投资者进入美国股市，开设美股交易户口时首先会接触的券商，肯定是盈透证券 Interactive Brokers 和德美利证券 TD Ameritrade 这两家历史悠久、规模庞大的证券商。

盈透证券 Interactive Brokers（IB）是全球规模最大的证券服务商，被 Investopedia、StockBrokers.com、BrokerChooser 评比为2022年度最佳互联网券商第一名，享有盛誉。IB 的特色是提供多达150个市场的证券交易服务，涵盖200多个国家和地区，23种货币，可交易金融商品包括股票、ETFs、期权、期货、外汇、债券、指数、CFD、基金等，而且提供中文界面与中文客服支援。

今天的金融评测系列为大家开箱盈透证券 Interactive Brokers，主要评测 IBKR PRO 账户为主，评测内容包括：

◇ Interactive Brokers 优点

◇ Interactive Brokers 缺点

◇ Interactive Brokers 交易佣金和其他手续费

◇ Interactive Brokers 账户安全性

◇ Interactive Brokers 适合谁来使用？

Interactive Brokers 背景

盈透证券（Interactive Brokers）是全球最大的证券服务提供商之一，其新加坡分公司 Interactive Brokers Singapore Pte. Ltd 以其低成本、高效率而闻名，为投资者提供市场上最低的佣金，使投资者能够以最小的成本获取最大的投资回报。

1977年，Interactive Brokers集团的创始人兼董事长Thomas Peterffy在美国股票交易所（AMEX）购买席位并成为会员，开始进行股票期权交易。1993年，Interactive Brokers正式成立。2007年，Interactive Brokers LLC在美国纳斯达克交易所上市（NASDAQ: IBKR），并受到美国证券交易委员会（SEC）和美国金融业监管局（FINRA）的监管。

Interactive Brokers的核心竞争优势在于其涵盖多达135个市场的证券交易服务，覆盖33个国家和地区，包括美国、台湾、英国、香港、新加坡、日本、澳大利亚、印度以及其他欧洲国家，并支持23种货币。用户只需一个投资账户，即可交易包括股票、ETFs、期权、期货、外汇、债券、指数、差价合约（CFD）、基金等在内的各种金融商品。

除此之外，Interactive Brokers于2021年9月正式开放加密货币交易，用户可以在该平台上进行比特币（Bitcoin）、以太币（Ethereum）、莱特币（Litecoin）和比特币现金（Bitcoin Cash）的交易。

其交易平台Trader Workstation（TWS）功能丰富，提供深度分析、自定义投资策略等功能，满足了从新手到专业活跃交易员的不同需求。

下面简单概括 Interactive Brokers 的重点信息：

成立年份	1993年成立，2007年在美国纳斯达克交易所挂牌上市（NASDAQ: IBKR）
交易平台	Client Portal 网页版Trader Workstation 桌面版IBKR Mobile 手机版IBKR APIs
账户类型	托管账户（Custodian Account）
可交易市场	美国、台湾、加拿大、墨西哥、英国、新加坡、香港、澳洲、日本、印度、德国、法国、瑞典等
投资产品	股票、ETFs、期权、期货、外汇、债券、指数、CFD、基金
加密货币	比特币、以太币、莱特币和比特币现金
最低开户门槛	0美元
美股佣金	IBKR Lite：零佣金IBKR Pro：0.005美元/股，单笔交易最低1美元，最高1%*交易值
美股期权佣金	IBKR Lite 和 IBKR Pro：0.65美元/合约，单笔交易最低1美元
出入金方式	电汇、Direct ACH、支票、Online Bill Payment
最低出入金金额	无
出入金费用	券商不收费，汇款银行和中转银行会征收费用
账户闲置费
Inactivity Fee	无*自2021年7月1日起取消

IBKR LITE vs. IBKR PRO

Interactive Brokers 共有两种佣金收费方案：IBKR LITE 和 IBKR PRO。

● IBKR LITE 账户是精简版 IBKR，在2019年推出，目标客户是普通投资者、新手投资者，以及对最佳订单价格不在乎的投资者。LITE 用户能够以零佣金交易美国股票和 ETFs ，没有账户最低要求和账户闲置费，账户内的闲置现金能获得高额利息，并且能够免费获得美国交易所挂牌股票数据。

不过，IBKR LITE 暂时只对美国和印度的散户投资者开放。马来西亚、新加坡、台湾等其他国家和地区用户只可使用 IBKR PRO 账户（IBKR 专业版）。

● IBKR PRO 账户是专业版 IBKR，为了和 IBKR LITE 有所区别而加入「PRO」名称，目标客户是高级和专业投资者，PRO 用户可以享受 Interactive Brokers Smart Routing 订单智能传递技术，以获得最佳价格执行订单，最大程度提升投资回报。

IBKR PRO 交易美国股票和 ETFs，佣金是每股0.005美元，单笔交易最低1美元。对小订单（股数在数百股内）来说，IBKR PRO 的佣金费率十分有吸引力，不过假如交易的股数较高，佣金会是一笔不小的成本。

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Interactive Brokers 优点

券商规模庞大，享誉盛名

Interactive Brokers 是全球规模最大，排名第一的证券服务商，成立于1993年，至今已有29年历史。Interactive Brokers 连续四年被巴伦周刊（Barron’s）评比为最佳互联网券商第一名，也获得 Investopedia、StockBrokers.com、BrokerChooser 评比为2022年度最佳互联网券商第一名，享誉盛名。

此外，Interactive Brokers 还是全球许多券商的上手券商，比如 Rakuten Trade 的美股交易就是接入 Interactive Brokers，由 Rakuten Trade 将你的订单转给 Interactive Brokers 下单。

因此使用 Interactive Brokers 非常安全可靠，不太需要担心会由安全性或券商倒闭的风险。

全线上开户快捷方便，没有开户最低门槛

如今全线上开户几乎已经成为券商的标配，Interactive Brokers 同样能在线上注册与开户，开户不需要费用，也没有开户的最低入金门槛。在开户时，用户可用中文界面填写资料，有简体中文和繁体中文的选项，任何问题也可随时询问中文客服。

开户成功后，可选择使用 Client Portal 网页版、Trader Workstation 桌面版、IBKR Mobile 手机版、IBKR APIs 执行户口管理、买卖交易、出入金、查询行情报价、进行投资分析等。

作者实测开户流程，整体快速流畅，需要填写的资料不算复杂，约3至5分钟就能完成开户填写资料、上传身份证明文件，一个工作天内便通过审核，完成开户。

如果想先体验平台再正式开户，可申请 Interactive Brokers 的免费试用 Free Trial Account，有免费10万美元的虚拟账户。使用后觉得合用顺手，从 Free Trial 转换到真实户口（Live Account）也很方便，登录 Interactive Brokers 户口即可申请。

可参与交易全球150个资本市场和投资产品（2023年7月起可交易台股！）

Interactive Brokers 主打一个账户交易全球，用户可参与交易多达150个市场，涵盖200多个国家和地区，如美国、台湾、加拿大、墨西哥、英国、新加坡、香港、澳洲、日本、印度、德国、法国、瑞典等，并支持使用23种货币。

可交易金融商品包括股票、ETFs、期权、期货、外汇、债券、指数、CFD、基金等。此外，还能交易加密货币，包括比特币、以太币、莱特币和比特币现金。

最低成本券商，美股佣金低至每股0.005美元

Interactive Brokers 有「最低成本券商」的美称，交易美股和 ETFs，IBKR Lite 用户享有零佣金；IBKR Pro 用户的佣金是每股0.005美元，单笔交易最低1美元，而且不徵收平台费，可说是市场上最低成本的券商之一（仅次于 TD Ameritrade 和 Firstrade），极具价格优势。

Interactive Brokers（IB） 正式在2023年7月开通了台股交易服务！想要以一个账户同时交易台股和美股市场，可以考虑开设一个 Interactive Brokers 投资账户。

进阶交易平台功能，专业程度高

Interactive Brokers 的交易平台功能丰富而全面，提供深度分析、自定义投资策略等功能，满足新手到专业活跃交易员的需求，在业界相当有名气。

用户可选择通过 Client Portal 网页版、Trader Workstation（TWS）桌面版、IBKR Mobile 手机版、IBKR APIs 访问 Interactive Brokers 交易平台。

Client Portal 网页版：相对简单的网页版交易平台，适合初学者、新手投资者使用，可查询投资标的的实时报价行情、财务信息、交易买卖、管理投资组合、在不同的时间轴上制定图表、使用股票筛选器、阅读最新市场消息、财经日历、分析师研究报告等。

● Trader Workstation（TWS）桌面版：TWS 是 Interactive Brokers 的旗舰交易平台，被评为最佳交易平台，提供多种高级交易工具和分析功能，专为需要交易多种产品、对功能和灵活性有较高要求的活跃交易者而设计，专业程度高，包括：

◇ 超过100种订单和算法

◇ 通过 TWS Mosaic（TWS魔方）自定义访问界面（交易、管理订单、使用图表、观察名单、技术分析等）

◇ 获取来自Reuters、Dow Jones、flyonthewall.com等的实时新闻

◇ 阅读 Morningstar、Zacks等分析师研究报告

◇ 风险管理工具：IB Risk Navigatorsm、期权分析 Options Analytics、高级期权分析工具 Model Navigator

◇ 进阶交易和分析工具：Options Strategy Lab、Volatility Lab、FXTrader、Social Market Analytics’、SpreadTrader、OptionTrader、Market Scanners、Advanced Fixed Income Scanner、Strategy Builder、Portfolio Builder等等

支持交易零股Fractional Share

Interactive Brokers 是少数提供美国股票 Fractional Trading 的券商，让用户交易碎股（Fractional Share），也就是小于一股（或最低交易单位门槛）的股票，又称零股交易。举个例子，用户可以买进0.1股的 Tesla、0.3股的 Microsoft。零股交易能增加投资组合的多元性，特别适合小资金投资者，不需要一次性投入大笔资金，也能参与交易基本面强劲但股价相对较高的股票（比如蓝筹股）。

Interactive Brokers缺点

交易平台界面相对复杂

Trader Workstation（TWS）桌面版集合了各种投资产品和功能，因此交易界面相对复杂，新手的学习成本比较高，初次使用可能会不知从何处下手，需要花费不少时间摸索和磨合，但只要上手后问题就不大。

新手投资者可以考虑从相对简单的 Client Portal 网页版开始使用，执行下单交易，再抽出时间学习使用 TWS 桌面版。

在线客服回应较慢

Interactive Brokers 有中文客户服务，但在线客服的回应较慢，需要给一些耐心。

非零佣金交易

这里主要针对 IBKR Pro 账户，虽然佣金低至每股0.005美元，单笔交易最低1美元，依然是一项不可忽视的投资成本。假如投资者追求零佣金交易，可考虑另一家老牌美国券商 TD Ameritrade。

使用Interactive Brokers投资安全合法吗？

使用 Interactive Brokers 投资是安全和合法的。Interactive Brokers 是美国上市公司，在加拿大、英国、澳大利亚、香港、新加坡、日本、印度等国家均设有分公司，取得该国的资本市场运营执照，受到合法监管，并严格遵守该国的监管法律。此外，Interactive Brokers 执行严格的资产隔离政策，将用户和券商的资产区隔开来。

Interactive Brokers LLC 受到美国证券交易委员会（SEC）和美国金融业管理局（FINRA）监管，同时是美国证券投资保障公司（SIPC）成员。SIPC 为用户提供最高保障金额高达50万美元，包括现金25万美元的账户保障。

Interactive Brokers U.K. Limited 受到英国金融行为监管局（FCA）监管与授权，注册号码 208159；

Interactive Brokers Australia Pty. Ltd. 受到澳大利亚证券投资委员会（ASIC）监管，注册号码 AFSL: 453554；

Interactive Brokers Hong Kong Limited 受到香港证监会（SFC）监管；

Interactive Brokers Singapore Pte. Ltd. 受到新加坡金融管理局（MAS）监管，注册编号 CMS100917；

怎么在Interactive Brokers开户？

Interactive Brokers 可以全线上申请开户，开户免费，约3至5分钟就可完成，约1个工作天就会收到审核通过的电邮。

Interactive Brokers账户佣金和手续费有哪些？

Interactive Brokers IBKR Pro 账户的交易手续费以佣金（commission）为主，自2021年7月1日起取消了账户闲置费和户口最低资金要求。不征收平台费（Platform Fee），也没有代收股息费。

在股票、ETFs 和权证（warrant）的佣金收费方面，Interactive Brokers 有两种收费方式：阶梯式 Tiered、固定式 Fixed。用户可根据需求选择使用哪一种收费方式。

● 阶梯式费率 Tiered：交易量越大，每股佣金越低，外加交易所、监管和清算费用按交易所的要求收取。如果交易所提供回扣，Interactive Brokers 会将部分或全部回扣款返还给用户。

● 固定式费率 Fixed：每股收取固定的费率，或者按照总交易价值收取固定百分比的费用。

佣金阶梯式费率 Tiered

以下为美国市场股票、ETFs 和权证（warrant）的佣金收费。

每月交易量	佣金	最低佣金（每笔订单）	最高佣金（每笔订单）
≤ 300,000股	0.0035美元	0.35美元	1%*交易值
300,001 – 3,000,000股	0.002美元	0.35美元	1%*交易值
3,000,001 – 20,000,000股	0.0015美元	0.35美元	1%*交易值
20,000,001 – 100,000,000股	0.001美元	0.35美元	1%*交易值
> 100,000,000股	0.0005美元	0.35美元	1%*交易值

至于台股交易的佣金方面，Interactive Brokers 以阶梯式 Tiered 来计算，详情如下：

每月交易金额（新台币）	佣金	单笔最低交易金额（新台币）
≤ 50,000,000	交易金额*0.08%	80
50,000,000.01 – 1,000,000,000	交易金额*0.06%	60
1,000,000,000.01 – 3,000,000,000	交易金额*0.05%	30
> 3,000,000,000	交易金额*0.03%	30

佣金固定式费率 Fixed

以下为美国市场股票、ETFs 和权证（warrant）的佣金收费。

佣金	最低佣金（每笔订单）	最高佣金（每笔订单）
0.005美元	1美元	1%*交易值

谁适合使用Interactive Brokers账户？

◇ 专业投资者：Interactive Brokers 提供丰富多元的交易市场和金融商品，交易平台功能强大，提供免费的实时财经新闻和分析研究报告，非常适合专业投资者使用。

◇ 想要参与海外市场的投资者：Interactive Brokers 覆盖150个交易市场，包括全球各大主要市场，适合有意参与海外市场的投资者。

◇ 新手投资者：即使是新手投资者，Interactive Brokers 也是一个值得考虑的选择。Client Portal 网页版相对简单易用，解决了 TWS 桌面版界面和功能复杂的问题。此外，用户可在 Interactive Brokers 交易碎股（fractional share），小资金也能参与交易美国股市。

总的来说，Interactive Brokers 提供了广泛的选择，无论是专业投资者还是新手投资者，都能在其平台上找到合适的工具和资源。