差价合约（CFD）是股票市场交易最简单、最方便的方式之一，现代在线经纪平台让使用差价合约越来越简单。

什么是差价合约？

差价合约交易的原理非常简单。

差价合约术语解释了交易者和经纪商如何签订“合同”，例如购买苹果股票。交易后的几天内，苹果的市场价格变动，交易开盘价和收盘价之间的“差价”就是实时交易盈亏。

在线经纪商可以签订合同来支付或接收“差价”。开设账户时，您同意并签署一份总体合同，该协议意味着您可以根据需要随时开立和关闭合同。

什么是股票差价合约交易？

现代在线经纪平台的功能包括新闻服务、研究与分析、“本周交易”和教育资源等，均旨在让您的交易变得轻松且有利可图。

要进行交易，您输入要交易的数量、股票，然后单击按钮执行交易。

以苹果股票交易为例：点击“购买”按钮会将股票存入您的账户，并扣除相应金额的现金。交易执行过程相对通用，因此对于您使用的任何经纪商来说，它看起来都是一样的。

当美国股市开盘时，苹果公司的股价会出现波动。 如果您做出了正确的选择并且买家多于卖家，那么您将获得实时利润；反之则会蒙受损失。

需要强调股票差价合约的两个鲜明特征：

• 您可以出售并不拥有的东西——如果您认为特斯拉股票定价过高，您可以使用差价合约“卖空”。在这种情况下，若进入交易后价格下跌，就会获利。
  
• 差价合约可以节税——差价合约市场在 20 世纪 90 年代发明的部分原因是英国客户购买股票时无需支付 SDRT。

无论是买入还是卖出，当您决定平仓股票头寸时，都必须预订反向指令。您可在经纪商获得帮助，为您提供“平仓”功能。

平仓股票头寸后，开盘价和收盘价之间的差额将被确定并显示为已实现利润。您的股票余额将归零，现金余额将是初始投资+/-交易回报。

值得交易的优选股票

开始时，建议您选择市场活跃的股票，因为它们更具流动性。

您还需要考虑价格变动的波动性。与零售商 J Sainsbury PLC 的差价合约市场相比，特斯拉差价合约的价格变动范围更大、速度更快，反映出特斯拉“登月”式商业模式前景的不确定性。

经纪商通常在其网站上设有“热门市场”区域，交易者可以在其中找到大多数投资者活跃的名称。

股票差价合约需要注意的是市场交易时间条款和条件。您在经纪商处持有的差价合约工具将根据交易所交易的标的股票的价格定价。交易所关闭时，价格停止变动。

这可能会导致缺口风险，即您所持有的价格在一夜之间大幅波动的可能性。由于市场休市，您将无法进行交易。

差价合约交易最重要的规则

交易者需要始终牢记一些基本准则。市场风险是一回事，但由于行政检查无效而造成金钱损失则是另一回事。

首先是确保您使用受一级机构监管的经纪商。一些经纪商受到以下三种以上之一的监管，但请留意至少其中之一的许可。

• 英国金融行为监管局 (FCA)
  
• 塞浦路斯证券交易委员会 (CySec)
  
• 澳大利亚证券和投资委员会（ASIC）

检查您的经纪商是否提供风险管理工具和其他服务。即使是模拟账户的交易者也可以练习使用止损、向客户服务提出问题以及测试经纪商研究和分析的有效性。

移动交易变得越来越流行。由于手持设备上的服务质量在经纪商之间差异很大，因此可能需要考虑对最佳股票交易应用程序的审查。

如何设置股票差价合约账户？

设置在模拟账户上进行交易需要一些时间。这些账户使用虚拟资金，但使用真实世界的价格，这可以帮您培养在无风险环境中盈利所需的技能。

将您的模拟账户转换为真实交易账户需要填写一些表格，以遵守 KYC（了解您的客户）法规。它旨在保护客户，是受监管经纪商的重要组成部分。

该过程的最后一步是为您的帐户注资。在线经纪商支持多种支付方式，从银行转账到 Skrill。使用借记卡或信用卡将资金汇入账户通常是最快的途径。在某些情况下，您的帐户将立即存入资金。

如何交易股票差价合约？

优质经纪商提供的交易平台是用户友好功能的示例。交易监视器是交易者与市场互动的方式，因此，经纪商投入大量时间和金钱来确保它们恰到好处。

经纪商与经纪商之间仍然存在明显差异，使用模拟账户查看选择是找到适合您的一种方法。

差价合约交易的策略思路

现在您已经启动并运行了，重点在于如何识别和执行有效的交易策略，以下为一些提示：

初级提示

• 小额交易——消除交易中的情绪。
  
• 了解自己的局限性——选择适合您的交易方式。
  
• 现实一些——20% 的顶级投资者对年回报率感到满意。如果要在每笔交易中都做到这一点，那么可能为您的账户带来爆仓等负面影响。
  
• 接纳损失——交易的目标是盈利，而不是拥有 100% 的业绩记录。尽早接受并减少损失可以帮您避免因一笔糟糕的交易而导致账户爆仓。

中级提示

• 自我分析——不断分析什么有效，什么无效。
  
• 不要过度交易——这是一个常见的错误，“不必要的”不良交易可能会导致利润和损失之间的差异。
  
• 考虑新策略——考虑技术分析和基本面分析的优点和缺点。

高级提示

• 范式转变——市场的动态本质是一个持续的威胁。当游戏规则突然改变时，即使是成功的交易者也会陷入困境。

结语

使用差价合约交易股票非常简单，掌握技术并获得持续的正回报是更难实现的。成为一名盈利的交易者需要时间和奉献精神，这是每位交易者的必经之路。