米国預託証券ADRは、外国企業の株式を表す米国預託銀行が発行する金融商品です。ADRの出現は、グローバル企業に米国市場で資金を調達する機会を提供するだけでなく、米国投資家に外国企業への投資を容易にする方法を提供します。今日は、ADRの定義、長所と短所、投資戦略、台湾株との換算比率、購入方法について深く説明します。米国株式投資ガイドについてもっと知りたい場合は、TSMC ADR、米国株式口座開設、委託プラットフォームを参照してください!

目次目次

ADRとは？

米国預託証券ADRは、米国の投資家が外国企業の株式を米ドルで購入および取引できるようにする、米国市場向けの金融商品です。各ADRは通常、一定数の外国株式を表し、ニューヨーク証券取引所やナスダックなどの米国の主要取引所に上場しています。これにより、米国投資家は外国市場で取引することなくグローバル市場に簡単にアクセスできます。

ADRの種類

ADRは発行方法によって3種類に分類されます。

1. レベル1 ADR：最も基本的な形態で、OTC市場でのみ取引され、米国の厳格な報告基準の対象となりません。
2. レベル2 ADR：米国の財務報告基準に準拠する主要取引所が上場し、透明性を高める必要があります。
3. レベル3 ADR：企業が株式公開を行うことを可能にする最も包括的な形態であり、米国のすべての報告要件を遵守する必要があります。

ADRの利点

利点は

• 投資機会の多様化：ADRは投資家が外国企業に簡単に投資し、ポートフォリオの多様性を高めることを可能にする。例えば、投資家は米国のアップル（AAPL）と中国のアリババ（BABA）のADRを同時に保有することができ、テクノロジーや電子商取引分野への投資機会を拡大することができます。
• 低い取引コスト：ADRは通常、特に米国投資家にとって、外国市場で直接取引するよりも低い手数料を伴います。
• 市場の透明性：ADRは米国の財務報告基準に準拠しなければならないため、投資家はより正確な企業情報にアクセスでき、投資家の信頼が高まります。

弱点は

• 手続きが煩雑：米国以外の投資家にとって、ADRへの投資プロセスは比較的煩雑であり、海外証券口座の開設や外国為替取引が必要です。
• 為替変動リスク：ADR投資の過程で、投資家は為替変動のリスクに直面します。例えば、投資家がADRに台湾ドルで投資した場合、台湾ドルの対米ドル為替レートの変動が最終的な収益に影響を及ぼす可能性があります。
• 流動性の問題：一部のADRは取引量が少なく、流動性が不足し、投資家の売買決定に影響を及ぼす可能性があります。

ADRの投資戦略

ADRへの投資を検討する際、投資家は以下の要因を評価する必要があります。

• 企業ファンダメンタルズ：投資家は、企業の収益、収益成長率、市場シェアなどの重要な指標を見ることによって、投資先企業のビジネスモデル、財務状況、現地市場における競争力を理解する必要があります。
• 市場動向：地政学的リスク、経済成長率、業界動向など、外資系企業に影響を与えるマクロ経済要因に注意を払う。これらの要因は、企業の業績や株価に影響を与えます。
• 為替レート：ADRの投資収益率に直接影響を与える米ドルと現地通貨の為替レートの変化に引き続き注意してください。投資家は為替ヘッジを使用してリスクを軽減できます。

ADRと台湾株の換算

投資家は台湾株からADRへの転換を検討する際、その転換比率を知る必要がある。一般的に、ADRの転換比率は発行銀行によって決定され、通常は外国株式の価格と需要に基づいています。例えば、一部のADRの転換比率は1：5である可能性があります。これは、外国株式5株ごとにADRが1つあることを意味します。

ADRの購入方法は？

台湾の投資家にとってADRを購入するには、米国の証券会社を通じて、台湾の証券会社を通じて、または台湾の証券会社を通じて、主に2つの方法があります。

米国のブローカーを通じて直接購入。

これは、投資家が以下のステップに従う最も簡単な方法です。

• 米国のブローカー口座を開設する：ADR取引を提供する米国のブローカー（Charles Schwab、TD Ameritradeなど）を選択し、その要件に応じて口座を開設します。これには通常、身分証明書と住所証明書類が必要です。
• 送金：米国の証券会社の口座に送金するには、通常、NTドルを米ドルに換算し、為替レートの変化に注意する必要があります。
• 注文取引：ブローカープラットフォームで必要なADRコード（TSMC ADRコードTSMなど）を検索し、購入を注文します。投資家は、市場注文または指値注文を選択できます。
• 投資のモニタリング：ポートフォリオのパフォーマンスを定期的にチェックし、市場の変化に応じて戦略を調整します。投資家はADR市場の動向と関連企業の業績に注目すべきである。

台湾国内証券会社による再委託サービス

台湾の多くの証券会社（元大証券、KGI証券など）は、投資家が台湾市場でADRを購入できるようにするリファクタリングサービスを提供しています。この方法の手順は次のとおりです。

• 台湾証券口座の開設：ADR取引に対応した台湾証券会社を選択し、証券口座を開設します。
• 再委託サービスに関するお問い合わせ：ブローカーがADRの再委託サービスを提供しているかどうかを確認し、関連する手数料や取引プロセスを理解します。
• 注文：ブローカーの取引プラットフォームを通じてADRコードを使用して購入を注文します。すべての取引はNT $で行われるため、投資家はドル資金や為替レートを直接扱う必要はありません。
• 注意手数料：台湾のブローカーを通じてADRを購入する場合、追加の手数料がかかる場合がありますので、ご注文前に詳細をご確認ください。

その他の考慮事項

• 為替リスク：直接購入または再委託を通じて、投資家は為替変動の影響を考慮する必要があります。ADRの価格は米ドル建てですが、台湾投資家の資金はNTドル建てであり、為替レートの変動は最終的な投資収益率に影響を与える可能性があります。
• 流動性の問題：一部のADRは取引量が少なく、流動性が不足し、投資家の売買決定に影響を及ぼす可能性があります。投資家は流動性リスクを低減するために、知名度の高いADRを選択する必要がある。
• 企業ファンダメンタルズ：ADRに投資する前に、投資家は、ADRの価格に影響を与える財務報告、業界見通し、市場競争力など、投資先企業の基本的な経営状況を理解する必要があります。

これらのステップと考慮事項により、台湾投資家は米国市場に効果的にアクセスし、ADRを活用してグローバル企業に投資し、ポートフォリオを拡大することができます。グローバル化が加速する中、ADRは投資家が国際市場にアクセスするための重要なツールとなります。

よくある質問

Q 1。ADRは何時ですか？

米国株式のオープン時間は月曜日から金曜日の午前9時30分から午後16時までですが、米国の夏時間と冬時間は台湾に対応する時間が異なります。夏時間（ 3月中旬~ 11月中旬）：台湾時間21：30 ~ 0 4：0 0、冬時間（ 11月中旬~ 3月中旬）：台湾時間22：30 ~ 0 5：0 0

Q 2.。ADRに配当はありますか？

ADRには配当もあり、一般的な外国人が米国企業の株式に投資すると源泉徴収税が徴収されるため、台湾は米国と租税協定を結んでいるが、長期保有する場合は追加の税金費用を避けるために台湾株を選択することを推奨する。

Q 3.。ADRは海外からの収入？

取引地が台湾国外であるため、海外証券取引所得に該当し、基本税額に含まれる海外所得に計上されます。