防守型股票公司的销售额和利润受商业周期和经济状况的影响较小。因此，当实际GDP下降时，它们的利润会比其他公司略有减少。不过，从另一个角度看，即使经济增长，这类公司提供的收益似乎也不会大幅增加。

防守型股票的公司是指那些产品受到大众追捧的公司，因此市场对这些产品的需求在整个商业周期中保持稳定。

防守型股票的定义及运作原理

防守型股票无论经济问题如何影响整个股票市场，都能以持续和可预测的数额派发股息。由于对其产品的持续需求，这类股票在商业周期的不同阶段往往比较稳定。

由于在不确定的情况下，防守型股票具有强劲的电流和运营能力，因此无疑可以降低经济衰退的风险。防守型股票的公司也会定期支付股息，可以在市场下跌趋势中抑制股价。

如何寻找最佳防守性股票？

1.  业绩记录

首先要考虑的是公司的业绩记录。防守型股票公司通常历史悠久，规模庞大。此外，公司已有几十年的历史，市值高达数十亿美元。

2.  持续分红

下面一个需要考虑的因素是长期持续支付股息，选择一家至少在十年内持续支付股息的公司。

3.  低波动性

指衡量股票相对于整个股市走势的系数，低波动性表明公司股票不受市场波动的影响。

马来西亚最佳防守型股票

Nestle Malaysia Berhad

雀巢公司是马来西亚最优秀、最老牌的公司之一，持续派发股息，值得投资者关注。雀巢公司拥有长期的业绩记录，是马来西亚最佳防守性股票之一，股价为 133 林吉特，市值为 310.2 亿林吉特。

Tenaga Nasional Berhad

Tenaga Nasional Berhad 是 2018 年福布斯全球 2000 强中的 13 家马来西亚公司之一，出色的业绩记录使其成为马来西亚最值得购买的股票之一。据悉，Tenaga 是马来西亚唯一的电力公用事业公司，拥有价值 990.3 亿马来西亚林吉特的资产。

马来西亚国家石油公司（Petronas Dagangan Berhad）

Petronas Dagangan Berhad 是马来西亚下游石油产品的主要参与者，市值 336.0 亿马来西亚林吉特，股价 16.98 林吉特。

Dutch Lady Milk Industries Berhad

Dutch Lady Milk Industries Berhad 成立于 1960 年，是马来西亚知名的牛奶和乳制品零售商。Dutch Lady 是防守型股票中估值最高的股票之一，总收入达 2.9066 亿林吉特。

为什么防守型股票有利于投资组合？

事实证明，投资防守性股票对投资组合有利。这是因为防守型股票往往能带来可观的长期收益，同时风险又低于其他股票。此外，这类股票的夏普比率（Sharpe ratio）高于整个股市。

客观地说，这类股票可能是比其他股票更好的投资选择。

防守型股票的优点

股票对长期和短期投资都有好处。

如果是买卖股票的短期投资者，你应该期望从卖出价和买入价之间的差额中获得资本收益。

如果是投资股票（如防守性股票）的长期投资者，你会更定期地购买或存钱购买股票。因此，投资者可以获得两个好处：

1. 资本收益

资本收益是指股票卖出价与买入价之间的差额所产生的利润，利润根据存入的股票价值计算。

2. 股息

股息是从发行人的收益分配中获得的利润。如果投资者购买的是盈利表现强劲的公司股票，则可获得额外收入。

防守型股票的缺点

高利润总是伴随着高风险，反之亦然。在决定投资类型之前，您应该了解几种风险。

1. 清算风险

如果公司被法院宣布破产或解散，就会存在这种风险。在这种情况下，在公司履行了对另一方的义务后，股东将是最后一个获得其权利的一方。

如若不排除一旦公司拥有剩余资产，股东将一无所获的可能性。

2. 不分红

如果发行人将利润用于增加运营资本或扩大业务，则存在这种风险。因此，利润不会以股息的形式分配给股东。

3. 投资者损失资本

当股票买入价超过卖出价，导致股票所有者损失资本价值时，就会产生这种风险。

4. 股票被交易所除名

当发现有几个原因导致股票从证券市场除名时，就会产生这种风险。因此，股票不能再进行交易，给股东造成巨大损失。

马来西亚防守型股票经纪商

马来西亚经济蓬勃发展，拥有世界上最好的防守型股票经纪商。如果您正在寻找一个安全的地方来投资您的资金，以下是您应该考虑的马来西亚四大股票经纪商：

• Mercury Securities
• Hong Leong Investment Bank
  
• Dahua UTrade
  
• PM Securities Sdn Bhd

结语

所谓防守型股票，是指在不确定的条件下，由于其强劲的走势和运作，投资者有机会长期获利的股票。防守型股票无疑可以降低经济下滑的风险。防守型股票公司还定期派发股息，这可以在市场下跌趋势中抑制股价。

如果您已经考虑将防守型股票作为降低投资组合风险的一种方式，那么请继续关注成长型股票，并记得选择那些属于更广泛市场的股票。最后，在投资股票之前，请评估一下个人财务状况，以确定自己是否有足够的资金进行投资，或者是否需要改善自己的财务状况。

常见问题

什么是好的防守性股票？

好的防守性股票是指那些无论经济问题如何影响股市，都能持续、可预测地派发股息的股票。

哪些行业的股票具有防守性？

供水、供气和电力公用事业都属于防守性股票，因为人们在商业周期的各个阶段都需要它们。

如何判断一只股票是进取型还是防守型？

进取型投资组合承担巨大风险，追求丰厚回报；防守性投资组合则专注于不受经济衰退影响的主要消费品。

什么是好的防守性投资？

• 债券
  
• 反向基金
  
• 红利股
  
• 大宗商品