基本概要

先週、予想を上回るインフレ率と、ハトビッシュなパウエルが市場を少し重み付け、ナスダックでは逆転しました。

最近の出来事にもかかわらず、市場の価格は 2025 年末までに 3 度の金利引き下げでほとんど変わらず維持されています。これは、市場が現在の価格で大丈夫であるというシグナルであり、残りの金利引き下げの価格を設定するより強い理由が必要になるかもしれません。

株式市場の唯一の弱気な理由は、国債利回りの上昇でした。これは、 FRB が政策引き締めをしている場合にのみ、金利がプラス成長予想で上昇している場合は弱気である。

現在、 FRB の反応機能は、経済が強ければ、引き締めではなく、緩和サイクルの早期停止を正当化するというものです。これは、トランプの政策が減税と規制緩和を含むことを考慮すると、より大きな全体像で株式市場を支えるはずです。

FRB の対応機能が引き締めの可能性に変われば、予想される景気減速に伴う株式市場の大きな修正を引き起こす可能性が高い。

今のところ、プルバックは健康的なものとディップを買う機会に見えます。

Nasdaq テクニカル分析 — 毎日のタイムフレーム

デイリーチャートでは、ナスダックが主要なトレンドラインに引っ張られ、トレンドラインの下の明確なリスクでステップアップし、新しい史上最高値にポジショニングしたため、そこからバウンスしたことを見ることができます。売り手は、 20 K レベルをターゲットに開始するためにトレンドラインを下回る価格が必要になります。

Nasdaq テクニカル分析 — 4 時間タイムフレーム

4 時間チャートでは、価格が 20788 の前のスイングレベルの周りに統合されていることがわかります。売り手は、主要なトレンドラインの下でのブレイクのためにここでステップアップしたいかもしれませんが、買い手は、強気賭けを新しい高値に高めるためにこれらのレベルの周りに積み重ねる可能性が高いです。

Nasdaq テクニカル分析 — 1 時間タイムフレーム

1 時間チャートでは、トレンドラインからの強いリバウンドと最近の価格アクションをより明確に見ることができます。バイヤーはこれらのレベルの周りで購入機会を探しますが、売り手はさらなる下振れのためにより多くの信念を得るために主要なトレンドラインを下回る必要があります。テレッドラインは、今日の平均日次範囲を定義します。

今後の触媒

明日は、最新の米国の失業保険数値が発表され、金曜日に米国の PMIs で週を締めくくります。