关键要点：

●美国CPI报告和美联储主席鲍威尔在国会山的证词将影响投资者对美联储9月降息的押注。

●对于欧元来说，欧洲央行的利率决定和新闻发布会可能是关键。

●在投资者考虑全球需求环境时，来自中国的数据也需要关注。

投资者应该为外汇市场又一个关键的一周做好准备。美国通胀数据和美联储主席鲍威尔可能会巩固投资者对美联储9月降息的押注。

美元

7月11日（周四），美国将发布6月通胀数据，这将对投资者对9月份美联储降息的预期产生影响。鉴于美国工资增长放缓和失业率上升，核心通胀率的下降可能使美联储有空间降低利率。

此外，投资者还应关注每周的失业救济申请报告。持续失业救济申请的增加可能引起美联储的注意。劳动力市场的恶化可能影响工资增长，减少可支配收入，从而限制消费支出并减少需求驱动的通胀。

7月12日（周五），生产者价格指数和密歇根大学消费者信心报告将先后发布。作为领先的通胀指标，生产者价格的下降可能预示需求通胀环境的减弱，因为生产商通常会在需求下降时降低价格。然而，消费者信心的改善可能支持消费支出并增加需求驱动的通胀压力。

7月9日（周二）和7月10日（周三），美联储主席鲍威尔将在国会作证。在美国失业率上升和服务业收缩的背景下，鲍威尔可能会暗示9月份美联储降息的可能性。

欧元

本周，欧元/美元的走势将受到德国贸易数据和欧洲央行利率决议的影响。

7月8日（周一），德国贸易数据可能影响投资者对欧元的需求。近期的工厂订单和工业生产数据表明需求环境减弱。如果贸易顺差大幅收窄，可能增加德国经济衰退的预期。然而，这些数据不太可能立即影响欧洲央行的利率路径。

德国经济将在周四和周五再次成为焦点。周四的消费者价格指数和周五的批发价格指数需要关注。对德国CPI初值的修正可能对欧元/美元产生更大影响。

除了这些数据，投资者还应关注欧洲央行的评论和法国选举的结果。

英镑

7月9日（星期二），BRC零售销售监测将使投资者把目光投向英镑和英格兰银行。零售销售低于预期可能表明通胀环境减弱，增加对2024年第三季度英格兰银行降息的押注。

然而，周四发布的英国月度GDP数据可能对英格兰银行的利率路径产生更大影响。经济活动的上升可能会进一步推迟英格兰银行的降息。

投资者还应关注英格兰银行成员的演讲。英格兰银行首席经济学家Huw Pill将在周三发表讲话。货币政策委员会成员Jonathan Haskel（周一）和Catherine Mann（周三）也将发表演讲。对通胀、经济前景和降息时间的看法可能会引起市场波动。

加元

7月12日（周五），加拿大将发布5月的建筑许可数据，这可能影响投资者对加元的需求。建筑许可的下降可能表明需求环境的减弱。住房市场状况的恶化可能影响消费者信心和支出。加拿大央行可能通过降低利率来缓解住房市场，降低借贷成本并提振住房部门。

除了住房市场数据，油价趋势也需要考虑。OPEC（周三）和IEA（周五）的月度报告可能会引导投资者对供需动态的判断。供应减少环境下的需求增加可能推高油价并提振投资者对加元的需求。

澳元

7月8日（周一），澳大利亚的住房市场数据可能影响投资者对澳元的买入兴趣。住房贷款和投资贷款数据将吸引投资者的关注。住房贷款需求的增加可能表明住房市场条件的紧张和租金的上涨。租金的上涨可能通过物业服务推动需求驱动的通胀，并提高投资者对澳大利亚储备银行（RBA）加息的预期。

消费者和商业信心数据将在周二吸引投资者的关注。消费者信心的大幅下降可能对澳元/美元产生更大影响。消费者信心的下降可能抑制消费支出并减弱需求驱动的通胀。

此外，投资者还应考虑来自中国的经济指标和商品价格趋势，特别是铁矿石价格。

新西兰元

7月10日（周三），新西兰储备银行（RBNZ）和新西兰元/美元将成为焦点。经济学家预计RBNZ将保持现金利率在5.50%。除非出现意外降息，否则利率声明可能会给投资者提供降息的条件。

虽然RBNZ的利率决议是焦点，但周五的经济指标也需要关注。商业采购经理人指数和电子卡零售销售数据可能会影响投资者对RBNZ降息的预期，后者可能对RBNZ的利率路径产生更大影响。消费者支出趋势影响需求驱动的通胀和RBNZ的货币政策目标。

日元

7月8日（周一），日本的加班工资和平均现金收入可能影响投资者对日元的需求。工资上涨可能增加可支配收入，推动家庭支出和需求驱动的通胀。显著的工资上涨可能减轻日本政府干预以提振日元的压力。

7月10日（周三），生产者价格将吸引投资者的关注。生产者价格的上升趋势可能预示消费者价格通胀的回升，并增加对7月日本央行（BoJ）加息的押注。

7月11日（周四）的机械订单和7月12日（周五）的工业生产数据可能会影响消费者信心和日本央行的利率路径。需求的减弱可能影响制造业和劳动力市场状况。消费者信心可能减弱，进而影响家庭支出和消费者价格趋势。

中国

7月10日（周三），中国的消费者和生产者价格通胀数据将引起投资者关注。年度通胀率的上升可能表明需求环境的改善，支持对风险资产的需求。

贸易数据也需要投资者关注。进口和出口的上升趋势可能缓解对中国经济放缓的担忧。中国经济的改善可能提振依赖贸易的经济体，如澳大利亚和新西兰。

此外，投资者应关注欧盟与中国的关税谈判。未能取消关税可能导致全面的贸易关税问题，进而对市场风险情绪产生不利影响。