在技术分析中，吞没形态是重要的反转信号，分别分为看涨吞没形态和看跌吞没形态。这些形态在市场趋势的转变中起着至关重要的作用，帮助投资者把握入场和出场的最佳时机。

什么是看跌吞没形态？

看跌吞没形态是一种趋势反转信号，通常预示着价格的下跌趋势即将开始。该形态在任意时间框架内都有效，投资者可以在市场的任何阶段观察到这一形态。

看跌吞没形态的主要特征是由一个大阴线完全覆盖前面的一个或多个小阳线，标志着空头力量的迅速增强。此时，卖方完全占据主导地位，通常意味着市场即将进入下行趋势。

如何识别看跌吞没形态？

• 前期市场出现几个小阳线：这表明买方短期内占据优势。
• 随后的阴线大幅下跌：一根较大的阴线吞没了前期所有的小阳线，且阴线的收盘价低于前期阳线的最低点。
• 忽略上影线：在分析这一形态时，可以忽略阴线的上影线，因为它对形态的判断影响较小。

除了这种典型的形式，看跌吞没形态还可以出现在单一的大阳线之后，紧随其后的是一根更大的阴线，这种情况也被称为180度反转模式。

什么是看涨吞没形态？

与看跌吞没形态相反，看涨吞没形态表明市场可能从下行趋势反转为上行趋势，是一个做多的信号。当市场中出现这种形态时，通常预示着买方力量的强劲回归，并可能推动价格进一步上涨。

看涨吞没形态通常表现为一根大阳线完全覆盖前面的一个或多个小阴线，表明多头力量正在逐步增强。

如何识别看涨吞没形态？

• 前期市场出现几个小阴线：这表明卖方短期内占据优势。
• 随后的阳线大幅上涨：一根较大的阳线吞没了前期所有的小阴线，且阳线的收盘价高于前期阴线的最高点。
• 忽略下影线：同样，在分析这一形态时，可以忽略阳线的下影线。

另一种形式是看涨吞没形态仅由两根烛线组成，第一根为较大的阴线，第二根为较大的阳线，后者完全吞没前者。

吞没形态的重要性

吞没形态显示了市场强大的反转信号。它们在牛市和熊市中均适用，能够帮助交易者识别潜在的市场转折点。主要用途包括：

1. 趋势延续：在趋势回调后，出现吞没形态可以作为入场信号，尤其是当市场回调后出现的吞没形态提供了继续跟随趋势的机会。

   

2. 趋势变化/退出交易：当吞没形态出现时，可能预示趋势的反转，交易者应考虑退出现有交易或考虑反向交易。

   

吞没形态交易中的常见错误

多数交易者在看到吞没形态时，盲目做多或做空。要充分利用这种强大的形态，需要等待合适的市场结构和位置。

避免交易的场景：

1. 逆趋势交易： 如果价格正处于稳定的下跌趋势中（角度约为45度），任何逆势出现的吞没形态都可能失败，价格很快会恢复原有趋势。

   

2. 抛物线走势后的交易： 抛物线走势吸引了许多新手交易者，他们使用大量杠杆。这些走势通常不稳固，最终会反转。在这种情况下出现的吞没形态通常不可靠，应避免交易。

   

何触发吞没形态交易

你是保守型还是激进型交易者？

• 激进型交易者在吞没形态出现后立即交易
• 保守型交易者等待吞没形态确认后再交易

优缺点：

• 激进型交易者早早进入交易，更快进入盈利区，但也容易被震荡出局
• 保守型交易者等待确认，进入较晚，需要更大的价格波动才能获利

看跌吞噬形态触发时：

看涨吞没形态触发时：

交易策略

1. 使用趋势线策略

1. 市场结构：确定市场趋势线，并在趋势线触及点寻找吞没形态。

   

2. 关键区域：在趋势线附近寻找看跌或看涨吞没形态。

   

3. 触发点：确认形态后，通过突破形态低点（看跌）或高点（看涨）作为入场信号。

   

4. 目标和止损：设置合理的止损和目标，确保风险收益比合理。

   

2. 使用移动平均线策略

• 市场结构：应用适当的移动平均线（如8、20、50、200周期）来确定趋势方向。

  

• 关键区域：在价格触及移动平均线时寻找吞没形态。

  

• 触发点：形态确认后，通过突破前期高点或低点作为入场信号。

  

• 目标和止损：设置止损位于吞没形态下方，并设定合理的利润目标。

  

3. 使用支撑点和阻力点策略

• 市场结构：在横盘整理的市场中，利用支撑点和阻力点进行交易。

  

• 关键区域：在支撑线附近寻找看涨吞没形态。

  

• 触发点：在支撑线附近出现看涨吞没形态时入场。

  

• 目标和止损：设置止损在吞没形态另一侧，并根据支撑和阻力设定目标。

  

总结

看跌吞没形态的成功率为82%，而看涨吞没形态的成功率为62%，吞没形态是强有力的市场信号，能够帮助交易者在正确的时间做出交易决策。成功交易的关键在于选择合适的交易位置、正确解读市场结构、并避免常见的交易误区。