2024 年 6 月 5 日 ， VanEck 发布了一份最新分析报告 ， 预测以太坊 （ ETH ） 的未来 ， 预测其价格到 2030 年将达到 22, 000 美元.该报告由 Matthew Sigel ， Patrick Bush 和 Denis Zinoviev 撰写 ， 深入探讨了 ETH 的潜在增长及其在传统和加密特定投资组合中的最佳包容性.这项分析是在加密货币市场日趋成熟并越来越受到机构投资者关注的时候进行的。.

ETH Price Target and Market Dynamics

VanEck 对 ETH 到 2030 年达到 22, 000 美元的预测是基于以太坊在智能合约平台领域保持主导地位的前提.该报告强调 ， 以太坊的价值主张对企业家和大型科技公司特别有吸引力。这表明它将继续从传统金融市场和大科技公司获得巨大的市场份额.根据 VanEck 的说法 ， 以太坊可以产生 660 亿美元的自由现金流 ， 支持 2 美元的市值.2 万亿.

该报告还提到 ， 预计美国将批准即期以太 ETF 。.S.证券交易所 ， 可以为机构投资者和财务顾问提供安全的投资工具 ， 增强流动性和定价优势.

Optimal Portfolio Allocations

VanEck 的分析探讨了传统 60 / 40 投资组合和仅加密投资组合中比特币 （ BTC ） 和以太坊 （ ETH ） 的最佳分配.主要发现包括 ：

1. Traditional 60/40 Portfolios:
   • A modest allocation of up to 6% in cryptocurrencies (3% BTC and 3% ETH) significantly improves the portfolio’s Sharpe ratio with minimal impact on drawdowns.
   • This balanced approach provides enhanced risk-adjusted returns without excessively increasing volatility.
2. Crypto-Only Portfolios:
   • An optimal allocation of 70% BTC and 30% ETH yields the best risk-adjusted returns.
   • This combination leverages BTC’s stability and ETH’s growth potential to maximize returns.

分析还表明 ， 更高的加密货币配置可以进一步提高风险承受能力更高的投资者的投资组合表现.

Ethereum’s Growth and Revenue Projections

VanEck 声称 ， 以太坊的经济活动和创收是可观的 ， 该网络每月吸引约 2000 万活跃用户 ， 并促进了大量的交易量。.VanEck 的报告预测了以太坊在多个领域的总可寻址市场 （ TAM ） 。包括金融、营销、基础设施和人工智能 (AI) ， 估计 TAM 为 15 万亿美元.

该报告还提到 ， 在交易费 ， 第 2 层结算 ， 区块空间订购和安全服务的推动下 ， 以太坊的收入预计将大幅增长。.VanEck 的模型预测 ， 到 2030 年 ， 金融业务将占以太坊收入的 71% 。其余的来自营销、基础设施和人工智能等其他领域.

Comparative Analysis and Risks

该报告对以太坊和主要的 Web2 公司进行了比较 ， 指出以太坊比 Etsy 和 Twitch 等平台产生更多的收入 ， 并且比 Instacart 和 Robinhood 拥有更大的用户群.

然而 ， VanEck 也承认与投资 ETH 相关的风险 ， 包括监管不确定性 ， 利率波动 ， 市场竞争和地缘政治因素.这些风险可能会影响以太坊的增长和估值 ， 强调需要谨慎和明智的投资决策.