投资者需要注意的是宏观经济前景和股票所属的子行业，从而让您选择最有潜力的股票并更准确地为其估值。

什么是被低估的股票？

在金融和投资领域，“低估”一词是指在市场上以低于证券或投资的实际内在价值的价格出售证券或其他类型的投资。

该内在价值是公司能够产生的现金流的当前价值或价格。最后，低估是指证券或投资的价格低于正常价格的情况。

如何知道股票是否被低估？

该百分比是根据每个人的风险承受能力主观确定的。“低价”股票通常具有强劲的财务状况，最低流动比率为2:1，长期债务总额不超过流动资产净值。

包含被低估股票的公司也连续十年盈利。利润不必逐年增加，但公司不必在这十年里亏损。拥有“低价”股票的公司通常是皇室成员，尤其是对其股东而言，因为公司始终会定期分配股息。

另一方面，一些人认为，通过与前三年的平均水平相比，公司在过去十年中的利润应该增加至少三分之一。目前的市场价格也应该不超过三年平均利润的15倍。

低估股票的最终标准是当前市场价格必须低于最近报告的账面价值的1.5倍。对于新手投资者来说，基本面股票分析似乎很难学习，如果没有经济学知识更是如此。但是，如果您想成为长期投资者，有一个简单的方法——购买公开交易公司的股票。

如何衡量被低估股票？

为了能够了解被高估的股票，投资者需要注意几个比率，可以直接通过股票应用程序查看或手动计算。衡量股票价值头寸的最常用比率是：

PER（市盈率）

该比率将股价与公司所的每股可分配利润或每股收益（EPS）进行比较。市盈率越大，股价就越贵（高估）。另外，大的 PER 也表明股价未来很难上涨，因为很贵。

另一种选择是，将优先股的市盈率与同一行业的其他股票的市盈率进行比较。如果与竞争对手的股票相比，市盈率仍然高得多，则很可能该股票仓位太贵了。

PBV（市净率）

PBV 比率将股票价格与公司的账面价值进行比较，账面价值与净资产密切相关。因此，如果股票 PBV 达到 4 倍，那么股价就比净财富贵 4 倍，即以当前价格购买股票相当于支付公司账面价值 4 倍的价格。

分析方法有两种：部门法和历史法。

市盈率增长 (PEG)

市盈率增长是一种财务比率，是 PER 比率的变体，PER 值除以一段时间内盈利增长的百分比。被低估的股票的 PEG 比率通常小于 1。

市销率 (PSR)

另一方面，市销率是 Kenneth L. Fisher 创建的估值比率，根据一年内的总收入评估公司的价值。被低估的股票的 PSR 比率通常小于 1。

股息率

股息收益率是每股股息除以股票市场价格的比率。

可以收集优先股的历史股息收益率数据，并将收益率范围分为三到五个部分，从最低到最高，查看产量在哪里。如果收益率处于历史低位，则表明该股票可能定价过高。

股息收益率计算更常用于评估蓝筹股和积极分配股息的股票的股价，不能用于业绩记录不佳的企业。

马来西亚 7 支有潜力的被低估股票

Symphony Life

Symphony Life Bhd 是一家马来西亚房地产开发商，其核心业务是房地产开发和维护、建筑工程和投资。该公司的大部分业务都在马来西亚。

Sunsuria

Sunsuria Bhd 是一家投资控股公司，其大部分收入来自房地产开发。

Damansara Realty

Damansara Realty Bhd 是一家房地产投资信托公司，集团业务分为房地产开发、建筑和停车服务。

JayCorp

JayCorp Bhd 从事控股投资并提供管理服务，例如橡胶木家具和加工、包装以及一般贸易。

MBM Resources

MBM Resources Bhd 是一家专门从事汽车贸易和汽车零部件制造的马来西亚公司，其业务领域包括汽车贸易、汽车零部件制造、房地产开发等。

Allianz Malaysia

Allianz Malaysia Bhd 是一家马来西亚保险公司，提供人寿和一般保险。公司收入绝大部分来自保费，其余来自投资收入和手续费及佣金收入。

UMW Holdings 合顺控股

合顺控股有限公司 (UMW Holdings Bhd) 涉足多个行业，其三分之二的收入来自汽车领域。该公司涉足石油和天然气、汽车、设备、制造和工程等多个领域。

被低估股票的优势

1. 账面价值

确定股票是否被低估的一种方法是观察账面价值。账面价值是所有资产减去负债，再减去优先股的清算价格的总和，然后将该数字除以已发行股票数量。如果收益率高于当前股价，则股票的价值低于资产的售价。这为投资者提供了一个安全网，因为即使公司破产，出售资产也可能覆盖他们的大部分投资。

缺点是财务报表中列出的资产价值并不一定反映公司在实际清算发生时将收到的金额。因此，也许账面价值可能无法准确反映如何保护您作为投资者的利益。

2. 市盈率 (P/E)

将股票价格与其收益进行比较可以为您提供股票是否被低估的参考，计算方法是用过去 12 个月的股价除以每股收益 (EPS)。

例如，如果一只股票的交易价格为 20 美元，当年的每股收益为 2 美元，则市盈率为 10。这表明投资者愿意为每 1 美元的收益支付多少费用。不过，仅凭这个数字还不足以确定股票是否被低估。将市盈率与同行业的其他股票进行比较，以确定哪些股票被低估。然而，比较市盈率的问题是，一家公司的价值可能会由于增长疲弱等原因低于同行。

3. 价格/收入与增长比率

将市盈率除以预期的年度每股收益增长率提供了另一个比率，可以确定投资者如何评估股票。与简单的市盈率相比，投资者通常更喜欢价格/收益增长比（PEG），因为它有助于未来的增长。

一般来说，PEG 1 被认为是公允价值，低于 1 被低估，高于 1 被高估。与行业内其他股票相比，股票的 PEG 值越低，该股票的价值就越低。购买低 PEG 股票的好处是，该股票与同业相比相对便宜，而且也有增长前景。

4. 收入增长潜力

处于新兴领域或开发新技术的公司可能会被低估，以便能够证明其产品或服务的有用性。然而，确定当前股价是否低于公司未来前景可能存在风险。如果估算正确，且该公司生产了大量消费的产品，那么股价就会飙升，从而为你的投资提供更高的回报。

另一方面，如果公司不生产，那么股票就不会被低估——它不太可能升值。

5. 股市周期

股市呈周期性波动，随着时间的推移先低后高。市场的性质通常类似于好股票，这意味着好股票偶尔会被“出售”。由于市场低迷，悲观情绪将股票推至极端水平，股票整体被低估，这使投资者有机会以相对较低的价格购买股票。

由于股票往往会随着市场周期而再次上涨，因此，低价买入这些股票可以带来长期收益。然而，没有确切的方法知道下跌何时结束，因此，交易者面临下一次下跌的风险。

被低估股票的缺点

1. 增长有限

通过投资被低估的股票，投资者面临着其失去新兴行业巨大增长潜力或对其了解甚少的风险。

众所周知，巴菲特购买了一些本世纪最大的科技股，因为“奥马哈神谕”认为，这些股票的市场过于开放，难以捉摸。

2. 大量的研究工作

通过购买未开发的股票来实现价值是一项困难的业务，需要价值投资者投入大量的时间和专业知识。

3. 缺乏多样性

价值投资通常专注于投资者信任的特定公司，提供显著提高的当前估值。

由于专注于一些小公司，因此很难找到价值股票，投资者可能会过度选择公司数量有限的期权，而错过投资组合多元化的好处。

结语

尽管购买被低估的股票有很多优点，但考虑相关缺点和风险至关重要。因此，交易者务必掌握必要的知识。

此外，您还必须确保您的多元化投资组合符合您的长期目标。如果您的投资组合多元化与目标保持一致，或许不需要改变，并且能够抵御市场波动。如果您的投资组合与长期目标不一致，请根据您的目标、风险承受能力以及所需资金重新平衡分配。