什么是止损？

止损是一种风险管理工具，用于防止交易者在市场波动中遭受超出预期的损失。它是一个待执行的订单，当市场价格达到设定的止损水平时，自动转化为市场订单以平仓。止损的主要目的是保护交易者的资本，确保即使市场走势不利，也能控制损失在可接受的范围内。

止损的风险与局限性

止损并非绝对的保证。在价格剧烈波动或出现跳空的情况下，止损可能无法在预设的价格水平精确执行。例如，在高波动性市场中，止损可能会因滑点（slippage）在不同的价格水平执行。因此，虽然止损能够有效限制损失，但在极端市场条件下，其效果可能会有所打折。

硬性止损与心理止损

1.硬性止损

• 定义：硬性止损是交易者在经纪商交易平台上设置的自动执行订单。当市场价格达到设定的止损水平时，系统会自动平仓。
• 优点：不需要交易者实时监控市场，适合那些无法全天候跟踪市场的交易者。
• 缺点：如果经纪商平台不提供止损选项，或在技术故障时可能无法执行。

2.心理止损

• 定义：心理止损是交易者自己设定的止损水平，需要主动监控市场并在价格达到设定水平时手动平仓。
• 优点：灵活应对市场动态，特别适用于没有止损功能的经纪商。
• 缺点：可能受到情绪影响，导致操作不及时，从而增加风险。

止损的位置设置

1.入场模式止损

定义：根据技术图表模式（如针形线、吞没形态等）设置止损位置。当价格突破入场模式的对侧时，止损触发平仓。

应用：

• 针形线：当价格突破针形线的低点时，设置止损在针形线的另一侧。

  

• 吞没形态：当价格突破吞没形态的高点或低点时，设置止损在吞没形态的对侧。

  

2.供需区域止损

定义：在价格历史上形成的强支撑或阻力区域（供需区）设置止损。当价格突破这些区域时，设置止损以保护交易。

应用：

• 支撑区域：若价格突破支撑区域，止损应设置在支撑区域下方。
• 阻力区域：若价格突破阻力区域，止损应设置在阻力区域上方。

3.移动平均线止损

定义：利用移动平均线来设定止损位置。当价格突破移动平均线时，调整止损以反映趋势变化。

应用：

• 上升趋势：价格保持在移动平均线以上时，设置止损在移动平均线下方。一旦价格跌破移动平均线，止损触发平仓。

  

• 下降趋势：价格保持在移动平均线以下时，设置止损在移动平均线以上。

4.最大亏损止损（以美元计算）

定义：根据设定的最大亏损金额逐步建立仓位，当整体亏损达到预定水平时平仓。

应用：

• 逐步建仓：在价格回调时逐步加仓，若价格持续下跌并导致整体亏损超过设定的最大亏损金额，则关闭仓位。

使用止损锁定利润

止损不仅用于控制亏损，还可用于锁定利润。当价格朝有利方向移动时，交易者可以将止损位置调整至开仓价格，甚至将其移动到盈利区以保护已获得的利润。这种方法被称为“跟踪止损”（trailing stop）。

操作方法：

• 初始止损：开仓时设置止损以限制亏损。
• 调整止损：随着价格的有利变动，将止损逐步移动到盈利区域，以锁定更多利润。

不使用止损的交易风险

尽管可以不使用止损进行交易，但这会显著增加长期亏损的风险。特别是在使用杠杆交易时，市场的微小波动可能会导致重大损失。对于那些使用杠杆的交易者，建议使用止损来管理风险。然而，对于无杠杆的交易，如股票或现金账户中的加密货币交易，适当控制仓位大小和避免使用杠杆可以减少不使用止损的风险。

总结

止损是一种重要的风险管理工具，用于限制最大亏损并保护交易利润。根据不同的市场条件和个人交易风格，可以选择适合的止损策略，包括入场模式止损、供需区域止损、移动平均线止损以及最大亏损止损（以美元计算）。

在极端市场情况下，止损可能无法精准执行，但其基本功能仍然是保护交易者免受重大亏损的关键工具。