在对 CySEC 主席 George Theocharides 博士的独家专访的第一部分中，《金融巨头》和 CySEC 讨论了金融业的各个方面以及 CySEC 在保护投资者方面的作用。

Theocharides 博士强调了 CySEC 保护塞浦路斯和海外投资者的使命。他强调了投资公司行业的增长和审查，并指出，虽然一些公司加入该行业，但另一些公司则因满足监管要求方面的挑战而退出。该行业的整合被视为一种积极的发展，使得拥有更强大合规文化的大型企业能够蓬勃发展。

金融知识是一个重要方面，Theocharides 强调投资者有责任进行自我教育并做出明智的决策。

在合规执行方面，监管机构强调了过去十年 CySEC 政策和行动的转变。CySEC 进行现场访问和调查，以确保遵守法规。收购专门系统使 CySEC 能够监控公司的在线营销活动并发现潜在的违规行为。

展望未来，Theocharides 博士预计，由于监管要求的加强，该行业的整合将会加剧。具有强大合规文化的公司可能会生存下来，而其他公司可能会转向替代行业。

在采访的第二部分，我们重点关注人工智能在投资领域的应用、MiCA 下加密货币的近期前景，以及塞浦路斯金融科技行业的发展。

“采纳，但要小心”

英国广播公司 (BBC) 纪录片《十亿美元骗局》于四月出版，对在线投资骗局进行了长达一年的调查。纪录片称，乌克兰投资公司米尔顿集团在不知情的情况下骗取了超过十亿美元的资金。

纪录片播出后，有人担心国家主管部门无法实时处理欺诈行为，业内人士指出了一个问题：合规团队需要检查无限的数据，但由于提交的材料量很大，没有足够的能力筛选或检测异常或可疑交易。监管机构则对使用能够缓解这种情况的人工智能技术犹豫不决。

我们询问了 Theocharides 博士的看法，他评论道：

“说实话，我没看过纪录片，但我相信技术。我们在技术上投入了大量资源，人力资源和技术工具，以发挥监管作用。人工智能给监管机构带来机遇和选择，但同时我们也确实需要谨慎行事。”

有多小心？

“作为监管者，我们需要了解数字化的挑战——对新出现的风险保持警惕，并利用新技术和创新来保护投资者。

必须利用我们拥有的所有可用资源和技术解决方案，以确保受监管实体遵守日益增长的数据密集型监管要求和投资者保护流程。”

行业应该在多大程度上采用人工智能？

“现在大规模采用还为时过早，我们需要分步骤进行。我担任 ESMA 风险常务委员会主席，该委员会负责研究与散户投资者相关的风险，以及与整个欧洲金融稳定相关的风险。

我们正在研究人工智能和人工智能的能力，全球每个监管机构面临的挑战是保持积极主动，并领先于金融市场发展和技术扩张，无论节奏有多快。所以，确实要采用这些技术，但要小心并分步骤进行。”

科技在金融领域的劣势是什么？

金融诈骗是这些技术的效果或后遗症，监管机构需要对此类新技术、新资产保持高度警惕和警惕。它们带来了许多与商业行为、网络安全、诈骗、洗钱和恐怖主义融资相关的风险。

SEC 的激进举措

人工智能的采用过程让 Theocharides 想起了区块链的第一步：

"作为塞浦路斯区块链技术有限公司的第一任董事会主席，我的想法是研究该技术如何不仅对银行或金融服务行业有用，而且对所有其他行业有用。

2016 年，数字资产正使用人工智能，但除此之外还没有被大规模采用，它有潜力彻底改变许多行业并消除中间商。”

区块链将我们带入加密货币，您如何看待 MiCA 生效的第一步？

“这是欧洲具有里程碑意义的加密授权法，代表着在保护金融市场投资者方面向前迈出的重要一步。但值得注意的是，MiCA 不会涵盖所有加密资产，例如 NFT，这仍超出其范围。

此外，稳定币的发行将受到央行监管，而交易和服务提供商将受到ESMA和国家主管部门的监管。MiCA 是值得称赞的第一步，但需要进一步开发框架来全面规范这个行业。”

您对 SEC 最近针对 Binance 和 Coinbase 采取的行动有何看法？

“该行业多年来一直以不受监管的方式运营，我们在全球范围内看到了加密企业集团或大公司陷入困境，而在过去，那些陷入困境的公司得到了 FTX 的救助，然后 FTX 就崩溃了。

美国证券交易委员会现在正试图积极主动地为该行业建立一些结构并进行某种形式的监管，所以美国对这个行业的大公司采取咄咄逼人的态度。

FTX EU 是监管机构保护投资者的一个很好的例子，您能否介绍一下幕后过程？

FTX 在塞浦路斯有一个受监管的实体，于 2022 年 9 月获得了许可证。这是一个与其他公司类似的 MiFID 许可证，用于交易衍生产品，但不适用于加密货币交易。11 月 9 日，我们通过推特得知事情发生后，立即与当地单位进行了沟通。

由于该公司已正确隔离客户资金以及董事会和治理结构，我们要求 FTX 驻塞浦路斯代表立即暂停运营，他们在危机爆发当天就这样做了。所以，这是一个值得学习的教训——问题产生就要迅速行动。”

然后发生了什么？

“然后 FTX 进入破产法第 11 章，包括 FTX EU，管理者希望保留公司的价值。我们并不反对这一点，与他们合作，使他们牢记客户的资金必须受到保护并返还给其所有者。

显然，公司进入管理阶段后需要大量时间，尤其是在这种情况下，这是一个处理加密资产的团体，情况要复杂得多。他们花了更多的时间从头开始建立整个系统并开始返还客户资金，很欣慰能够如此。

第二个非常重要的教训是，通过适当的监管，加密资产的风险只会减轻，而不是完全消除。”

CySEC 于 2018 年开设了金融科技中心，您如何看待该行业的发展？

“我们看到很多向金融科技公司发展的趋势。我们建立了该中心，以在监管环境中指导金融科技、监管科技和子科技理念。它充当与未来和现有受监管实体的对话平台。

目前，在欧盟 RRF 的资助下，我们正在将该中心转变为监管沙箱，用于对新技术进行受控测试。”