真正发挥其全部潜力？

安东尼: There are some key factors that are holding back the growth of the crypto industry, and the first one is definitely, once again, regulatory uncertainty. Many institutional investors are still hesitant to enter the space because they’re waiting for clearer guidance from regulators. Without that regulatory clarity, it’s hard for them to commit significant capital. Once we have more established rules and guidelines, I believe we’ll see a lot more institutional investment in crypto, which will drive further growth.

但真正重要的是，虽然监管对于市场的信任和透明度至关重要，但它也应该促进创新。

第二个问题是缺乏机构级基础设施。虽然我们已经取得了很大进展，但在提供大型机构投资者所需的基础设施方面仍然存在差距。这包括更强大的托管解决方案、更好的保险选择和更全面的大宗经纪服务。一旦这些缺口被填补，我们将看到一波机构资本进入市场，这可能会成为下一个大增长阶段的催化剂。

当然，增加机构参与也很重要。我们已经看到贝莱德等主要参与者涉足该领域，但随着越来越多的机构进入，他们将带来流动性，这将稳定市场并使其对其他投资者更具吸引力。未来几年对于为加密货币的长期增长奠定基础至关重要。

因此，尽管加密货币仍然被高度低估，但比特币无法被撤销，加密货币肯定会取代许多传统系统。这只是时间问题。

“...尽管加密货币仍然被高度低估，但比特币无法被撤销，加密货币肯定会取代许多传统系统。”

-安东尼·阿戈什科夫，联合创始人漫威资本兼创始人丹药世家

交易正在以我们以前从未见过的速度发生转变，特别是随着传统金融（TradFi）和不断增长的数字资产市场的融合。

本周，我们有机会与数字资产领域领先公司之一的创始人安东尼坐下来讨论当今行业中一些最热门的话题，包括该行业的法规以及人工智能在算法交易中的作用。

作为专门从事高频交易（HFT）策略的专有算法交易公司Marvel Capital的联合创始人，也是加密货币和高频交易顶级专家的独家专业网络Alchemy Family的创始人，他为金融市场的未来带来了全新的视角。

嗨，安东尼。感谢您今天加入我们！交易是最古老的职业之一，但多年来情况发生了显着变化。您现在在市场上看到了哪些趋势？

安东尼: Thank you for having me.

交易确实是最古老的职业之一，但当然，情况已经发生了显着变化。2008年我刚开始工作时，市场完全不同了。最突出的趋势是越来越关注自动化，特别是通过算法交易。我们看到人工智能和机器学习技术的兴起，它们正在改变数据的实时处理和分析方式。我们还看到去中心化金融（DeFi）协议越来越受欢迎，这些协议正在通过消除中间商并提供更透明和更容易访问的交易环境来重塑市场。

就数字资产而言，虽然市场还很年轻，但它提供了其他行业无法提供的无与伦比的机会。老实说，我认为今天这是最聪明的赚钱方式。拥有应对波动性并利用它的专业知识至关重要。新兴加密货币项目的套利、市场效率低下和早期投资的潜力远大于传统市场。它使数字资产成为交易员日益关注的前沿。

“最聪明的赚钱方式……”这是一个非常大胆和有趣的说法。你是如何产生这个想法的？许多人仍然犹豫不决，我甚至想说，害怕参与数字货币，但当数字货币对世界来说完全陌生时，你就开始了。

安东尼: The world is soon to become completely digital, as people say, and I completely agree with this. Our lives are already shifting to this, some might think of it as negative. I’ve even heard people say that it will all lead to a world of dystopia… I can’t agree with it; on the contrary, I see many opportunities in such a shift. So, I thought, why not start early with something that’s inevitable anyway?

高增长潜力、分散控制和进入全球市场的机会，与传统金融相比，所有这些都具有更低的进入门槛--听起来很棒，不是吗？

作为一名做市商和交易员，我很早就看到了数字货币如何让您以不同的方式获利。首先，波动性很高--因此，当市场快速变化时，有很多交易和赚钱的机会。它也更容易扩展，因为一切都在全球24/7运行，而且限制也比TradFi少。最重要的是，DeFi提供了更多赚钱方式，例如质押或借出资产和赚取收益率。

机会这么多也伴随着挑战，对吧？您已经在市场上工作了相当长的一段时间，应对了所有困难和市场动荡。您如何在如此快速变化的环境中保持适应能力？您能告诉我们更多有关您的公司如何脱颖而出吗？

安东尼: Of course, that’s why our core strength lies in our ability to adapt quickly, doesn’t matter if it’s regulatory changes or the rise of new technologies.

漫威资本通过我们独特的算法交易方法脱颖而出，特别是在高频交易（HFT）领域。我们专注于数据驱动的高清晰度系统，使我们能够在一些最不稳定的加密货币市场中始终如一地捕获Alpha。

但真正让我们与众不同的是我们的团队。我们是计算机科学、量化金融和加密货币交易方面相对紧密的专家团队。这使我们能够保持敏捷和高效，特别是在解决问题方面。我们的交易员和开发人员共同努力，突破性能极限，无论是减少延迟还是管理风险。

除了我们的技术优势外，我们还与顶级集中式交易所建立了牢固的关系。这些关系，加上我们提供行业中一些最具竞争力的费用的能力，加强了我们作为领先做市商的地位。

因此，推动漫威资本成功的是我们的员工，他们对我们能够实现的目标有着共同的愿景，以及我们对创新和效率的不懈关注，这使我们保持领先。

听到您有多重视您的团队，真是令人温馨。听起来漫威资本是建立在合作和尊重每个人专业知识的基础上的。当您创立炼金术家族时，这种理念是一种灵感吗？Alchemy Family如何支持行业专业人士，是什么激励您发起这项将他们聚集在一起的计划？

安东尼: Networking is incredibly important, especially in the fields of trading and crypto, where information and opportunities move quickly. I remember when I first started; everything felt so different from what I was used to. There were moments when I would sit and long to share what I was learning with someone in the same field—someone like me, exploring the dense jungles of information. I’ve always believed that one of the best ways to succeed in these industries is by building strong relationships. That’s really what inspired me to create Alchemy Family.

Alchemy Family是高频交易和加密货币专业人士的私人俱乐部。它的诞生源于创建一个社区的想法，行业领导者可以聚集在一起分享知识、协作并推动行业发展。但它不仅仅是一个网络团体;它是一个志同道合的人可以讨论想法、建立合作伙伴关系和创新的空间。我们连接来自世界各地的对冲基金经理、家族理财室和顶级交易员。

因此，Alchemy Family的独特之处在于，它促进了可以带来真正、有影响力的合作的关系--这不仅仅是一种触摸式的活动。我们相信，通过将最聪明的人才聚集在一起，我们可以共同突破交易和加密货币领域的极限。

听起来棒极了！正如您提到的，将如此多元化的人群聚集在一起确实有助于弥合行业内部的差距。您还谈到了突破加密货币和交易领域的界限..您认为该行业当今面临哪些具体挑战？您的公司如何适应这些挑战？

安东尼: In fact, the crypto industry is facing several significant challenges right now, some of which are inherent to its rapid growth. One of the biggest hurdles is regulatory uncertainty. Different jurisdictions have varying approaches to regulating digital assets, which can create complications for companies that operate across borders. At Marvel Capital, we’ve proactively built a strong legal and compliance team to ensure that we stay ahead of regulatory changes. And the recent market events with regulatory violations of market makers highlight this necessity. So, this way, we can adapt quickly to new regulations and continue to operate compliantly in different regions.

我想说，另一个主要挑战是市场碎片化和流动性限制。与传统金融市场相比，加密货币市场仍然相当分散，这可能导致在不同交易所和平台之间进行高效交易变得困难。因此，我们专门设计了交易策略来解决这些问题。我们通过微调算法以在广泛的环境中运行来适应变化的流动性条件和分散的市场结构。除了我们之前讨论的问题之外，这种灵活性也是我们能够保持竞争优势的原因之一。

还有数据隐私和安全问题。随着更多敏感信息正在被实时处理，确保数据的安全至关重要。在漫威资本，我们认真对待数据隐私并实施最高的安全标准。

很明显，您的公司正在对该行业采取全面的方法，特别是考虑到加密货币市场尚未达到顶峰。您是否认为强有力的监管框架可以成为加密货币行业发展的催化剂？您认为加密货币行业需要采取哪些措施才能真正发挥其全部潜力？

安东尼: There are some key factors that are holding back the growth of the crypto industry, and the first one is definitely, once again, regulatory uncertainty. Many institutional investors are still hesitant to enter the space because they’re waiting for clearer guidance from regulators. Without that regulatory clarity, it’s hard for them to commit significant capital. Once we have more established rules and guidelines, I believe we’ll see a lot more institutional investment in crypto, which will drive further growth.

但真正重要的是，虽然监管对于市场的信任和透明度至关重要，但它也应该促进创新。

第二个问题是缺乏机构级基础设施。虽然我们已经取得了很大进展，但在提供大型机构投资者所需的基础设施方面仍然存在差距。这包括更强大的托管解决方案、更好的保险选择和更全面的大宗经纪服务。一旦这些缺口被填补，我们将看到一波机构资本进入市场，这可能会成为下一个大增长阶段的催化剂。

当然，增加机构参与也很重要。我们已经看到贝莱德等主要参与者涉足该领域，但随着越来越多的机构进入，他们将带来流动性，这将稳定市场并使其对其他投资者更具吸引力。未来几年对于为加密货币的长期增长奠定基础至关重要。

因此，尽管加密货币仍然被高度低估，但比特币无法被撤销，加密货币肯定会取代许多传统系统。这只是时间问题。