保証金の概要

取引において、“証拠金”とは、ブローカーがオープン注文を維持するために口座通貨で保有する資金の特定の部分を指します。本質的には、オープン取引の担保として機能する担保です。

証拠金の概念は、用語が異なるにもかかわらず、異なる市場タイプで機能します。外国為替市場では、一般的な用語は“利用可能証拠金”と“純資産”ですが、株式市場では“残高”と“担保”がより一般的です。

証拠金取引は、トレーダーがブローカーから借りた資金を使用して、投資全体の一部を形成する金融資産を取引する方法です。証拠金の価値は、取引に使用できるレバレッジの上限を設定する特定の式によって決定されます。したがって、レバレッジ取引は本質的に証拠金取引に変換されます。

証拠金は、トレーダーが取引を決済するのに十分な資金を持っていることを保証する外国為替ブローカーへの保証です。最小限のレバレッジで取引される市場では、証拠金要件は通常預金の規模に依存します。

証拠金＝（数量（ロット）×契約サイズ（通貨単位）×気配値）÷レバレッジ

利用可能な証拠金の概念

利用可能な証拠金の概念は、証拠金の概念と本質的に関連しており、証拠金口座内の取引に関与しておらず、したがって追加の取引や引き出しに利用できる資金の割合を表します。簡単に言えば、外国為替の利用可能証拠金は、追加取引を開くために取引口座で利用可能な資金の総額の指標です。

利用可能な証拠金が0に近い場合、取引口座は不安定な均衡状態にあり、ブローカーはさらなる損失を避けるために追加証拠金通知を発行する可能性があります。

利用可能証拠金＝純資産（資金）-証拠金

証拠金レベルの重要性

証拠金と利用可能な証拠金に加えて、トレーダーが監視する必要があるもう1つの重要な指標は証拠金レベルです。この指標は、口座内の資金（純資産）と証拠金の比率をパーセンテージで表し、取引口座のオープン取引負荷の概要を示します。

マージン水準＝（純資産／マージン）×100

証拠金レベルの監視は、口座が証拠金追加通知をトリガーするタイミングに直接影響するため、重要です。証拠金追加通知は、基本的に、口座の純資産が証拠金に危険に近いか、同じレベルにあることを示すブローカーからの警告です。

取引口座により多くの資金を注入できない場合、オープン取引を閉じることを余儀なくされます。これを避けるために、口座に多額の証拠金を保持することをお勧めします。

証拠金と利用可能証拠金のバランス

証拠金はリスクの重要な指標であり、証拠金が高いほど危機的状況での操作余地は少なくなります。代わりに、利用可能な証拠金は取引口座の流動性を表します。利用可能な資金が多ければ多いほど、危機的状況を乗り切るチャンスが大きくなります。

純資産は、勘定科目内の利用可能な資金の総量を表します。取引が利益を上げると、純資産とそれに対応する証拠金が増加します。しかし、損失が発生した場合、純資産は打撃を受け、利用可能な証拠金の量が減少します。

おわりに

トレーダーとしての主な目標は、証拠金と利用可能な証拠金の健全なバランスを維持することです。これらの用語を十分に理解することは、より情報に基づいた取引判断を可能にするだけでなく、不安定な市場環境で投資を保護します。