“If you look at why traders are choosing to go to offshore brokerage entities, it’s happening because the client couldn't get what they wanted at home through the regulated entities,” David Barrett, the CEO of EBC Financial's UK unit, elaborated to 金融マグネツ. “And a lot of that is due to leverage.”

バレット自身は、ケイマン諸島の規制当局によって認可された EBC のオフショア部門を監督しています。金融行動局が規制する事業体はプロの顧客のみをオンボードしていますが、ケイマン諸島部門は小売業者を取り、差異契約取引サービスを提供しています。EBC のケイマン事業体は、英国部門の子会社です。

オフショアブローカーは「柔軟性を持つ」

「 FCA はおそらく、地球上で仲介を運営する最も困難な体制です」と Barrett は続けました。「いつも大変でしたが、今はさらに大変です。制限がたくさんあります」。

EBC UK の CEO は、「オフショア · ブローカーがあれば、例えば英国の規制の下よりも多くのレバレッジを提供し、クライアントをオンボーディングする際に柔軟性を持つことができます」と付け加えた。さらに、オフショアユニットと規制の厳しい管轄区域に法人を持つことは、さまざまなクライアントの要件に対応しようとするため、 CFD ブローカービジネスの標準モデルとなっていることを強調しました。

実際、トップやかなり大規模なブローカーを含むほとんどのブローカーは、複数のライセンスを有し、オンショアとオフショアもあります。興味深いことに、一部のブローカーはオンショアライセンスを放棄し、業務を完全にオフショアに移転しました。

しかし、 Barret 氏は、「オフショアビジネスは、ブローカーだけでなく、クライアントにとっても維持が難しくなるだろう」と指摘した。

「問題は、多くの悪役がオフショア法域から活動していたことであり、現在も残っていることだと思います」と、彼は語った。「過去 10 年ほど、これらのオフショア事業体の多くが、非常に軽いまたは全くない管轄区域に設立され、顧客を虐待していることは明らかでした。

「小売業者は最も脆弱」

規制に関しては、世界中の規制当局は小売トレーダーのリスクだけを懸念しています。これらの規制当局がリスクを軽減する 1 つの方法は、提供されるレバレッジを制限することです。英国と欧州連合は 2018 年に最初に制限を実施し、その後オーストラリアの規制当局によって 2022 年に同様の制限を導入するために取り上げられました。ニュージーランドの規制当局もそのような制限を提案しているが、実施の最低限はまだ決定されていない。

「小売業者は最も脆弱だ」と Barret 氏は述べ、「 EU の小売業者の平均 75% が損失を出している」と述べた。「彼らは搾取され、教育が不足しており、市場のゲーム化は一般的に彼らを搾取しているため、お金を失う」と付け加えた。

リテールトレーダーを保護するレバレッジの制限にもかかわらず、 Barret 氏は、「一部のリテール顧客は、現時点でルールが許すより多くのレバレッジを望んでいます。

「問題は、小売業に分類される顧客の一部が、自分が何をしているのかを知らず、理解できないわけではないということです」と彼は付け加えた。「しかし、現行のルールでは、彼らはプロのクライアントに分類することはできません。クライアント基盤のそのスライスは、彼らが遵守しなければならないルールによってほとんど選挙権を奪われています。グレーゾーンはなく、白黒の線だけです。これらの多くは、取引するオフショアエンティティを見ようと駆り立てられている」。

「唯一の真の成長はまだアジア太平洋から来る」

現在、 CFD ブローカーは主に新興市場に事業を拡大しています。しかし、「新興市場」という用語は、東南アジア、アフリカ、ラテンアメリカを含む幅広い管轄区域をカバーしているようです。バレット氏によれば、「唯一の真の成長はまだアジア太平洋地域から来ている」。

「アフリカでは多くの資金が費やされ、オリジナルのファーストムーバーはおそらくお金を稼いだだろう」と彼は付け加えた。「しかし、クライアントにとって多くの問題があったと思います。成長はまだあると思いますが、最初よりも遅いです」と語っている。

「ラタムは興味深いが、難しい」と彼は続けた。「地方の規制は、他の法域よりも少し不透明です。彼らの多くは、あなたが出ることができるものと出ることができないもの、税金の影響、およびどのくらいの頻度について通貨管理を持っています。

成熟した市場について、彼は「欧州や英国で小売事業を立ち上げたいのであれば、ゼロから小規模で始めることはほとんど意味がありません。それは災害であり、飽和しており、非常に厳しく規制されています。

「今後は、地域的にも世界的にもかなりの統合が見られるだろうと思います。よく規制された管轄区域へのラッシュが見られるだろう」と彼は続け、「商品に大きな進化があるとは思わない、ブローカーによってカバーされている市場の範囲は今取引できるほとんどすべてであり、今後進む真の変化は製品ではなく、管轄区域の規制である」と付け加えた。

プロップ · トレーディング「モデルが熟した」

しかし、規制の管轄外にある急速に成長している取引サービスのニッチの 1 つは、プロップ取引です。Barret 氏は、この分野の成長の多くは「ゲーム化」によるものだと考えている。彼は、「マーケティングピッチに脆弱な人々に提供されている」と付け加えた。彼はさらに、「多くの人にとって、小道具取引のビジネスモデルは小売トレーダーのエゴに祈っている」と付け加えた。

「もしあなたが小売トレーダーであれば、プロップトレーディングサービスプロバイダーは、プロプライエタリトレーダーになり、「私たちのお金のプール」を管理できることを教えてくれます。突然、あなたはファンドマネージャーです。それは非常に強力なマーケティングフックです」と説明しました。

「しかし、クライアントは、資本配分のための最初の ‘ テスト ’ に合格するためにサブスクリプション料金を支払う必要があります。彼らは利用可能なキャッシュプールの大きさの面でパッケージをアップグレードすることを提供されます。それはすべて人々のエゴを管理することであり、ゲーム化です。真のビジネスモデルは、彼らやクライアントが取引でどれだけうまくいっているのかではなく、「私は小道具トレーダーです」というゲームに留まるためにブローカーに手数料をどれだけ支払うかについてです。このモデルは搾取のために熟した」と彼は語った。

プロップ取引は近年大きな関心を集めている。その人気により、トップ CFD ブローカーブランドがこの成長するセクターに参入しました。しかし、小道具取引サービスは金融サービスに分類できないため、このセクターは規制されていない。

興味深いことに、この新しいスペースに参入する十分に規制されたブローカーは、オフショアエンティティからの小道具取引を提供します。

Barret はまた、小道具取引モデルの市場構造に疑問を呈し、それを「危険」と呼び、彼によると、ブローカーがそのようなサービスをオフショアに保つインセンティブとなっている。

「クライアントは担保を預けず、ブローカーは効果的に資本を調達しているので、ブローカーはクライアントではなく、どのようなリスクを実行し、どのように管理するかを選択します。「この活動のどれも規制されておらず、ブローカーからのリターンを期待する時点に達したときにクライアントに問題を引き起こす可能性があります。

「これらのプラットフォームはすべて現在オフショアにあります」と彼は続けた。「私自身の意見では、ブローカーがヨーロッパ、英国、米国、またはより評判の高い法域に陸上に移転しようとするとすぐに、規制上の痛みを経験するでしょう。これらのプラットフォームは、投資商品を提供しておらず、規制の範囲内にあることは何もしていないことを示すように設計されています。

「それはオフショアにとどまなければならず、問題は持続し、増加し、最終的には人々は自分が搾取されていることに気づくでしょう。「多くの点で、それはバイナリーオプション市場のもう一つの反復です。

“If you look at why traders are choosing to go to offshore brokerage entities, it’s happening because the client couldn't get what they wanted at home through the regulated entities,” David Barrett, the CEO of EBC Financial's UK unit, elaborated to 金融マグネツ. “And a lot of that is due to leverage.”

バレット自身は、ケイマン諸島の規制当局によって認可された EBC のオフショア部門を監督しています。金融行動局が規制する事業体はプロの顧客のみをオンボードしていますが、ケイマン諸島部門は小売業者を取り、差異契約取引サービスを提供しています。EBC のケイマン事業体は、英国部門の子会社です。

オフショアブローカーは「柔軟性を持つ」

「 FCA はおそらく、地球上で仲介を運営する最も困難な体制です」と Barrett は続けました。「いつも大変でしたが、今はさらに大変です。制限がたくさんあります」。

EBC UK の CEO は、「オフショア · ブローカーがあれば、例えば英国の規制の下よりも多くのレバレッジを提供し、クライアントをオンボーディングする際に柔軟性を持つことができます」と付け加えた。さらに、オフショアユニットと規制の厳しい管轄区域に法人を持つことは、さまざまなクライアントの要件に対応しようとするため、 CFD ブローカービジネスの標準モデルとなっていることを強調しました。

実際、トップやかなり大規模なブローカーを含むほとんどのブローカーは、複数のライセンスを有し、オンショアとオフショアもあります。興味深いことに、一部のブローカーはオンショアライセンスを放棄し、業務を完全にオフショアに移転しました。

しかし、 Barret 氏は、「オフショアビジネスは、ブローカーだけでなく、クライアントにとっても維持が難しくなるだろう」と指摘した。

「問題は、多くの悪役がオフショア法域から活動していたことであり、現在も残っていることだと思います」と、彼は語った。「過去 10 年ほど、これらのオフショア事業体の多くが、非常に軽いまたは全くない管轄区域に設立され、顧客を虐待していることは明らかでした。

「小売業者は最も脆弱」

規制に関しては、世界中の規制当局は小売トレーダーのリスクだけを懸念しています。これらの規制当局がリスクを軽減する 1 つの方法は、提供されるレバレッジを制限することです。英国と欧州連合は 2018 年に最初に制限を実施し、その後オーストラリアの規制当局によって 2022 年に同様の制限を導入するために取り上げられました。ニュージーランドの規制当局もそのような制限を提案しているが、実施の最低限はまだ決定されていない。

「小売業者は最も脆弱だ」と Barret 氏は述べ、「 EU の小売業者の平均 75% が損失を出している」と述べた。「彼らは搾取され、教育が不足しており、市場のゲーム化は一般的に彼らを搾取しているため、お金を失う」と付け加えた。

リテールトレーダーを保護するレバレッジの制限にもかかわらず、 Barret 氏は、「一部のリテール顧客は、現時点でルールが許すより多くのレバレッジを望んでいます。

「問題は、小売業に分類される顧客の一部が、自分が何をしているのかを知らず、理解できないわけではないということです」と彼は付け加えた。「しかし、現行のルールでは、彼らはプロのクライアントに分類することはできません。クライアント基盤のそのスライスは、彼らが遵守しなければならないルールによってほとんど選挙権を奪われています。グレーゾーンはなく、白黒の線だけです。これらの多くは、取引するオフショアエンティティを見ようと駆り立てられている」。

「唯一の真の成長はまだアジア太平洋から来る」

現在、 CFD ブローカーは主に新興市場に事業を拡大しています。しかし、「新興市場」という用語は、東南アジア、アフリカ、ラテンアメリカを含む幅広い管轄区域をカバーしているようです。バレット氏によれば、「唯一の真の成長はまだアジア太平洋地域から来ている」。

「アフリカでは多くの資金が費やされ、オリジナルのファーストムーバーはおそらくお金を稼いだだろう」と彼は付け加えた。「しかし、クライアントにとって多くの問題があったと思います。成長はまだあると思いますが、最初よりも遅いです」と語っている。

「ラタムは興味深いが、難しい」と彼は続けた。「地方の規制は、他の法域よりも少し不透明です。彼らの多くは、あなたが出ることができるものと出ることができないもの、税金の影響、およびどのくらいの頻度について通貨管理を持っています。

成熟した市場について、彼は「欧州や英国で小売事業を立ち上げたいのであれば、ゼロから小規模で始めることはほとんど意味がありません。それは災害であり、飽和しており、非常に厳しく規制されています。

「今後は、地域的にも世界的にもかなりの統合が見られるだろうと思います。よく規制された管轄区域へのラッシュが見られるだろう」と彼は続け、「商品に大きな進化があるとは思わない、ブローカーによってカバーされている市場の範囲は今取引できるほとんどすべてであり、今後進む真の変化は製品ではなく、管轄区域の規制である」と付け加えた。

プロップ · トレーディング「モデルが熟した」

しかし、規制の管轄外にある急速に成長している取引サービスのニッチの 1 つは、プロップ取引です。Barret 氏は、この分野の成長の多くは「ゲーム化」によるものだと考えている。彼は、「マーケティングピッチに脆弱な人々に提供されている」と付け加えた。彼はさらに、「多くの人にとって、小道具取引のビジネスモデルは小売トレーダーのエゴに祈っている」と付け加えた。

「もしあなたが小売トレーダーであれば、プロップトレーディングサービスプロバイダーは、プロプライエタリトレーダーになり、「私たちのお金のプール」を管理できることを教えてくれます。突然、あなたはファンドマネージャーです。それは非常に強力なマーケティングフックです」と説明しました。

「しかし、クライアントは、資本配分のための最初の ‘ テスト ’ に合格するためにサブスクリプション料金を支払う必要があります。彼らは利用可能なキャッシュプールの大きさの面でパッケージをアップグレードすることを提供されます。それはすべて人々のエゴを管理することであり、ゲーム化です。真のビジネスモデルは、彼らやクライアントが取引でどれだけうまくいっているのかではなく、「私は小道具トレーダーです」というゲームに留まるためにブローカーに手数料をどれだけ支払うかについてです。このモデルは搾取のために熟した」と彼は語った。

プロップ取引は近年大きな関心を集めている。その人気により、トップ CFD ブローカーブランドがこの成長するセクターに参入しました。しかし、小道具取引サービスは金融サービスに分類できないため、このセクターは規制されていない。

興味深いことに、この新しいスペースに参入する十分に規制されたブローカーは、オフショアエンティティからの小道具取引を提供します。

Barret はまた、小道具取引モデルの市場構造に疑問を呈し、それを「危険」と呼び、彼によると、ブローカーがそのようなサービスをオフショアに保つインセンティブとなっている。

「クライアントは担保を預けず、ブローカーは効果的に資本を調達しているので、ブローカーはクライアントではなく、どのようなリスクを実行し、どのように管理するかを選択します。「この活動のどれも規制されておらず、ブローカーからのリターンを期待する時点に達したときにクライアントに問題を引き起こす可能性があります。

「これらのプラットフォームはすべて現在オフショアにあります」と彼は続けた。「私自身の意見では、ブローカーがヨーロッパ、英国、米国、またはより評判の高い法域に陸上に移転しようとするとすぐに、規制上の痛みを経験するでしょう。これらのプラットフォームは、投資商品を提供しておらず、規制の範囲内にあることは何もしていないことを示すように設計されています。

「それはオフショアにとどまなければならず、問題は持続し、増加し、最終的には人々は自分が搾取されていることに気づくでしょう。「多くの点で、それはバイナリーオプション市場のもう一つの反復です。