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马来西亚证券委员会(SC)与Bursa有什么区别?

在马来西亚资本市场里,大马证监会(SC)扮演监督角色,确保市场公平、透明和有效运作,同时提升大马资本市场的竞争力。本文将一一介绍 SC 职能,让投资者了解该机构的重要性,以及如何从 SC 官方网站找出重要的资讯。

马来西亚证券委员会(SC)与Bursa有什么区别 ?

阅读财经新闻期间,会不时看见「大马证监会」(Securities Commission Malaysia, SC)的字眼,例如公司要上市主板(Main Market)必须经过 SC 批准、SC 控告某公司欺诈投资者等,SC 仿佛在资本市场有着举足轻重的分量。

SC 近期最轰动全国的新闻,则是与身陷审计风波的世霸动力(SERBADK)之间对簿公堂的事件,最终以 SERBADK 缴付罚款画上句点。

究竟 SC 是什么机构?它如何保障投资者尤其是散户的权益?

▍什么是马来西亚证券监督委员会(SC)?

SC 的中文为马来西亚证券监督委员会,又称为大马证监会,英文全名是 Securities Commission Malaysia。SC 在1993年3月1日成立,主要负责监督大马资本市场的运作,包括股市、债市、股权众筹平台、衍生商品(Derivatives)、加密货币、伊斯兰债券(Sukuk)、资产管理界等。

另外,SC 也会督促国内上市公司管理层,奉行良好的公司治理(Corporate Governance)。

根据《1993年证监会法令》(Securities Commission Act 1993),SC 需要定时向财政部长回报工作进展。

若是在美国,市场监督的工作由美国证券交易委员会(SEC)主掌。

▍大马证监会(SC)主要功能和监管范围

  • 公布潜在主板上市公司草拟招股书(Prospectus)

每当有私人公司计划上市主板,都会事先在 SC 网站公布草拟招股书,讲解公司主要业务、上市集资目的、过去数年业绩等。若计划上市创业板(Ace Market),其草拟招股书则会发布在马交所(Bursa)官网上。

  • 审批和监管企业证券发行

每当企业需要发行新股或者债券,都需要事先向 SC 报备并获得批准。发行后,SC 也会确保证券合法交易。

  • 监管企业并购事宜

由于上市公司进行并购或私有化时,最终会影响股票价值和投资者权益,因此 SC 会予以监督,确保并购活动合法进行。

  • 发行资本市场服务牌照

若要合法给予证券和衍生商品交易、结算、资产管理、企业财务、投资建议、财务规划服务,必须获得 SC 颁发的资本市场服务牌照(New Capital Markets Services Licence, CMSL)、资本市场服务代表牌照(New Capital Markets Services Representative’s Licence, CMSRL)。CMSL 是颁发给委托人,也就是提供服务的公司;CMSRL 则颁发给代表委托人,提供服务的个人。

值得一提的是,对于提供证券与衍生商品结算服务的公司,其员工无需获得 CMSRL 牌照。

▍大马证监会(SC)官网主要信息

  • 查找潜在主板上市公司草拟招股书

进入 SC 官网后,可到「Resources」点击「Prospectus Exposure」,随后就可看见计划上市主板的公司草拟招股书。若要了解公司业务和基本面,可阅读招股书内的信息。至于计划上市创业板公司的草拟招股书,则可以到 Bursa 网站查找。

  • 查找资本市场非法者名单

可到 SC 官网的「Investor Empowerment」点击「Investor Alert List」,随后便会出现相关名单。

名单里的组织或个人,皆是在没获 SC 授权下,擅自进行有关证券交易、资产管理、财富规划的活动,或提供投资建议。SC 公布相关名单,是冀望投资者免受欺骗。

  • 查看持牌资本市场参与者名单

SC 官网的「Resources」点击「Licensed And Registered Persons」后,相关名单就会浮现,届时可查看国内合法资本市场服务者有哪些。

  • 了解SC最新动态

大家可以通过 SC 官网右上角的「Latest Updates」,点击 SC 近期发布的新闻稿,包括正在控告哪些涉嫌诈骗者等。

▍大马证监会(SC)与大马交易所(Bursa Malaysia)的分别

由于 SC 和 Bursa 都算是资本市场的监管者,因此有不少人将这两者的职能搞混,或者误以为是同一机构。但事实上,它们的功能是有很大区别的。

如上文所言,SC 是整个大马资本市场的监管者,从早期的证券发行到后期的公平交易,都在 SC 的「法眼」之下。

至于 Bursa,则是大马证券交易和结算的平台,同时也会协助监督证券市场的运作。

作为证券交易平台,Bursa 受到 SC 和财政部的监督。更何况,Bursa 本身也是马股上市公司。

▍SC近期重大事件:SERBADK 世霸动力审计风波

提到SC近年发生的重大事件,就不得不提SERBADK 世霸动力审计风波。

回顾历史,在2021年5月,时任SERBADK外部审计机构毕马威(KPMG),对前者的账目发出质疑讯息。这起事件为SERBADK带来巨大风波,其股价也因此俯冲直下。

在SERBADK连声炮轰KPMG之际,SC曾出面喊话,要求各界人士支持外部审计师无所畏惧地履行职责,并发表独立意见。

到了2021年12月底,SC对外宣布,已获得逮捕令追缉SERBADK董事经理兼总执行长莫哈末阿都卡林,同时控告SERBADK向BURSA提供虚假财务数据。

在2022年4月13日,SC宣布对SERBADK和4名高层罚款1600万令吉,作为向Bursa报假账的惩罚。而SERBADK也在5月12日说明,已付清相关罚款。

无独有偶,SC前主席赛再益(Syed Zaid Albar)在4月28日宣布辞职,由前财政部副部长阿旺阿迪(Awang Adek Hussin)接棒。

▍结语

虽然SC本身不是上市公司,但作为国内资本市场的监督者,其任何决策都对市场的发展、运行流畅度起到关键作用。若投资者想要了解市场的发展,千万别忽略SC的举动!

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▍什么是马来西亚证券监督委员会(SC)?
▍大马证监会(SC)主要功能和监管范围
公布潜在主板上市公司草拟招股书(Prospectus)
审批和监管企业证券发行
监管企业并购事宜
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