外汇对冲是一种流行的风险管理策略，投资者用来保护其资本免受货币市场不良波动的影响。

什么是对冲？

对冲是一种应用于所有金融工具的风险管理策略，通过采取不同的头寸来抵消风险。这样，投资者就可以通过开设额外头寸来抵消与单一货币相关的风险。此外，他们的目标是保护自己免受市场不利波动的影响。

外汇对冲如何运作

在外汇市场使用对冲的投资者会战略性地开设多个头寸，以保护其资本免受市场不必要波动的影响。因此，他们通过确保其风险敞口全面平衡来减轻与货币市场相关的风险。

如何进行外汇对冲

如前所述，外汇对冲的主要目的是降低投资组合的整体风险。鉴于货币市场的自然波动，投资者正在使用多种工具来抵消风险。

让我们用一个简单的例子来展示外汇对冲在实践中是如何运作的。一旦价格突破关键短期阻力位，您决定以 1.10 美元的市场价格买入欧元/美元。

总体趋势明显偏向上行，因此您希望尽可能长时间地顺应这一趋势。随后价格走势触及关键的中期阻力位 1.1420 美元。 此时，您意识到市场很有可能朝相反方向移动。

由于您仍然认为整体趋势看涨且欧元/美元有更大的上涨空间，因此您决定不预订利润。相反，您最终决定开设第二笔交易来对冲，这样就可以免受第一次交易中的短期损失。

第二种是波动性质的短期交易。如果该货币对继续走高并突破阻力位，您的第一笔交易将扩大收益，而新交易将导致损失。然而，如果从 1.1420 美元回调，第二笔交易的收益将帮助您抵消第一笔交易的损失。

外汇对冲策略

我们上面描述的例子是基本的外汇对冲策略之一。通过开设欧元/美元的相反交易，保护了原始头寸免受回调。这就是为什么这种降低风险的方式被称为直接对冲。

事实上，有许多不同的交易策略是围绕外汇对冲而设计的。在这里，我们将描述两种流行的外汇对冲策略。

直接对冲

直接对冲可以采取不同的形式。

行动应基于这样的信念：经济低迷是暂时的，总体趋势仍然偏向上涨。因此，您决定第二笔交易正在为您赢得时间。如果您没有对冲原始头寸，则平仓意味着您正在接受损失。

这样，您就希望趋势反转很快发生。如果经济低迷确实是暂时的，那么您将在第一笔交易转为绿色之前通过第二笔交易赚钱。

一些经纪商（主要是美国的经纪商）不允许直接对冲。因此可能需要做一些研究并找到允许直接外汇对冲的经纪商。

使用多种货币进行对冲

另一种形式涉及在相关的配对中持有相反的头寸。

例如，最初您做多欧元/美元，然后决定通过买入美元兑其他货币（例如欧元）来对冲您的英镑/美元风险。因此，您将做多欧元/美元并做空英镑/美元。

前者下跌将有损失，但是，这些损失可能会因后者的收益而减轻，反之亦然。请记住，外汇对冲更注重降低风险，而不是在高风险交易中赚取利润。

虽然直接对冲非常简单，但建议更高级的外汇交易者对冲不止一种货币对。就该例而言，除了降低美元风险外，还面临欧元和英镑风险。

最终，其中一种情况可能是您在两次交易中都亏损或获利。或者，在大多数情况下，您希望一个头寸产生的利润多于另一头寸产生的损失。

结语

外汇对冲就是为了降低风险，投资者使用这种交易策略来保护其资本免受货币市场不利波动的影响。虽然外汇对冲有不同的形式，但直接对冲可以说是通过采取多个头寸来降低风险的最简单且最热门的形式。