Interactive Brokers 盈透证券（IB）作为全球最大的证券商，涵盖全球135个交易市场，为投资者提供多元化的金融产品，包括股票、ETFs、REITs、期权、期货、外汇、债券、指数、差价合约交易（CFD）、基金等等。其交易平台支持网页版、桌面应用程序、手机 App 和 APIs，同时提供中文等多国语言的服务。

下面我们将详细介绍在 Interactive Brokers 上进行股票和 ETF 交易的完整流程，通过图文结合的形式，帮助大家快速上手 Interactive Brokers 的交易操作。

买卖股票前小提醒

注册和入金后，登录 Interactive Brokers 账户就可以下单交易。用户可选择通过网页版、桌面应用程序、手机 App 进行操作。

* 建议在开户时进入官网注册，填写资料更方便。之后正式操作交易时才按需求选择使用合适的设备下单。

想事先体验 Interactive Brokers 交易平台，也可以申请 Interactive Brokers 的免费试用 Free Trial Account，有免费10万美元的虚拟账户。使用后觉得合用顺手，从 Free Trial 转换到真实户口（Live Account）也很方便，登录 Interactive Brokers 户口即可申请。

Interactive Brokers 交易平台界面介绍（网页版）

主要功能栏目解说

登录 Interactive Brokers 网页版，在输入用户名和密码的页面，可选择真实账户（Live）或虚拟账户（Paper）方式登录。

进入账户首页，左边是总资产信息，包括已结算现金（Settled Cash）、购买力（Buying Power）和股息（Dividends）。下方有「存款 Deposit」和「取款 Withdraw」的快捷键，可直接进行账户入金或出金申请。

页面右边则是资产损益变化表，协助用户追踪个人资产走势。

页面最上方是主工具栏，可访问 Interactive Brokers 多项功能，包括：

◇ 投资组合（Portfolio）：追踪投资组合表现，如持仓个股表现、组合资产配置等

◇ 交易（Trade）：查询订单状况、过往交易纪录、执行平仓（Close Trade）、IPO 新股认购等

◇ 研究（Research）：追踪个股表现（自选列表 Watchlist）、筛选投资标的（股票、基金、债券 Scanner）、查看市场概况和最新经济时事（Market Overview）、财经日历（Events Calendar）等

◇ 转账与支付（Transfer & Pay）：执行入金和出金、查询资金进出状况（Transaction Status & History）等

◇ 业绩与报告（Performance & Reports）：查看账户的各种报告，如组合业绩表现、税务文件等

◇ 教育（Education）：访问 Interactive Brokers 的投资教育内容，包括短视频、文章、Podcast、论坛等

查询投资标的、加入追踪名单（Watchlist）解说

在界面上方的搜索栏，输入股票、ETF 或其他投资产品的名称或代码，以查询投资标的的行情和其他数据。

举个例子：搜索苹果股票（代码 AAPL），在搜索栏输入 AAPL，会自动弹出相关投资产品、常见问题等。选择 APPLE INC- NASDAQ，进入标的的详细行情页面。

在行情页面，可以看到标的最新价格、价格走势和成交量 K 线图；右侧下方为标的的最新动态（Events），如财报、股东大会、股票回购、配息等消息；最下方则是标的的公司背景、关键数据，如市值、P/E、Price/Book 等等。

想追踪观察某个投资标的，可点击右侧的工具栏「Watch」加入自选股单列表（Watchlist）。

交易栏目解说

在标的行情页面的右侧工具栏，显示了交易快捷键：

◇ 购买（Buy）：购买/买多/做多此标的

◇ 卖出（Sell）：卖出/卖空/做空此标的

◇ 自选列表（Watch）：将标的加入追踪名单

◇ 小铃铛：设置股价涨跌通知

Interactive Brokers下单买入流程

以下介绍Interactive Brokers网页版（Client Portal）下单买入买股票、ETF的流程：

◇ 搜索想要买进的标的

◇ 选择交易方向：买入（Buy）或卖出/做空（Sell）

◇ 设置下单资料（订单类型、价格、数量、有效期、盘前盘后等）

◇ 确认下单信息后送出即可

你可以随时切换至其他语言，如简体、繁体中文进行操作。操作方法是移动鼠标到页面右上角的人形图标 > 语言栏目 > 选择想要的语言，页面将自动切换语言。

第一步：选择想要下单的标的

登入Interactive Brokers网页版（Client Portal），在上方搜索栏，输入想交易的投资标的名称或代码，比如AMD股票（代码：AMD）。点击股票（Stock），进入标的的详细行情页面。

或者点击最右侧「Trade」开启快速下单，输入投资标的名称或代码即可。

第二步：选择交易方向「买入」或「卖出」

在页面右边交易栏目，选择交易方向：买入/做多（Buy），或卖出/做空（Sell）。

注意，在没有持有标的资产的情况下，选择卖出代表做空股票，也就是融券交易，先和Interactive Brokers借股票交易，合约到期后再买回股票，还给IB，从高卖低买中赚取差价。

第三步：设置下单资料

接着设置下单资料，包括数量、订单类型、价格、有效期、盘前盘后、止盈止损设置。

数量 Quantity

买进或卖出的单位数量。

美股最小买入单位是1股，不过 Interactive Brokers 允许交易碎股（fractional share），也就是少于1股的投资单位，比如 0.05股，因此可选择以股（Shares）或金额（USD）方式买入。

碎股的好处是让用户更灵活管理资金和投资组合，就算小资本都能投资较高价格的股票，比如持有100美元资金也能投资当前每股股价高达1,000美元的个股。

买入指定单位数量：以投资 AMD 说明，目前每股股价是114美元，点击「Shares」，选择要买入的单位数量。系统预设的交易数量是100股，可调整成你要交易的数量。股数必须是整数，比如10股。

买入指定金额：点击「USD」，输入要买入的金额，IB 系统将自动计算可买入的股份数。例如可投入资金为60美元，可以买到0.5263股 AMD。

注意：不同订单类型或会影响数量的设定。

订单类型 Order Type

Interactive Brokers 提供6种订单，包括限价（Limit）、中点价（Mid Price）、市价（Market）、止损（Stop）、止损限价（Stop Limit）、收盘市价（Market on Close）、收盘限价（Limit on Close）。

按照个人需求选择本次交易订单（委托单）类型。

价格 Price

想要以什么价格买进或卖出标的。设定市价（Market）和收盘市价（Market on Close）将以当前的市场价格下单；其他订单类型则需要设定一个限价或触发价（Limit Price、Price Cap、Stop Price）。

有效期 Time-In-Force

选择订单的有效期，包括当日有效（Day）、取消前有效（Good Till Cancel）、开盘价（At The Opening）。

当日有效（Day）表示订单只在下单当天的股市交易时段内有效，未成交的订单会在当天收盘后自动撤销。

取消前有效（Good Till Canceled, GTC）表示订单会一直保持有效，直到成交或者被手动撤销。

开盘价（At The Opening）表示订单执行时必须尽可能接近开盘价。

盘前盘后 Outside RTH

美国市场有一项盘前、盘后交易机制，让投资者在常规交易时间外也能交易。点击这个选项，那么订单在盘前、盘后交易时段依然有效。

详细的美股盘前盘后交易机制，可阅读：一分钟了解什么是美股盘前盘后交易、交易优势、缺点与风险

止盈 Profit Taker

止盈（Profit Taker）是 Interactive Brokers 附加委托单之一，通过预先设定止盈价（PT Limit Price）和有效时间，达到交易的止盈目的。

止损 Stop Loss

止损（Stop Loss）同样是附加委托单之一，通过预先设定止损价（SL Stop Price）和有效时间，达到交易的止损目的。

第四步：确认下单信息，开立交易

检查订单明细，确认完成所有设置后，点击「Submit Buy Order」或「Submit Sell Order」即可提交订单。

Interactive Brokers订单类型

Interactive Brokers支持多种订单类型，下面以Cash Account支持的6种订单类型整理说明。

限价单 Limit Order

限价单（Limit Order）是以特定或更好的价格成交。好处是订单成交价格不会低于指定的价格（限价），但不保证成交。

中点价单 Mid Price Order

中点价单（Mid Price Order）是以全国最佳买卖价的当前中点价（Midpoint）或更好的价格成交。用户可设定价格上限作为订单指定可接受的最高价格（买单 Buy Order）或最低价格（卖点 Sell Order）。

市价单 Market Order

市价单（Market Order）是以当前的市场价格（market bid or offer price）买进或卖出，好处是会增加订单成交的速度，但不保证成交价格，可能会以更高或更低价格执行。

止损单 Stop Order

止损单（Stop Order）是指在订单中设定一个止损触发价格（Stop Price），当股价达到触发价格时，系统自动提交一份买入或卖出的市价单。止损单无法保证特定的成交价格。

一般上，卖出止损单（Sell Stop Order）的价格会低于当前市价，目的是在长期投资策略下，控制投资损失，或保护投资盈利；买入止损单（Buy Stop Order）的价格会高于当前市价，目的是在短期投资策略（short sale）下，控制投资损失，或保护投资盈利。

止损限价单 Stop Limit Order

止损限价单（Stop Limit Order）是指在订单中设定一个止损触发价格（Stop Price）和限价（Limit Price），当股价达到触发价格（Stop Price）时，系统自动提交一份买入或卖出的限价单（Limit Price）。

止损限价单和止损单最大的区别是多了「限价」（Limit Price）的部分，但最后执行价格无法保证，订单也不一定会成交，而失去市场的投资良机。

收盘市价单 Market on Close

收盘市价单（Market on Close）是指以尽可能接近收盘价（Closing Price）成交的市价单（Market Order）。

收盘限价单 Limit on Close

收盘限价单（Limit on Close）是指在收盘时提交订单，如果收盘价等于或优于提交的限价（Limit Price），这笔订单就会执行。

所有收盘限价单必须在美国东部标准时间15:58:00之前收到，在美国东部标准时间15:50之后不可以取消或修改。

追踪订单状态

前往Trade > Orders & Trades，里面会显示所有订单（Orders）和已成交订单（Trades）明细。

兑换不同货币资金

用户可在 Interactive Brokers 持有多国货币，如美元、港元、新元、人民币、英镑、欧元、澳元资产。

在下单时，证券账户必须持有相应的货币资产，比如交易美股，必须持有美元；交易澳洲股市，必须持有澳元。

入金时如果以其他货币存款（如早前入金教学以新元入金），想交易美国市场，可使用 IB 内建的货币兑换功能，将新元转汇至美元。

在首页（Home）点击「More」即可访问「Cash Report」，选择「Convert Currency」或「Convert All to USD」；

或是点击上方工具栏「Trade」，选择「Convert Currency」，设定要转汇的货币与金额即可。

换汇时需注意

◇ 只能以现金资产进行货币兑换，可兑换的最高限额以户口持有多少现金为准。

◇ 货币兑换的汇率是实时变动的，以实际的成交汇率为准。

◇ Interactive Brokers 将征收最低2美元的货币兑换手续费。

总结

本指南旨在帮助用户浏览 Interactive Brokers，实现无缝股票交易和货币兑换。