2月12日，美股交易时段，有投资者反映，富途证券再次出现“网络宕机”问题，手机端弹窗消息报错称：尊敬的客户，因网络出现异常，部分客户可能出现订单操作失败情况，富途目前正在加速排查修复，给您造成不便，非常抱歉。

据了解，昨日是美国的重要通胀数据公布日，往往在此时可能会出现成交量激增的情况。根据昨日公布数据，美国1月CPI同比上升3%，超出预期的2.9%；环比上升0.5%，同样高出预期的0.3%。受此影响，美股三大指数在盘初下跌，投资者恐慌美联储今年降息幅度不及预期。

富途的交易宕机事件并非个例。去年8月，该券商曾出现过“大宕机”事件。

8月5日，受日本股市暴跌12.4%的连锁反应影响，美股夜盘交易量激增，富途上游供应商Blue Ocean系统在美东时间凌晨1时45分至3时06分出现异常，导致该时段订单未能进入交易所，最终被全部撤销。富途的客户在次日正常交易时段因前夜订单取消而触发异常卖空，部分账户出现强制平仓与亏损，迫使富途启动赔付机制。

从技术层面看，Blue Ocean的系统崩溃暴露了夜盘交易基础设施的两大隐患。首先，跨时区交易的冗余设计不足。夜盘交易依赖少数集中式平台，一旦核心节点故障，所有接入券商均受波及。其次，压力测试未能覆盖极端行情场景。尽管Blue Ocean宣称支持高并发交易，但在市场波动率（VIX指数）骤升时，订单处理速度显著滞后，导致部分券商被迫手动干预。富途等券商对上游供应商的过度依赖，亦凸显行业技术自主性的缺失。

 监管层面，当前对跨境交易系统的风险防控仍存空白。美国证券交易委员会（SEC）虽要求券商保障系统稳定性，但对第三方服务商的技术标准缺乏强制性约束。例如，Blue Ocean作为非交易所实体，其系统稳定性仅受商业合同约束，而非金融监管机构的直接审查。此外，夜盘交易的流动性较低，价格发现机制不完善，进一步加剧了故障期间的订单执行偏差。

在当时的事件中，受损投资者多集中于日内交易（Day Trade）与杠杆策略用户。在市场剧烈波动时，交易系统延迟或订单失效可能导致止损指令无法触发，亏损幅度远超预期。例如，有投资者反映富途平台出现“下单失败”或“系统错误”，导致无法及时平仓，单日损失扩大至本金的30%以上。

从风险管理角度，富途的先行赔付虽暂时缓解了客户矛盾，但长期仍需优化风控体系。例如，引入实时监控系统，在检测到上游供应商异常时自动暂停高风险订单；或通过算法交易动态调整杠杆率，避免强制平仓的连锁反应。此外，投资者需重新评估24小时交易的利弊——尽管夜盘提供了跨时区套利机会，但其流动性风险与技术不确定性可能抵消潜在收益。

在去年8月的“大宕机”事件过后，仅隔半年不到，富途证券再次出现网络宕机问题，令不少投资者感到担忧。