“Prop trading is about more than just profits; it’s about discipline, resilience, and the ability to adapt,” says Kathy Lien. Known for her extensive career in forex markets, Lien recently released 小道具取引の秘密 (Wiley) alongside Etienne Crête. The book compiles interviews with traders, including champions of international competitions and industry veterans, to uncover strategies, personal anecdotes, and insights into this evolving space. In this 金融マグネツ interview, she touches on key topics such as broker-backed prop firms, the importance of resilience, and the impact of AI on trading.

信頼できる声の価値

「プロップトレーディングは金融エコシステムの重要な部分に急速に成長していますが、信頼できるガイダンスは不足している分野のままです」と、ウェブセミナー、ポッドキャスト、オンラインコースが市場に溢れている中で、なぜ本が必要だと考えているのかと尋ねられた Lien は答えます。

彼女によると、多くのトレーダー、特に新入者は、信頼できる情報源と日和見主義的な声を区別するのに苦労します。「誰が本当にトレーディング経験を持ち、 2 ヶ月以上トレーディングしているかを理解するのは、新規トレーダーにとって難しい」と彼女は主張する。

Lien の本はこのギャップを埋めるために、新しく資金調達されたトレーダーだけでなく、数十年にわたって活動してきたベテランプロフェッショナルも含む包括的な物語を提供しようとしています。「インタビューには、 5 年、 10 年、 30 年も市場に出回ってきたトレーダーが含まれています」と彼女は説明し、これらのベテランが共有する知識の深さを強調しています。

専門知識ネットワークの構築

The diversity of traders featured in 小道具取引の秘密 is one of its defining strengths. Lien recounts her meticulous process of selecting contributors: “I started by categorizing the type of people I wanted to speak to. There are three trading champions, including Rob Hoffman, a multi-time winner of international trading competitions, and a winner of the Robins World Cup futures trading championship.”

また、業界でのキャリアアップを反映して、プロップトレーディングからファンドマネジメントに移行したトレーダーを含めたいと考えていました。例えば、癌サバイバーのジャン = フランソワ · ブーシェは、利益を追いかける前に失う方法を学ぶことを重視する規律あるアプローチを演じた。

「これらのトレーダーの中には、お金を管理しているほど成功している人もいます」と彼女は語り、優れたパフォーマンスを特定するために大手小道具会社と協力したことも付け加えた。「私は彼らに最高のトレーダーを求め、結果をレビューし、最も説得力のあるインタビューと戦略を持つトレーダーを選びました。

特に興味深いプロフィールの一つは、 World of Warcraft のトッププレイヤーから成功した小道具トレーダーに移行した Darwinex トレーダーである Aatu Kokkila のプロフィールです。Lien は、 Ayatu のゲーミングスキルがトレーディングの成功に直接結びついたことを強調します。「彼がゲームで磨いたスキルの多くは、彼のトレーディングに変換されました」と Lien は、インタビュー対象のユニークなバックグラウンドを強調しています。

市場における 20 年間の教訓

Lien のトレーディングにおける個人的な旅は 1999 年にさかのぼります。彼女はわずか 18 歳で JP モルガンの FX トレーディングデスクに加わった。「当時、ユーロが発売されたばかりで、私はマーケットメーカーとして外国為替の取引方法を学んでいました」と彼女は回想する。JP モルガンでプロプライエタリトレーディングに従事した後、リサーチに転向し、 Daily FX を共同設立し、 6 冊のトレーディング本を執筆しました。

彼女のトレーディング哲学を反映して、 Lien は、「私の現在のトレーディング方法は、私の初期の頃とほぼ同じですが、より洗練されています。彼女はインタビューしたトレーダーたちにも同様のパターンを観察しています ： 「彼らはファンダメンタルズから始まり、今でもファンダメンタルズを行っています。彼らはブレイクアウトで始まり、今でもブレイクアウトを使用しています。彼らの戦略は進化するが、コアのアプローチは一貫したままである」

プロップトレーディングの成功への鍵

小道具トレーダーとして成功するために必要なものを尋ねると、 Lien は規律と一貫性を強調します。「プロの取引は、自分の資金を取引することとは異なります。一貫性と引き下げに関する厳格なルールがあります。企業は、大きく派手な取引よりも、小さな一貫した勝利を重視しています」と彼女は言う。

Lien 氏は、多くの成功したプロップトレーダーがキャッシュフローのマインドセットで口座にアプローチし、毎月の費用と現実的な利益目標に焦点を当てていることを共有します。「例えば、月間 3，000 ドルや 10，000 ドルを稼ぐ必要がある場合、それを会社のパラメータ内で達成可能な毎日の目標や毎週の目標に分割する必要があります」と彼女は説明します。「それは小さな利益を蓄積し、 1 人か 2 人の大きな勝者に頼らないことです。

レジリエンスも同様に重要です。「いろんな方法で負ける方法を学ぶ必要がある。その損失を全体的なリターンの中で管理できるようにする方法を学ぶ必要があります」と彼女は説明します。

Lien 氏によると、ベテラントレーダーはしばしば 1 つの楽器を習得することに焦点を当て、深い理解を開発し、過剰な拡張を避けることができます。

フライバイナイトプロップ会社

また、小道具取引の景観を形作るより広範なトレンド、特にブローカー支援小道具会社の台頭にも触れます。「経験の浅い個人が経営する夜間飛行小道具会社は多すぎます。ブローカーが支援する企業は、業界に正当性をもたらします」と彼女は言う。これらの企業は、より堅牢なインフラストラクチャを持ち、しばしばより高い規制の精査の対象となり、トレーダーにとってより魅力的であると説明します。

Lien 氏は、業界の急速な拡大が詐欺や疑わしい慣行にもつながっていることを認めている。「商人は宿題をしなければならない。会社の長寿性、リーダーシップ経験、リソースを見てください」と彼女は助言する。彼女は派手なマーケティングと実質のない企業に警告する。「価値を提供することよりも、ランボルギーニを誇示することに焦点を当てている人と取引したくない」

Here to Stay

今後、 Lien は業界の継続的な成長と進化を予測しています。「プロプロの取引はここにある。より多くのブローカーがこの分野に参入し、トレーダーが口座を多様化し、小道具口座とブローカー口座の両方を含めるようになるでしょう」と彼女は言う。

また、規制が産業を正当化する上でより大きな役割を果たすと予測している。「 AI は一部の市場に影響を与えているが、外国為替、金、 NASDAQ のような流動性の高い主要な市場に焦点を当てているトレーダーには影響を与えない」と彼女は指摘している。コア市場に焦点を当てることで、トレーダーは取引技術の進化をナビゲートしながら適応することができます。

As for her hopes for 小道具取引の秘密, Lien aspires for it to be a practical guide for traders at all levels. “I want readers to shortcut their path to success by learning from the mistakes and strategies of experienced traders,” she says.

“Prop trading is about more than just profits; it’s about discipline, resilience, and the ability to adapt,” says Kathy Lien. Known for her extensive career in forex markets, Lien recently released 小道具取引の秘密 (Wiley) alongside Etienne Crête. The book compiles interviews with traders, including champions of international competitions and industry veterans, to uncover strategies, personal anecdotes, and insights into this evolving space. In this 金融マグネツ interview, she touches on key topics such as broker-backed prop firms, the importance of resilience, and the impact of AI on trading.

信頼できる声の価値

「プロップトレーディングは金融エコシステムの重要な部分に急速に成長していますが、信頼できるガイダンスは不足している分野のままです」と、ウェブセミナー、ポッドキャスト、オンラインコースが市場に溢れている中で、なぜ本が必要だと考えているのかと尋ねられた Lien は答えます。

彼女によると、多くのトレーダー、特に新入者は、信頼できる情報源と日和見主義的な声を区別するのに苦労します。「誰が本当にトレーディング経験を持ち、 2 ヶ月以上トレーディングしているかを理解するのは、新規トレーダーにとって難しい」と彼女は主張する。

Lien の本はこのギャップを埋めるために、新しく資金調達されたトレーダーだけでなく、数十年にわたって活動してきたベテランプロフェッショナルも含む包括的な物語を提供しようとしています。「インタビューには、 5 年、 10 年、 30 年も市場に出回ってきたトレーダーが含まれています」と彼女は説明し、これらのベテランが共有する知識の深さを強調しています。

専門知識ネットワークの構築

The diversity of traders featured in 小道具取引の秘密 is one of its defining strengths. Lien recounts her meticulous process of selecting contributors: “I started by categorizing the type of people I wanted to speak to. There are three trading champions, including Rob Hoffman, a multi-time winner of international trading competitions, and a winner of the Robins World Cup futures trading championship.”

また、業界でのキャリアアップを反映して、プロップトレーディングからファンドマネジメントに移行したトレーダーを含めたいと考えていました。例えば、癌サバイバーのジャン = フランソワ · ブーシェは、利益を追いかける前に失う方法を学ぶことを重視する規律あるアプローチを演じた。

「これらのトレーダーの中には、お金を管理しているほど成功している人もいます」と彼女は語り、優れたパフォーマンスを特定するために大手小道具会社と協力したことも付け加えた。「私は彼らに最高のトレーダーを求め、結果をレビューし、最も説得力のあるインタビューと戦略を持つトレーダーを選びました。

特に興味深いプロフィールの一つは、 World of Warcraft のトッププレイヤーから成功した小道具トレーダーに移行した Darwinex トレーダーである Aatu Kokkila のプロフィールです。Lien は、 Ayatu のゲーミングスキルがトレーディングの成功に直接結びついたことを強調します。「彼がゲームで磨いたスキルの多くは、彼のトレーディングに変換されました」と Lien は、インタビュー対象のユニークなバックグラウンドを強調しています。

市場における 20 年間の教訓

Lien のトレーディングにおける個人的な旅は 1999 年にさかのぼります。彼女はわずか 18 歳で JP モルガンの FX トレーディングデスクに加わった。「当時、ユーロが発売されたばかりで、私はマーケットメーカーとして外国為替の取引方法を学んでいました」と彼女は回想する。JP モルガンでプロプライエタリトレーディングに従事した後、リサーチに転向し、 Daily FX を共同設立し、 6 冊のトレーディング本を執筆しました。

彼女のトレーディング哲学を反映して、 Lien は、「私の現在のトレーディング方法は、私の初期の頃とほぼ同じですが、より洗練されています。彼女はインタビューしたトレーダーたちにも同様のパターンを観察しています ： 「彼らはファンダメンタルズから始まり、今でもファンダメンタルズを行っています。彼らはブレイクアウトで始まり、今でもブレイクアウトを使用しています。彼らの戦略は進化するが、コアのアプローチは一貫したままである」

プロップトレーディングの成功への鍵

小道具トレーダーとして成功するために必要なものを尋ねると、 Lien は規律と一貫性を強調します。「プロの取引は、自分の資金を取引することとは異なります。一貫性と引き下げに関する厳格なルールがあります。企業は、大きく派手な取引よりも、小さな一貫した勝利を重視しています」と彼女は言う。

Lien 氏は、多くの成功したプロップトレーダーがキャッシュフローのマインドセットで口座にアプローチし、毎月の費用と現実的な利益目標に焦点を当てていることを共有します。「例えば、月間 3，000 ドルや 10，000 ドルを稼ぐ必要がある場合、それを会社のパラメータ内で達成可能な毎日の目標や毎週の目標に分割する必要があります」と彼女は説明します。「それは小さな利益を蓄積し、 1 人か 2 人の大きな勝者に頼らないことです。

レジリエンスも同様に重要です。「いろんな方法で負ける方法を学ぶ必要がある。その損失を全体的なリターンの中で管理できるようにする方法を学ぶ必要があります」と彼女は説明します。

Lien 氏によると、ベテラントレーダーはしばしば 1 つの楽器を習得することに焦点を当て、深い理解を開発し、過剰な拡張を避けることができます。

フライバイナイトプロップ会社

また、小道具取引の景観を形作るより広範なトレンド、特にブローカー支援小道具会社の台頭にも触れます。「経験の浅い個人が経営する夜間飛行小道具会社は多すぎます。ブローカーが支援する企業は、業界に正当性をもたらします」と彼女は言う。これらの企業は、より堅牢なインフラストラクチャを持ち、しばしばより高い規制の精査の対象となり、トレーダーにとってより魅力的であると説明します。

Lien 氏は、業界の急速な拡大が詐欺や疑わしい慣行にもつながっていることを認めている。「商人は宿題をしなければならない。会社の長寿性、リーダーシップ経験、リソースを見てください」と彼女は助言する。彼女は派手なマーケティングと実質のない企業に警告する。「価値を提供することよりも、ランボルギーニを誇示することに焦点を当てている人と取引したくない」

Here to Stay

今後、 Lien は業界の継続的な成長と進化を予測しています。「プロプロの取引はここにある。より多くのブローカーがこの分野に参入し、トレーダーが口座を多様化し、小道具口座とブローカー口座の両方を含めるようになるでしょう」と彼女は言う。

また、規制が産業を正当化する上でより大きな役割を果たすと予測している。「 AI は一部の市場に影響を与えているが、外国為替、金、 NASDAQ のような流動性の高い主要な市場に焦点を当てているトレーダーには影響を与えない」と彼女は指摘している。コア市場に焦点を当てることで、トレーダーは取引技術の進化をナビゲートしながら適応することができます。

As for her hopes for 小道具取引の秘密, Lien aspires for it to be a practical guide for traders at all levels. “I want readers to shortcut their path to success by learning from the mistakes and strategies of experienced traders,” she says.