数月以来，在AI服务器、HPC应用以及高阶智能手机AI化的浪潮下，台积电3nm制程工艺大热，该产品收入的占比不断提升，预计2024年3nm制程节点的收入将占公司总收入的20%以上。

报道称，苹果、高通、英伟达与AMD等四大科技巨头已向台积电3nm制程产能下达大规模订单，导致其它厂商也纷纷排队竞购，订单已排至2026年。

据了解，台积电3nm制程产能包含N3、N3E、N3P、N3X以及N3A等，用以满足应用场景。在N3技术的持续升级之际，N3E在去年四季度开启量产，专注于AI加速器、高端智能手机和数据中心等应用。N3P计划在今年下半年开始量产，并有望在2026年，成为移动设备、消费电子产品、基站和网络应用的主流选择；而N3X和N3A则是为高性能计算和汽车行业客户量身定制的。

订单不断能否保证供应？

值得一提的是，苹果即将推出的iPhone 16机型将首次搭载A18系列处理器，搭载于iPad Pro的自研芯片M4也将同步投入使用。两款核心芯片均计划于二季度在台积电开启3nm量产，为其带来了超大规模的生产订单。

媒体预测称，苹果今年iPhone 16系列新机备货量为9,200万至9,500万台，同比增长5%，而台积电为iPhone 16 A18系列芯片的独家供应商，相关订单将成为3nm家族的最大突破口。

在苹果大举下单的同时，英特尔也将其Lunar Lake系列CPU、GPU以及高速I/O芯片等主流消费性平台全系列芯片委托给台积电进行3nm量产。这也是英特尔首次将如此大规模的芯片订单交由台积电代工，进一步巩固了台积电在3nm制程工艺领域的领先地位。

随着客户订单的不断涌入，即使台积电将产能增至去年的三倍，也难以完全满足市场需求。台积电3nm制程系列产能预计在近两年将持续吃紧，而这还不包括英特尔CPU的外包需求。

因此，为确保未来两年的稳定供应，台积电已陆续推出多项措施以扩充3nm制程的产能。在财报电话会上，该公司透露将采取多项措施应对产能紧俏的情况，包括将部分5nm生产线设备转换至3nm生产线等等。

业内人士预计，随着产能的持续拉升，台积电3nm制程晶圆的月产能有望提升至12万至18万片。

“涨价与否”尚未成定局

面对强劲的订购需求，在被问及是否会因为太抢手而涨价一事时，台积电强调：“公司的定价安排始终以策略而非机会为导向，会持续与客户紧密合作，以发挥最大价值。”

不过，尽管台积电一直不对单一客户信息进行评论，但业界普遍认为，随着产能愈发紧俏，台积电可能会通过调整定价策略来“反映价值”。此前就有消息称，台积电有可能提高其代工价格，以应对成本上涨等问题。

台积电新任董事长魏哲家曾向英伟达CEO黄仁勋表示，公司将重新考虑台积电的价值，此言一出，业界普遍将其解读为台积电即将涨价的信号。

而作为台积电的重要客户之一，英伟达几乎所有AI芯片（包括Blackwell GPU等）全都由台积电代工。在日前举办的COMUPUTEX 2024大会上，黄仁勋称“台积电的晶圆和服务的价格确实太低了，而且台积电对科技行业和整个世界的贡献也被其财务上的业绩低估了”，顺势认同了台积电的涨价需求。

台积电正处于面临电价上涨、通货膨胀导致成本压力加剧之时，此前，该公司就曾警告称，芯片在美生产的制造成本将更高，而这一结果也将最终落在终端客户肩上。

魏哲家表示，希望客户能够分担台积电的部分成本，并已开始与客户讨论。若谈判后成功涨价，那么除英伟达外的其它AI客户（苹果、AMD、博通、高通、联发科等）的芯片成本也将很快提高。

该涨价计划披露后，摩根士丹利发布研报予其“增持”评级，行业大多分析师也非常看好该股，华尔街分析师予以其“买入”评级。今年以来，台积电股价已上涨55%。