ユーロ / ドルは、ドイツの雇用状況の弱さとフランスのインフレ率の低下の後、下落しています。GBPUSD はまた、午前 8 時 30 分 ET の米国の PCE データに先立ち、再び 100 時間 MA を下回っています。USDJPY は MA サポートを下回ったが、 MA から跳ね返っています。昨日の上昇後、価格は依然として下落しており、ペアは 38.2% のリトレースメント目標のすぐ下位に伸びています。

上記のビデオでは、 3 つの主要な通貨ペアを米国セッションを開始し、主要な米国の PCE データに先立って運転する技術者と話します。

米国セッションが始まると、主要米国株価指数は 3 日連続で下落しています。今日から始まる 1 週間では、 S & P はまだ 0.45% 上昇しました。NASDAQ 指数は 0.11% 上昇し、ダウ産業平均は 0.75% 上昇しました。

米国の利回りも今週上昇した後、低下しています。10 年利回りは 7.6 ベーシスポイント上昇し、 2 年利回りは 2.4 ベーシスポイント上昇しています。

米国の PCE データは、 ET 午前 8 時 30 分に発表され、見出し指標とコア指標の両方が 0.3% と予想されます。尿年については、コアは 2.7% 上昇し、見出しは 2.5% 上昇すると予想されています。米国の PCE は、連邦準備制度理事会にとって好ましいインフレ指標です。

米国の個人所得と消費も午前 8 時 30 分 ET に発表され、所得は先月の 0.9% に対して 0.4% 増加すると予想されます。消費は先月の —0.2 から 0.5% 増加すると予想されています。

ET 午前 10 時に、ミシガン大学のセンチメント決勝は、先月の 64.7 と予備的な 57.9 に対して 57.9 の期待で発表されます。1-年度のインフレ率は予備的に 4.9% でしたが、 5 年間のインフレ率は 3.9% でした。どちらもここ数ヶ月間で急激に上昇しました。

カナダの GDP は午前 8 時 30 分に発表され、先月の 0.2% に対して 0.3% と予想されます。

In Germany today, Germany’s labor market showed further signs of weakness in March, with unemployment rising by 26,000—well above the expected 10,000 increase and up from 5,000 in the prior month (highest since October when it rose 27K). The jobless rate also edged higher to 6.3%, slightly above the forecast of 6.2%, marking its highest level since September 2020. The data continues to reflect a softening trend in the labor market.

France’s preliminary March CPI rose 0.8% year-over-year, matching the prior month but slightly below the expected 0.9%. The EU-harmonized HICP came in at 0.9%, also below the 1.1% forecast. The data points to softer-than-expected inflation, adding to signs of easing price pressures in the French economy.

Spain’s preliminary March CPI rose 2.3% year-over-year, slightly below the 2.4% forecast and down from 3.0% in February. The EU-harmonized HICP fell to 2.2%, below the expected 2.6%, while core inflation eased to 2.0% from 2.2%. The data signals continued disinflation, offering reassurance to the ECB despite Spain’s slower pace compared to France and Italy.

市場では、フランスとスペインのインフレ率が予想を下回ったため、 ECB の利下げに対する賭けが高まり、年末までの緩和予想を 56 bps から 60 bps に引き上げました。トレーダーは、 ECB の次の会合で金利引き下げの可能性が 90% と見ています。比較的に、 FRB は 64 bps の削減 （ 次回会合で変更なしの可能性 85% ） を見込み、 BoE は 45 bps の削減 （ 削減の可能性 56% ） を見込んでいます。他の中央銀行は、 BoC （ 48 bps 、 62% 変更なし ） 、 RBA （ 66 bps 、 86% 変更なし ） 、 RBNZ （ 60 bps 、 70% 引き下げ ） 、 SNB （ 12 bps 、 75% 変更なし ） と混合的な期待を示しています。日本銀行は 33 bps の価格を引き上げると予想される唯一の主要中央銀行であり、次回会合で変化がない可能性は 73% です。

ECB のルイス · デ · ギンドス副総裁は、不確実な時期における慎重な必要性を強調し、デインフレプロセスは継続しており、目標は今後数ヶ月で達成されるべきであると述べました。彼は、貿易戦争は主に経済成長に影響を及ぼし、インフレ効果は成長の鈍化により中期的に相殺される可能性が高いと警告した。彼の発言は、潜在的な一時停止を示唆するものと解釈されるが、デインフレの進行中の進展も強調した。現在、市場では 4 月の利下げの可能性が 80% 程度と評価されていますが、 4 月 2 日以降の ECB の引き下げの力度に左右されます。

地政学的ニュースでは、イスラエルの無人機がベイルートの建物に対して明らかな警告射撃として限定的な攻撃を行った。フランスのマクロンは、イスラエルの攻撃は停戦合意に違反すると言う。

米国の株式先物を見ると、価格は混合的な下落を示しています。

• ダウ産業平均 —27.70 ポイント
• S & P インデックス —6.3 ポイント
• NASDAQ 指数 —44.62 ポイント

米国債市場では、米国国債利回りが高い

• 2 年間の利回り 3.9776% 、 —2.0 ベーシスポイント
• 5-年間利回り 4.0 59% 、 —4.0 ベーシスポイント
• 10 年利回り 4.320% 、 —4.8 ベーシスポイント
• 30 年利回り 4.676% 、 —5.3 ベーシスポイント

他の市場では、米国の取引日を開始する ：

• 原油は 69.91 ドルで変わらず取引されています
• スポットゴールドは $15.46 または $3073.84 で 0.60% 上昇しています。今日、 $3086.0 4 で新高値に達しました。
• シルバーは $0.0 4 または $0.0 1% 上昇して $34.41 で取引されています。このレベルのクローズは、 2012 年に戻る最高のクローズになります。
• ビットコインは $85，166 で $2053 下落しています。