本文由Christian Borjón Valencia撰写（Tradepedia for XM.com）。

交易和投资对公众来说越来越容易，这主要是由于在线平台的可用性。这导致了创新金融工具的发展，尤其是差价合约（差价合约）和传统股票投资。虽然两者都可以从资产价格波动中产生资本收益，但它们有显着的差异、优势和相关风险。让我们仔细看看它们。

什么是CFD？

差价合约（CFDs）是一种金融衍生品，允许交易员在不实际拥有基础资产的情况下猜测基础资产的价格走势。例如，人们可以购买苹果等公司的差价合约，并从买卖价格之间的差价中获利。但是，如果该公司报告利润并支付股息，则差价合约持有人无权享受这种好处，而这是股市投资者独有的。

当投资者选择交易差价合约时，他们与经纪人签订合同，同意交换合同开盘价和收盘价之间的差价。差价合约涵盖广泛的资产，包括指数、股票、大宗商品和货币。

什么是股市？

另一方面，股市涉及购买和持有公司股份，赋予投资者股东权利。股票所有权的一些好处包括获得股息，以及在某些情况下在公司决策中拥有投票权。

差价合约和股票之间的差异

1. 资产所有权：
• 差价合约： The trader does not own the underlying asset but speculates on its price movements and earns capital gains in cash.
• 股票： The trader legally owns the purchased shares.
2. 杠杆：
• 差价合约： Brokers offer leverage, allowing traders to increase their buying power by trading with borrowed capital, amplifying both gains and losses.
• 股票： Generally, stocks are not leveraged, and the available capital is limited to the investor’s deposited funds.
3. 成本和佣金：
• 差价合约： They have variable spreads and additional costs, such as swaps (interest for holding positions overnight) if positions remain open for multiple days.
• 股票： Typically, investors pay fixed or percentage-based commissions per trade, but long-term holdings do not incur interest charges.
4. 股息：
• 差价合约： Since CFD holders do not own the underlying asset, they are not entitled to dividends.
• 股票： Shareholders receive dividends directly, potentially increasing long-term profitability.

差价合约的优点和缺点

优点：

• 只需少量资本投资即可进入多个市场。
• 能够交易上涨和下跌的市场。
• 提供灵活性和快速执行。

缺点：

• 杠杆作用导致风险更高。
• 潜在损失超过初始投资。
• 如果头寸持有数天，则会增加额外费用。

股市的利与弊

优点：

• 风险较低，因为不涉及杠杆。
• 股息、股票分割和公司福利的权利。
• 非常适合长期投资，因为没有掉期费。

缺点：

• 重大投资需要更高的初始资本。
• 熊市中获利的机会有限，除非通过额外的衍生工具或“上涨规则”。
• 与差价合约相比，灵活性更低。

结论

作为投资者，评估所有这些因素至关重要。由于大多数零售交易员没有大量资本，因此差价合约通过提供杠杆来提供优势。此外，差价合约还允许进入各种市场，使投资者能够通过指数、大宗商品、货币和股票多元化投资组合。