花旗集团全球市场有限公司 (CGML) 被金融行为监管局 ( FCA ) 和审慎监管局 (PRA)处以 6160 万英镑的合计罚款。此次巨额罚款是在交易系统故障之后发生的，该故障导致该公司无意中在欧洲交易所出售了价值 14 亿美元的股票。

花旗集团因算法交易失误被罚款 6160 万英镑

该事件发生于 2022 年 5 月 2 日，是由交易员在创建一篮子货币时输入错误引发的。股票在订单管理系统中。该篮子的预期价值仅为 5800 万美元，但这一错误导致创建了价值 4440 亿美元的篮子。

虽然 CGML 的控制措施成功阻止了错误篮子中的 2,550 亿美元，但剩余的 1,890 亿美元却漏掉了，并被发送到交易算法。该算法旨在全天出售部分订单，在交易员意识到错误并取消订单之前，它继续执行价值 14 亿美元的交易。

此次大规模抛售恰逢多个欧洲指数短期大幅下跌，导致市场混乱持续了几分钟。

FCA 执法和市场监督联合执行董事 Steve Smart 评论道：“这些失误导致超过 10 亿英镑的错误订单被执行，并有可能造成市场混乱。” “我们希望企业能够审视自己的控制措施，并确保考虑到金融市场的速度和复杂性，它们是适当的。”

这并不是花旗集团旗下经纪子公司第一次收到英国监管机构的处罚。大约两年前，FCA 因未能发现市场滥用行为而对该机构处以 1260 万英镑的罚款。去年，美国证券交易委员会还因记录保存失败对该公司进行了处罚。

控制缺陷

FCA 的调查揭示了 CGML 交易控制框架的一些缺陷。缺乏硬性措施来拒绝整个错误的篮子并阻止其进入市场是一个重大的疏忽。

此外，交易员能够手动覆盖弹出警报，而无需阅读其中的所有警报，这突显了该公司风险管理系统的设计不佳。

斯玛特补充道：“FCA 希望从事交易活动的公司，包括使用算法交易的公司，能够建立有效的系统和控制措施，以防止此类错误的发生。”

CGML 与 FCA 调查的合作沉降协议导致罚款减少 30%。如果没有这项折扣，FCA 将处以 3970 万英镑的罚款。 PRA还对相关事项进行了自行调查，并对CGML处以3390万英镑的额外罚款。

一年前，香港证券及期货事务监察委员会（证监会）对花旗环球市场亚洲分行处以中介处罚。证监会禁止了曾担任该公司负责人员、董事会成员和泛亚执行服务主管的 Philip John Shaw。根据监管机构的声明，Shaw 在未来十年内被禁止重新进入金融行业，直至 2033 年 3 月 3 日。