BaFin 去年表示，它发现该经纪公司在组织和管理方面存在缺陷，并对该公司进行了特别审计。

监管机构于 11 月向 Flatex 提供了一份包含其调查结果的报告，其中包括提高资本要求，以确保有足够的资金来应对任何重大市场波动或可能出现的追加保证金通知。

BaFin 本周就其针对该经纪商采取的其他行动发表了公开声明，监管机构对 Flatex 处以罚款，并命令该经纪商加强其程序和管理控制。

BaFin 对 flatex DEGIRO 采取行动

BaFin 对该经纪商采取了多项措施，包括处以 105 万欧元的罚款，并强制要求将该经纪商的资本要求提高 5,000 万欧元。

BaFin 已迫使该经纪商将其资本缓冲扩大到其认为适合 FlatexDEGIRO 所承担业务量的水平。增加后的 5,000 万欧元资本要求将继续存在，直到 Flatex 能够证明 BaFin 发现的漏洞已得到纠正。

BaFin 表示，该公司的风险管理、内部控制系统、监管报告和反洗钱程序存在缺陷。德国监管机构还将任命一名特别代表，协助并密切监督券商改革的进展，而不是等待一两年后重新审核业务。

Flatex 需要改变其运营模式

据美国投资银行 Jefferies 的分析师称，为了满足 BaFin 的预期，FlatexDEGIRO 预计不得不额外雇用 100 名全职员工，该公司预计每年的本将在 7.0 至 1,000 万欧元之间。

当 FlatexDEGIRO 于 2022 年 12 月公布 BaFin 的调查结果时，该公司的股价下跌了 -33%。一些分析师认为这种反应过度，该经纪商迅速采取行动，任命了管理委员会的新成员以及专门的首席风险官。

据悉，该公司不需要筹集任何新现金来遵守监管机构的规定，尽管监管机构可能会阻止该经纪商今年支付首次股息。

Flatex 的问题被市场上的一些人描述为"阵痛期"，但该经纪商在几个关键领域却表现不佳，包括风险管理和反洗钱控制，而这是所有金融服务经纪公司的核心功能。

Flatex 似乎正在采取纠正措施，但它能多快招募到合适的新员工并实施改进的程序还有待观察。如果该公司能够认识到自己的缺点并及时在内部进行补救，而不需要监管干预，情况会更好。