XTB は、 20 年近くを費やして差額契約ブローカーの 1 つとしての地位を築いてきました。しかし、近年、同社は CFD のみのイメージを捨て、ますます幅広い金融サークルの顧客を探すためにあらゆる努力をしています。

これらの 3 つの手紙はまだ上場会社の収益の 98% を占めていますが、 CEO の Omar Arnaout 氏は、 XTB をオールインワン金融スーパーアプリに変革することが現在の野心を確認しました。

In an exclusive conversation with 金融マグネツ at the fintech's Warsaw headquarters, he also disclosed that the current profile of a retail investor looks entirely different from what it was 10 years ago.

新規顧客の 80% が非 CFD 製品を選択

2023 年以降、 XTB は一連の製品革新を導入し、顧客がフラクショナル株式や ETF に投資し、投資プランを使用し、多通貨カードでの支払いを行い、ますます多くの国で退職口座を開設できるようにしています。

XTB は、特に財務報告書を見ると、 CFD ブローカーであることに関連付けられているかもしれませんが、多くの法域では、 XTB と CFD の間に等式マークはもはやないと主張しています。さらに、現在、新規顧客の 5 人に 4 人が差額契約に全く興味がありません。

「現在、新規顧客の約 80% が株式や ETF で最初の取引を行い、これは顧客の意図の変化を反映しています。彼は、非常に活発な 2024 の後、彼のフィンテックにはまだいくつかのエースがあると付け加えます。

XTB のオフィスは、ワルシャワのスカイライナー超高層ビルの 3 階を占め、 2022 年 1 月に移転しました。4，000 平方メートルのオフィス、会議室、ソーシャルスペースは、主に IT スタッフが使用しており、現在フィンテックの従業員の 50% を占めています。

賑 やかな Das zy ński iego 円 形 交 差 点 の 近く に位置 し 、 超 高 層 ビ ルは 他の 高 層 ビル や ポーランド および 国際的な 主要な 金融 会社 に 囲 まれ ています 。X TB は 、 著名 な 建 物の 唯一の テナ ント ではありません 。Capital.com マイ ケル · セ イ ラー の下 での Bitcoin 投資 で 知 られる Micro Str ateg y も ここに オフィス を持っています 。

訪問中、 XTB の PR マネージャーに伴い、本社のフロアを見学しました。ホリデー雰囲気と従業員がリモートで働くハイブリッドモデルにもかかわらず、オフィスは賑わっていました。人々は廊下を歩き、会議に出席し、活気に満ちたダイナミックな職場環境を作り出しました。

オフィスツアーの後、私たちは Arnaout のオフィスに座った。「 XTB は、 CFD ブローカーから『スーパーアプリ』やオールインワン金融アプリケーションへと進化してきました」と、「将来プラットフォームはどこにありますか ？ 」と始めました。

「 5 年から 10 年後、 XTB は現在の方向性とほぼ一致すると信じています」と Arnaut は答えました。「 5 〜 6 種類の新製品を発表する予定で、総合投資アプリとしての地位を確立していきます。

「私たちの目標は、銀行と競争することではなく、欧州の顧客が資金を能動的または受動的に管理する最初の選択肢になることです。「これらの製品の追加後、プラットフォームのユーザビリティとクライアントエクスペリエンスの改善にフォーカスを移します。

XTB はすでに、ホームビューの変更を実装することによって、アプリの UX （ ユーザーエクスペリエンスデザイン ） を強化し始めています。「ユニバーサル投資スーパーアプリへの変革に伴い、経験や投資目標に関係なく、すべての投資家にシームレスな投資体験を提供するためには、いくつかの変更が必要であることがわかります。

2024 年のロードマップは野心的です。何ができたのか ？

「私たちは多くの製品を実装しました。私たちは投資計画を大幅に改善し、クライアントが積極的に利用しています。ポルトガルとチェコの 2 つの市場で、マルチ通貨カードを搭載したバーチャルウォレットを導入し、来年第 1 四半期にはより多くの市場がこの製品を取得します。また、ポーランドや英国では ISA の退職口座も紹介しました。

「現在、 5 ～ 6 種類の新製品が追加したい計画にあります。これらの追加製品が追加されれば、きっとスーパーアプリになると思います。

「私たちの 2 つ目のビジネスエンジンはマーケティングです。2024 年には、新しいグローバルブランドアンバサダーである Zlatan Ibrahimović を導入し、クライアントのお金が積極的に受動的に働くようにブランドを再配置し始めました。

今後の製品の実装を成功裏に終了すると考えると、来年末までにプラットフォームが完全なスーパーアプリに進化すると思いますか ？

「私たちはとても近いと思います。2025 年には製品ラインアップを強化でき、今後も多くの新製品が現在のパイプラインに留まることはできなくなることを願っています。これは明らかに進化する問題であり、世界中の顧客の需要の高まりに対応するために当社の計画は常に変更される可能性があります。

「近年発売した新製品は、比較的マージンが低いものです。しかし、 2025 年に計画されている製品は全く逆です。彼らはそれほど多くのオーディエンスに達しないかもしれないが、大幅に収益性が期待される。

「私たちの目標は、収益の多様化と CFD への依存を減らすことです。1 年か 2 年で非 CFD 収益の 70% または 80% に達するかどうかは、これらの新製品に対する市場の関心によって決まります。

「我々はあらゆる種類の投資商品を探求する用意があります。何かが市場で人気がある場合、または何かがトレンドになっていることがわかる場合、私たちはそれについて考えたか、または計画を立てていると仮定するのは安全です。

債券はどうでしょう ？今年実施しない理由を教えてください。

「この決定は、 2 つの要因に起因している。第一に、来年の計画には多大なリソースが必要なので、お客様に最も価値を提供し、収益を多様化する製品を優先しました。

「第 2 に、現在の競争力のある債券は、お客様や当社にとって実質的な価値をもたらさないことに気づきました。しかし、基礎作業が整っているので、必要に応じて後日導入できる」と述べた。

今年の紹介の 1 つは、英国での ISA のプレゼンテーションでした。近い将来、この市場への計画と期待は何ですか ？

「現在、英国支店は、お客様数を考慮すると最も小さい支店の一つですが、最近の製品提供の拡大により、さらなる成長のためのより良い位置づけになると考えています。今後、製品のさらなる改善を目指しています。

「英国で欠けているのは、強いブランドプレゼンスのことです。製品の範囲が広がった今、私たちの地位を固めていくことが重要です。来年の予算では、すでにリーダーである市場だけでなく、これまでの製品制約により苦労していた地域でも、マーケティング支出を増やすことに注力しています。

「英国は優先市場であり、来年第 1 四半期に ISA を含む重要なマーケティングキャンペーンを計画しています。ISA に対する正確な期待を推定することは困難ですが、当社の目標は、英国での新規顧客獲得を大幅に増やし、ブランドを強化することです。

市場のトップ 5 と競争するのは長期的なプロセスですが、私たちの努力が結果をもたらすと確信しています。

競合他社といえば、 IG 、 CMC Markets 、 CFD セクターの他の英国のプレーヤーなどの企業に焦点を当てていますか ？

「 CFD 分野から生まれたが、長年にわたって製品提供を拡大している私たちと同様の企業について話すならば、はい、いくつかの主要な競合他社がいます。

「しかし、私たちはあなたが言及した企業をターゲットにしていません。彼らのビジネスモデルは私たちとは異なります。代わりに、英国市場で強力な地位を築いた Trading 212 のようなプレーヤーを目指しています。

XTB は多様化について多く話していますが、収益の大部分は依然として CFD から来ています。今後数年で変化が見えますか ？

「過去 17 年間、当社は典型的な CFD ブローカーであり、これらの商品が引き続き当社の収益の大部分を占め続けると予想されています。しかし、過去数年間は、潜在的な顧客と既存の顧客の両方の心にブランドを再配置するために取り組んできたため、挑戦でした。ポーランド、チェコ共和国、ポルトガル、ルーマニア、スロバキアなどの市場では、もはや CFD ブローカーとしてのみ見られていません。

「最初の 100 万人の顧客に到達するのに時間がかかりましたが、 20 年目に達成しました。今年だけでも、年中までに約 23 万の新規アカウントがオンボードされました。

「来年は、この数字を大幅に増やすことを目指しています。年間 100 万人以上の顧客を獲得できれば、 ETF や投資プランのような低マージン商品でさえ、収益に大きな影響を与え始めます。現在、約 80% の新規顧客が株式や ETF で初めて取引しており、これは顧客の意図の変化を反映しています。

ポーランド市場に移りましょう。最近、年金口座を導入しました。これまでの受付はどうでしたか ？

「関心は強いですが、これまでポーランドでの IKE アカウントの移転の可能性はなく、これらは新規のアカウントでした。

「しかし、移転する能力は導入されたばかりです。実際、 12 月上旬にはポーランドでこれまでしたことのない大規模な屋外マーケティングキャンペーンを開始しました。関心が大きいと確信しています。

「このプロセスには手作業が多いため、 IKE 転送を段階的に有効にしています。テクノロジーの観点からは、単純な自動化されたタスクではありませんが、私たちは十分に準備されており、今後非常に興味深いアクティブな数ヶ月を過ごすことを願っています。

ポーランドでも IKZE アカウントを導入する計画はありますか ？

「おそらく来年上半期です。当社の技術チームはすでに取り組んでいます。正確な日付を約束することはできませんが、 2025 年までにできるだけ早く準備ができることを目指しています。」

より広い欧州市場への移行において、汎欧州個人年金商品の提供を検討していますか ？

「 PEPP の提供には別途のライセンスが必要であり、 2025 年の製品計画をまだ共有していないが、我々は間違いなく検討している。世界的に投資商品の範囲は比較的限られているので、優先順位付けの問題です。また、 PEPP は間違いなく我々のレーダーに載っています。

新規顧客の 80% が CFD 以外の商品に引き寄せられていると述べました。これは、投資家の嗜好がよりシンプルでハンズオンではない投資ソリューションへのシフトを示唆しているのでしょうか ？

「これは良い観察です。投資計画や ETF に興味のあるクライアントは、 CFD トレーダーとは非常に異なります。しかし、株式クライアントは、想像以上に CFD クライアントに似ている傾向があります。

「彼らは毎日アプリにログインしたり、頻繁に取引を開閉したりするほどアクティブではありませんが、市場のボラティリティに引き込まれています。時間が経つにつれて、クライアントのプラットフォームとのインタラクション方法が前年と比較して大きく変化すると予想しています。これは単なる緩やかな変化ではなく、ほぼ毎年起こっている劇的な変革です。

KPI 全体を見ると、今、収益と利益と毎月適切な数の顧客を獲得するどちらが重要ですか。

「利益は我々にとって重要ではないと言えば嘘だ。でも正直になります。機関投資家に財務成績がやや悪くなっても、クライアント獲得が非常に高く、クライアントが積極的にアプリケーションを利用して満足していること、入金が好調で取引量が大幅に増加していることなど、個人的に財務成績よりも重要です。それは時間の経過とともに利益の大幅な増加のための基盤を構築します。「最終目標は常に最高水準の利益に到達することです。

「結果は、一部は当社の行動と製品の改善の産物であり、一部は市場のイベントの結果です。企業として、コントロールできるものに正確に焦点を当てる必要があることはわかっています。

「年間 100 万人の顧客を増やすことができれば、より良い財務結果は時間の問題です。結果が重要ではないとは言わないが、 1000 万人の顧客が当社のアプリケーションを利用していることを知っていたら、 100 万人だけで非常に良い財務結果を得ているよりも幸せだっただろう。

最後に、 AI と社内技術開発の活用についてどう思いますか。これは XTB の将来にどのような影響を与えるか。

「当社の技術への投資は、 XTB の歴史の中で最高の決断の 1 つでした。開発の柔軟性と制御を提供します。AI は、クライアントサポートからテクノロジー開発まで、すでに多くの内部プロセスに統合されています。

「現在、オートメーションに注力していますが、将来的には投資家をサポートするための AI 駆動の分析ツールを模索していきます。オートメーションは、人員数を比例して増やすことなく効率的にスケーリングするための鍵です。

In the meantime, the company informed that Jan Byrski has resigned from his position as Chairman of the Supervisory Board. 金融マグネツasked for an additional comment on the matter and will update the article after receiving the response.

XTB は、 20 年近くを費やして差額契約ブローカーの 1 つとしての地位を築いてきました。しかし、近年、同社は CFD のみのイメージを捨て、ますます幅広い金融サークルの顧客を探すためにあらゆる努力をしています。

これらの 3 つの手紙はまだ上場会社の収益の 98% を占めていますが、 CEO の Omar Arnaout 氏は、 XTB をオールインワン金融スーパーアプリに変革することが現在の野心を確認しました。

In an exclusive conversation with 金融マグネツ at the fintech's Warsaw headquarters, he also disclosed that the current profile of a retail investor looks entirely different from what it was 10 years ago.

新規顧客の 80% が非 CFD 製品を選択

2023 年以降、 XTB は一連の製品革新を導入し、顧客がフラクショナル株式や ETF に投資し、投資プランを使用し、多通貨カードでの支払いを行い、ますます多くの国で退職口座を開設できるようにしています。

XTB は、特に財務報告書を見ると、 CFD ブローカーであることに関連付けられているかもしれませんが、多くの法域では、 XTB と CFD の間に等式マークはもはやないと主張しています。さらに、現在、新規顧客の 5 人に 4 人が差額契約に全く興味がありません。

「現在、新規顧客の約 80% が株式や ETF で最初の取引を行い、これは顧客の意図の変化を反映しています。彼は、非常に活発な 2024 の後、彼のフィンテックにはまだいくつかのエースがあると付け加えます。

XTB のオフィスは、ワルシャワのスカイライナー超高層ビルの 3 階を占め、 2022 年 1 月に移転しました。4，000 平方メートルのオフィス、会議室、ソーシャルスペースは、主に IT スタッフが使用しており、現在フィンテックの従業員の 50% を占めています。

賑 やかな Das zy ński iego 円 形 交 差 点 の 近く に位置 し 、 超 高 層 ビ ルは 他の 高 層 ビル や ポーランド および 国際的な 主要な 金融 会社 に 囲 まれ ています 。X TB は 、 著名 な 建 物の 唯一の テナ ント ではありません 。Capital.com マイ ケル · セ イ ラー の下 での Bitcoin 投資 で 知 られる Micro Str ateg y も ここに オフィス を持っています 。

訪問中、 XTB の PR マネージャーに伴い、本社のフロアを見学しました。ホリデー雰囲気と従業員がリモートで働くハイブリッドモデルにもかかわらず、オフィスは賑わっていました。人々は廊下を歩き、会議に出席し、活気に満ちたダイナミックな職場環境を作り出しました。

オフィスツアーの後、私たちは Arnaout のオフィスに座った。「 XTB は、 CFD ブローカーから『スーパーアプリ』やオールインワン金融アプリケーションへと進化してきました」と、「将来プラットフォームはどこにありますか ？ 」と始めました。

「 5 年から 10 年後、 XTB は現在の方向性とほぼ一致すると信じています」と Arnaut は答えました。「 5 〜 6 種類の新製品を発表する予定で、総合投資アプリとしての地位を確立していきます。

「私たちの目標は、銀行と競争することではなく、欧州の顧客が資金を能動的または受動的に管理する最初の選択肢になることです。「これらの製品の追加後、プラットフォームのユーザビリティとクライアントエクスペリエンスの改善にフォーカスを移します。

XTB はすでに、ホームビューの変更を実装することによって、アプリの UX （ ユーザーエクスペリエンスデザイン ） を強化し始めています。「ユニバーサル投資スーパーアプリへの変革に伴い、経験や投資目標に関係なく、すべての投資家にシームレスな投資体験を提供するためには、いくつかの変更が必要であることがわかります。

2024 年のロードマップは野心的です。何ができたのか ？

「私たちは多くの製品を実装しました。私たちは投資計画を大幅に改善し、クライアントが積極的に利用しています。ポルトガルとチェコの 2 つの市場で、マルチ通貨カードを搭載したバーチャルウォレットを導入し、来年第 1 四半期にはより多くの市場がこの製品を取得します。また、ポーランドや英国では ISA の退職口座も紹介しました。

「現在、 5 ～ 6 種類の新製品が追加したい計画にあります。これらの追加製品が追加されれば、きっとスーパーアプリになると思います。

「私たちの 2 つ目のビジネスエンジンはマーケティングです。2024 年には、新しいグローバルブランドアンバサダーである Zlatan Ibrahimović を導入し、クライアントのお金が積極的に受動的に働くようにブランドを再配置し始めました。

今後の製品の実装を成功裏に終了すると考えると、来年末までにプラットフォームが完全なスーパーアプリに進化すると思いますか ？

「私たちはとても近いと思います。2025 年には製品ラインアップを強化でき、今後も多くの新製品が現在のパイプラインに留まることはできなくなることを願っています。これは明らかに進化する問題であり、世界中の顧客の需要の高まりに対応するために当社の計画は常に変更される可能性があります。

「近年発売した新製品は、比較的マージンが低いものです。しかし、 2025 年に計画されている製品は全く逆です。彼らはそれほど多くのオーディエンスに達しないかもしれないが、大幅に収益性が期待される。

「私たちの目標は、収益の多様化と CFD への依存を減らすことです。1 年か 2 年で非 CFD 収益の 70% または 80% に達するかどうかは、これらの新製品に対する市場の関心によって決まります。

「我々はあらゆる種類の投資商品を探求する用意があります。何かが市場で人気がある場合、または何かがトレンドになっていることがわかる場合、私たちはそれについて考えたか、または計画を立てていると仮定するのは安全です。

債券はどうでしょう ？今年実施しない理由を教えてください。

「この決定は、 2 つの要因に起因している。第一に、来年の計画には多大なリソースが必要なので、お客様に最も価値を提供し、収益を多様化する製品を優先しました。

「第 2 に、現在の競争力のある債券は、お客様や当社にとって実質的な価値をもたらさないことに気づきました。しかし、基礎作業が整っているので、必要に応じて後日導入できる」と述べた。

今年の紹介の 1 つは、英国での ISA のプレゼンテーションでした。近い将来、この市場への計画と期待は何ですか ？

「現在、英国支店は、お客様数を考慮すると最も小さい支店の一つですが、最近の製品提供の拡大により、さらなる成長のためのより良い位置づけになると考えています。今後、製品のさらなる改善を目指しています。

「英国で欠けているのは、強いブランドプレゼンスのことです。製品の範囲が広がった今、私たちの地位を固めていくことが重要です。来年の予算では、すでにリーダーである市場だけでなく、これまでの製品制約により苦労していた地域でも、マーケティング支出を増やすことに注力しています。

「英国は優先市場であり、来年第 1 四半期に ISA を含む重要なマーケティングキャンペーンを計画しています。ISA に対する正確な期待を推定することは困難ですが、当社の目標は、英国での新規顧客獲得を大幅に増やし、ブランドを強化することです。

市場のトップ 5 と競争するのは長期的なプロセスですが、私たちの努力が結果をもたらすと確信しています。

競合他社といえば、 IG 、 CMC Markets 、 CFD セクターの他の英国のプレーヤーなどの企業に焦点を当てていますか ？

「 CFD 分野から生まれたが、長年にわたって製品提供を拡大している私たちと同様の企業について話すならば、はい、いくつかの主要な競合他社がいます。

「しかし、私たちはあなたが言及した企業をターゲットにしていません。彼らのビジネスモデルは私たちとは異なります。代わりに、英国市場で強力な地位を築いた Trading 212 のようなプレーヤーを目指しています。

XTB は多様化について多く話していますが、収益の大部分は依然として CFD から来ています。今後数年で変化が見えますか ？

「過去 17 年間、当社は典型的な CFD ブローカーであり、これらの商品が引き続き当社の収益の大部分を占め続けると予想されています。しかし、過去数年間は、潜在的な顧客と既存の顧客の両方の心にブランドを再配置するために取り組んできたため、挑戦でした。ポーランド、チェコ共和国、ポルトガル、ルーマニア、スロバキアなどの市場では、もはや CFD ブローカーとしてのみ見られていません。

「最初の 100 万人の顧客に到達するのに時間がかかりましたが、 20 年目に達成しました。今年だけでも、年中までに約 23 万の新規アカウントがオンボードされました。

「来年は、この数字を大幅に増やすことを目指しています。年間 100 万人以上の顧客を獲得できれば、 ETF や投資プランのような低マージン商品でさえ、収益に大きな影響を与え始めます。現在、約 80% の新規顧客が株式や ETF で初めて取引しており、これは顧客の意図の変化を反映しています。

ポーランド市場に移りましょう。最近、年金口座を導入しました。これまでの受付はどうでしたか ？

「関心は強いですが、これまでポーランドでの IKE アカウントの移転の可能性はなく、これらは新規のアカウントでした。

「しかし、移転する能力は導入されたばかりです。実際、 12 月上旬にはポーランドでこれまでしたことのない大規模な屋外マーケティングキャンペーンを開始しました。関心が大きいと確信しています。

「このプロセスには手作業が多いため、 IKE 転送を段階的に有効にしています。テクノロジーの観点からは、単純な自動化されたタスクではありませんが、私たちは十分に準備されており、今後非常に興味深いアクティブな数ヶ月を過ごすことを願っています。

ポーランドでも IKZE アカウントを導入する計画はありますか ？

「おそらく来年上半期です。当社の技術チームはすでに取り組んでいます。正確な日付を約束することはできませんが、 2025 年までにできるだけ早く準備ができることを目指しています。」

より広い欧州市場への移行において、汎欧州個人年金商品の提供を検討していますか ？

「 PEPP の提供には別途のライセンスが必要であり、 2025 年の製品計画をまだ共有していないが、我々は間違いなく検討している。世界的に投資商品の範囲は比較的限られているので、優先順位付けの問題です。また、 PEPP は間違いなく我々のレーダーに載っています。

新規顧客の 80% が CFD 以外の商品に引き寄せられていると述べました。これは、投資家の嗜好がよりシンプルでハンズオンではない投資ソリューションへのシフトを示唆しているのでしょうか ？

「これは良い観察です。投資計画や ETF に興味のあるクライアントは、 CFD トレーダーとは非常に異なります。しかし、株式クライアントは、想像以上に CFD クライアントに似ている傾向があります。

「彼らは毎日アプリにログインしたり、頻繁に取引を開閉したりするほどアクティブではありませんが、市場のボラティリティに引き込まれています。時間が経つにつれて、クライアントのプラットフォームとのインタラクション方法が前年と比較して大きく変化すると予想しています。これは単なる緩やかな変化ではなく、ほぼ毎年起こっている劇的な変革です。

KPI 全体を見ると、今、収益と利益と毎月適切な数の顧客を獲得するどちらが重要ですか。

「利益は我々にとって重要ではないと言えば嘘だ。でも正直になります。機関投資家に財務成績がやや悪くなっても、クライアント獲得が非常に高く、クライアントが積極的にアプリケーションを利用して満足していること、入金が好調で取引量が大幅に増加していることなど、個人的に財務成績よりも重要です。それは時間の経過とともに利益の大幅な増加のための基盤を構築します。「最終目標は常に最高水準の利益に到達することです。

「結果は、一部は当社の行動と製品の改善の産物であり、一部は市場のイベントの結果です。企業として、コントロールできるものに正確に焦点を当てる必要があることはわかっています。

「年間 100 万人の顧客を増やすことができれば、より良い財務結果は時間の問題です。結果が重要ではないとは言わないが、 1000 万人の顧客が当社のアプリケーションを利用していることを知っていたら、 100 万人だけで非常に良い財務結果を得ているよりも幸せだっただろう。

最後に、 AI と社内技術開発の活用についてどう思いますか。これは XTB の将来にどのような影響を与えるか。

「当社の技術への投資は、 XTB の歴史の中で最高の決断の 1 つでした。開発の柔軟性と制御を提供します。AI は、クライアントサポートからテクノロジー開発まで、すでに多くの内部プロセスに統合されています。

「現在、オートメーションに注力していますが、将来的には投資家をサポートするための AI 駆動の分析ツールを模索していきます。オートメーションは、人員数を比例して増やすことなく効率的にスケーリングするための鍵です。

In the meantime, the company informed that Jan Byrski has resigned from his position as Chairman of the Supervisory Board. 金融マグネツasked for an additional comment on the matter and will update the article after receiving the response.