FCA的消费者税使英国成为世界上最具挑战性的经纪环境之一，尽管仍有很多工作要做，以确保经纪人遵守其所有要求。

自金融行为监管局推出一项新的消费者原则以来，要求公司采取行动为零售客户提供良好的结果，在大约16个月内，人们私下里就增加本已繁重的合规工作量的影响进行了大量讨论。

据一位经纪人称，FCA的消费者税导致第一年合规成本增加了25%。

市场动态的不确定性

由于FCA并不积极监控在英国运营的经纪商数量，因此很难说消费者税的引入是否导致了人们逃往监管不那么严格的市场。

然而，可以合理地假设，英国持牌经纪商最近在其他市场（尤其是迪拜）扩大业务的举措至少在一定程度上是对消费者保护制度的回应，该制度超越了任何其他主要金融市场实施的任何制度。

Trade Nation高级市场分析师David Morrison将其描述为全球最严格的监管框架之一，比欧盟的MiAID II和消费者保护法或美国的FINRA和SEC法规影响更深远。

“它将客户结果嵌入到法规中，这需要积极的外展、监控和后续行动，”他说。“澳大利亚证券和投资委员会的方法类似，但更专注于提供财务建议和产品设计。英国的消费者税范围更广泛，因为它涵盖了客户体验的各个方面。”

合规成本上升和建立信任

莫里森承认，缺点是所有新要求都会增加合规成本。“感觉合规似乎一直是金融服务业最大的增长领域，至少在我一生中是这样，”他补充道。“但如果这有助于建立信任和信心，那么事情也不可能全是坏事。”

VT Markets全球战略和运营主管Ross Maxwell同意，虽然其他主要市场制定了旨在保护消费者的法规，但英国对以结果为中心的监管的强调，这对企业在整个客户旅程中提供良好的消费者成果产生了更高的期望。

盈透证券（英国）首席执行官格里·佩雷斯表示，公司必须重新评估其目的、流程、程序、定价和政策，以实现该职责的核心原则。他补充道：“它提高了英国的行业标准，提高了金融部门的可信度，但也使一些业务成本高昂且更加复杂，尤其是对于小公司来说。”

平衡复杂性与创新

Tradu企业战略总监Kourosh Khanloo表示，英国的规则提高了以客户为中心的标准，超越了勾选框的界限，专注于确保客户取得良好成果。

“虽然这增加了运营复杂性，但它提高了行业标准并建立了与客户的信任，”他说。“由于资源需求增加，小型经纪商可能会面临挑战，但该框架推动创新、差异化和竞争。”

一些经纪人在公平对待客户方面已经达到了高标准，但许多经纪人的行为并非如此，新制度给那些低于莫里森所要求标准的人施加了压力。

他说：“经纪商必须提供所有费用、收费和佣金的明确细目，帮助客户准确了解他们支付的费用。”“此外，产品的价格必须根据其提供的好处来合理。这应该有助于客户评估他们获得的价值是否与成本相符。”

本月早些时候，FCA发布了对多个行业180家公司首次年度消费者税委员会报告的审查。它发现，一些公司没有足够的数据质量来证明结论的合理性或提供足够的保证来证明他们正在履行职责下的义务，而且许多行动计划和改进没有附带进一步的细节，例如时间表、行动所有者和数据的清晰度，将用于证明良好的结果。

评估实施差距

此前，对支付公司履行该义务的情况进行了审查，结果显示，在接受调查的23家公司中，近一半仅部分履行了该义务，并且需要进行大量工作才能遵守该义务。

尽管实施不完善，但佩雷斯认为，外汇经纪领域不明确的费用和沟通已经成为过去，开放性和透明度的提高应该让客户在评估和选择经纪商时有更大的信心。

“通过互动后调查和实时反馈，客户可以确定他们所支付的费用是否能带来预期的好处，”Khanloo说。

XTB UK董事总经理Joshua Raymond指出，他的公司创建了简化的法律文件，对前台工作人员进行了更强的培训，以帮助识别客户漏洞，并改进了其监控系统，以主动为客户呈现可能出现的不利结果。

塑造未来产品和价值主张

消费者义务的目标在eToro中也很明显，确保公平性融入其管道中的新产品中，并有效地向客户传达这些好处，以便他们知道自己正在从平台中获得最佳价值。eToro英国董事总经理Daniel Moczulski解释道。

他认为欧洲规则在客户保护方面将更接近英国。莫祖尔斯基说：“英国现在有了更加明确的消费者责任规则。”“欧洲的法规对公允价值和客户保护的概念更为宽松，但我们确实希望它们能够沿着英国现有的法规发展。”

雷蒙德也表达了类似的观点，他认为FCA将采取积极主动的方式来执行这些新规则，并提到整个欧盟对消费者税的类似考虑，从而提高了对单一市场变化的预期。

他说：“消费者税将意味着与法律和合规相关的系统相关的更高成本，以及与客户账户入职和服务相关的流程的收紧。”“这也意味着在各个平台上接受某些客户资料的障碍。”

Finance Magnates reached out to the FCA but did not receive a quotable comment.

FCA的消费者税使英国成为世界上最具挑战性的经纪环境之一，尽管仍有很多工作要做，以确保经纪人遵守其所有要求。

自金融行为监管局推出一项新的消费者原则以来，要求公司采取行动为零售客户提供良好的结果，在大约16个月内，人们私下里就增加本已繁重的合规工作量的影响进行了大量讨论。

据一位经纪人称，FCA的消费者税导致第一年合规成本增加了25%。

市场动态的不确定性

由于FCA并不积极监控在英国运营的经纪商数量，因此很难说消费者税的引入是否导致了人们逃往监管不那么严格的市场。

然而，可以合理地假设，英国持牌经纪商最近在其他市场（尤其是迪拜）扩大业务的举措至少在一定程度上是对消费者保护制度的回应，该制度超越了任何其他主要金融市场实施的任何制度。

Trade Nation高级市场分析师David Morrison将其描述为全球最严格的监管框架之一，比欧盟的MiAID II和消费者保护法或美国的FINRA和SEC法规影响更深远。

“它将客户结果嵌入到法规中，这需要积极的外展、监控和后续行动，”他说。“澳大利亚证券和投资委员会的方法类似，但更专注于提供财务建议和产品设计。英国的消费者税范围更广泛，因为它涵盖了客户体验的各个方面。”

合规成本上升和建立信任

莫里森承认，缺点是所有新要求都会增加合规成本。“感觉合规似乎一直是金融服务业最大的增长领域，至少在我一生中是这样，”他补充道。“但如果这有助于建立信任和信心，那么事情也不可能全是坏事。”

VT Markets全球战略和运营主管Ross Maxwell同意，虽然其他主要市场制定了旨在保护消费者的法规，但英国对以结果为中心的监管的强调，这对企业在整个客户旅程中提供良好的消费者成果产生了更高的期望。

盈透证券（英国）首席执行官格里·佩雷斯表示，公司必须重新评估其目的、流程、程序、定价和政策，以实现该职责的核心原则。他补充道：“它提高了英国的行业标准，提高了金融部门的可信度，但也使一些业务成本高昂且更加复杂，尤其是对于小公司来说。”

平衡复杂性与创新

Tradu企业战略总监Kourosh Khanloo表示，英国的规则提高了以客户为中心的标准，超越了勾选框的界限，专注于确保客户取得良好成果。

“虽然这增加了运营复杂性，但它提高了行业标准并建立了与客户的信任，”他说。“由于资源需求增加，小型经纪商可能会面临挑战，但该框架推动创新、差异化和竞争。”

一些经纪人在公平对待客户方面已经达到了高标准，但许多经纪人的行为并非如此，新制度给那些低于莫里森所要求标准的人施加了压力。

他说：“经纪商必须提供所有费用、收费和佣金的明确细目，帮助客户准确了解他们支付的费用。”“此外，产品的价格必须根据其提供的好处来合理。这应该有助于客户评估他们获得的价值是否与成本相符。”

本月早些时候，FCA发布了对多个行业180家公司首次年度消费者税委员会报告的审查。它发现，一些公司没有足够的数据质量来证明结论的合理性或提供足够的保证来证明他们正在履行职责下的义务，而且许多行动计划和改进没有附带进一步的细节，例如时间表、行动所有者和数据的清晰度，将用于证明良好的结果。

评估实施差距

此前，对支付公司履行该义务的情况进行了审查，结果显示，在接受调查的23家公司中，近一半仅部分履行了该义务，并且需要进行大量工作才能遵守该义务。

尽管实施不完善，但佩雷斯认为，外汇经纪领域不明确的费用和沟通已经成为过去，开放性和透明度的提高应该让客户在评估和选择经纪商时有更大的信心。

“通过互动后调查和实时反馈，客户可以确定他们所支付的费用是否能带来预期的好处，”Khanloo说。

XTB UK董事总经理Joshua Raymond指出，他的公司创建了简化的法律文件，对前台工作人员进行了更强的培训，以帮助识别客户漏洞，并改进了其监控系统，以主动为客户呈现可能出现的不利结果。

塑造未来产品和价值主张

消费者义务的目标在eToro中也很明显，确保公平性融入其管道中的新产品中，并有效地向客户传达这些好处，以便他们知道自己正在从平台中获得最佳价值。eToro英国董事总经理Daniel Moczulski解释道。

他认为欧洲规则在客户保护方面将更接近英国。莫祖尔斯基说：“英国现在有了更加明确的消费者责任规则。”“欧洲的法规对公允价值和客户保护的概念更为宽松，但我们确实希望它们能够沿着英国现有的法规发展。”

雷蒙德也表达了类似的观点，他认为FCA将采取积极主动的方式来执行这些新规则，并提到整个欧盟对消费者税的类似考虑，从而提高了对单一市场变化的预期。

他说：“消费者税将意味着与法律和合规相关的系统相关的更高成本，以及与客户账户入职和服务相关的流程的收紧。”“这也意味着在各个平台上接受某些客户资料的障碍。”

Finance Magnates reached out to the FCA but did not receive a quotable comment.