金融取引において、ピボットポイントは一般的で効果的なテクニカル分析ツールであり、重要なサポートとレジスタンスレベルを特定するために広く使用されています。

初心者のトレーダーにとって、サポートラインとレジスタンスラインを描画することを学ぶことは最初のステップですが、これは通常、価格の高値と安値を見つけるためにチャートの詳細な分析を必要とします。しかし、ピボットポイントは自動的にサポートとレジスタンスレベルを生成することができ、手動分析の複雑さを排除し、市場分析に対するより客観的なアプローチを提供します。

ピボットポイントとは？

ピボットポイントは、チャートの重要な領域を識別するために使用される指標です。これは分析全体の基礎となり、このピボットポイントから複数のサポートラインとレジスタンスラインを描画することができます。通常、価格がこれらのレベルに近づくと、次の2つのいずれかが発生します。

1. 価格トレンドの変化：価格がサポートまたはレジスタンスレベルに近づくと、市場はトレンドの反転を経験する可能性があります。
2. 価格がサポートまたはレジスタンスレベルを破る：価格がこれらのレベルを破ると、通常は市場トレンドの継続または加速を意味します。

これらのレベルは、トレーダーが取引のエントリーポイント、ストップポイント、利益目標を設定するのに役立ちます。

ピボットポイントの種類

ピボットポイントには様々なタイプがあり、主にスタンダード·ピボット·ポイントStandard Pivot Points、ウッディ·ピボット·ポイントWoodie Pivot Points、カマリラ·ピボット·ポイントCamarilla Pivot Points、デマーク·ピボット·ポイントDeMark Pivot Points、フィボナッチ·ピボット·ポイントFibonacci Pivot Pointsがある。

• 標準ピボットポイント：これは最も一般的に使用されるピボットポイントの1つで、株式、外国為替、さらには暗号通貨市場で一般的に使用されます。前日の最高値、最低値、終値から算出されます。この方法は、市場のサポートとレジスタンスのレベルを判断するのに役立つように、先物市場のフロアトレーダーによって最初に使用されます。

• Woodyピボットポイント：標準的なピボットポイントよりも終値の重みを重視しています。このアプローチは、指数加重に似ています。例えば、指数内の特定の企業が指数に大きな影響を与えたり、指数加重移動平均線（EMA）が単純移動平均線（SMA）よりも最近の価格変動を反映したりします。

• カマリラピボットポイント：このアプローチは標準ピボットポイントに似ていますが、4つの抵抗と4つのサポートを提供します。カマリラのピボットポイントの理論的根拠は、価格が平均に戻る傾向があるため、トレーダーはS 3とS 4レベルで買い、R 3とR 4レベルで売ることができるということです。

• デマルクピボットポイント：デマルクピボットポイントは、他の方法とは異なり、1つのサポートレベルと1つのレジスタンスレベルのみを提供し、通常は現在の取引サイクルの高値と安値を予測するために使用されます。

• フィボナッチピボットポイント：この方法は、フィボナッチリトレースメントの一般的なレベル（38.2%、61.8%、100%）を使用して、サポートとレジスタンスのレベルを計算します。

ピボットポイントの計算方法

各ピボットポイントタイプには、通常、前の取引期間の最高値、最低値、終値を使用する特定の計算方法があります。

1.古典的なピボットポイント計算方法

スタンダード·ピボット·ポイントは、前日の市場データを使用してその日の主要な価格水準を決定する最も一般的な計算方法です。

• ピボットポイントPP

  $$PP = \frac{High + Low + Close}{3}$$

  High、Low、Closeは、それぞれ前日の最高値、最低値、終値を表します。

• 最初の抵抗レベル（R 1）：

  $$\mathrm{Rは}1=(2\times \; \times \mathrm{Pは}\mathrm{Pは})-\; と。\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w}$$

• 最初のサポートポジション（S 1）：

  $$\mathrm{Sさんは}1=(2\times \; \times \mathrm{Pは}\mathrm{Pは})-\; と。\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}$$

• 2番目の抵抗レベル（R 2）：

  $$\mathrm{Rは}2=\mathrm{Pは}\mathrm{Pは}+(\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}-\; と。\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w})$$

• 2番目のサポートポジション（S 2）：

  $$\mathrm{Sさんは}2=\mathrm{Pは}\mathrm{Pは}-\; と。(\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}-\; と。\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w})$$

• 3番目の抵抗レベル（R 3）：

  $$\mathrm{Rは}3=\mathrm{Rは}2+(\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}-\; と。\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w})$$

• 3番目のサポート（S 3）：

  $$\mathrm{Sさんは}3=\mathrm{Sさんは}2-\; と。(\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}-\; と。\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w})$$

これらの計算式は、トレーダーが潜在的な市場反転やトレンド継続を識別するのに役立つ主要なサポートとレジスタンスレベルを提供します。

2.フィボナッチピボットポイントの計算方法

フィボナッチピボットポイントは、古典的なピボットポイントとフィボナッチリトレースメントレベルを組み合わせ、フィボナッチ比率を使用してサポートとレジスタンスレベルを決定します。

• ピボットポイントPP

  $$\mathrm{Pは}\mathrm{Pは}=\frac{\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}+\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w}+\mathrm{Cは}\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{Sは}\mathrm{Eは}}{3}$$

• 最初の抵抗レベル（R 1）：

  $$\mathrm{Rは}1=\mathrm{Pは}\mathrm{Pは}+(\text{フィボナッチレベル}\times \; \times (\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}-\; と。\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w}))$$

• 最初のサポートポジション（S 1）：

  $$\mathrm{Sさんは}1=\mathrm{Pは}\mathrm{Pは}-\; と。(\text{フィボナッチレベル}\times \; \times (\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}-\; と。\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w}))$$

  一般的に使用されるフィボナッチ比率には0.3 8 2、0.5、0.618があり、トレーダーは市場のボラティリティに基づいてサポートとレジスタンスレベルを計算するために異なる比率を選択できます。

3.ウッドワードピボットポイントの計算方法

ウッドワードピボットポイントは、その日の始値の影響を強調し、古典的なピボットポイントとは異なります。

• ピボットポイントPP

  $$\mathrm{Pは}\mathrm{Pは}=\frac{\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}+\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w}+2\times \; \times \mathrm{Cは}\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{Sは}\mathrm{Eは}}{4}$$

• 最初の抵抗レベル（R 1）：

  $$\mathrm{Rは}1=(2\times \; \times \mathrm{Pは}\mathrm{Pは})-\; と。\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w}$$

• 最初のサポートポジション（S 1）：

  $$\mathrm{Sさんは}1=(2\times \; \times \mathrm{Pは}\mathrm{Pは})-\; と。\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}$$

• 2番目の抵抗レベル（R 2）：

  $$\mathrm{Rは}2=\mathrm{Pは}\mathrm{Pは}+(\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}-\; と。\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w})$$

• 2番目のサポートポジション（S 2）：

  $$\mathrm{Sさんは}2=\mathrm{Pは}\mathrm{Pは}-\; と。(\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}-\; と。\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w})$$

ウッドワードピボットポイントは、始値の役割をより重視するため、日中取引に特に適しています。

4.カマリア枢軸点の計算方法

カマリラ·ピボット·ポイントCamarilla Pivot Pointsはニック·ストットによって開発され、市場で強い揺れが見られるときの取引に適している。この方法は、短期トレーダーに適したサポートとレジスタンスレベルを計算します。

• ピボットポイントPP

  $$\mathrm{Pは}\mathrm{Pは}=\frac{\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}+\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w}+\mathrm{Cは}\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{Sは}\mathrm{Eは}}{3}$$

• 抵抗レベル（R 1 ~ R 4）：

  $$R1 = Close + \left\frac{High-Low}{12}\r ight$$ $$R2 = Close + \left\frac{High-Low}{6}\r ight$$ $$R3 = Close + \left\frac{High-Low}{4}\r ight$$ $$R4 = Close + \left\frac{High-Low}{2}\r ight$$

• サポートポジション（S 1 ~ S 4）：

  $$S1 = Close - \left\frac{High-Low}{12}\r ight$$ $$S2 = Close - \left\frac{High-Low}{6}\r ight$$ $$S3 = Close - \left\frac{High-Low}{4}\r ight$$ $$S4 = Close - \left\frac{High-Low}{2}\r ight$$

カマリアのピボットポイントでは、R 3とS 3が主要な反転ポイントと考えられ、R 4とS 4が極端なブレークスルーポイントと考えられています。

5.トム·デマルクのピボットポイントの計算方法

Tom DeMarkは、前日の始値、最高値、最低値の関係に焦点を当てたピボットポイントの計算方法を提案しました。

• ピボットポイントPP

  $$\mathrm{Pは}\mathrm{Pは}=\frac{\mathrm{Xは}+\mathrm{Yさんは}+\mathrm{Zは}}{3}$$

  X、Y、Zは前日の市場状況に基づいています。

  • 如果 Close < Open： $$\mathrm{Xは}=\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}+(2\times \; \times \mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w})+\mathrm{Cは}\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{Sは}\mathrm{Eは}$$
  • 如果 Close > Open： $$\mathrm{Xは}=(2\times \; \times \mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは})+\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w}+\mathrm{Cは}\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{Sは}\mathrm{Eは}$$
  • 如果 Close = Open： $$\mathrm{Xは}=\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}+\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w}+(2\times \; \times \mathrm{Cは}\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{Sは}\mathrm{Eは})$$

• サポートとレジスタンスはPPの計算式によってわずかに異なりますが、データを平滑化するために単純な移動平均を含むことが多いです。

6.日中ピボットポイントの計算方法

日中ピボットポイントは、特に高頻度取引の短期トレーダーに適しています。それは通常、その日の始値、高値、安値、および現在の価格に基づいています。

• ピボットポイントPP

  $$\mathrm{Pは}\mathrm{Pは}=\frac{\mathrm{Hは}\mathrm{私は}\mathrm{Gは}\mathrm{Hは}+\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{w\; w}+\mathrm{Cは}\mathrm{Lは}\mathrm{Oは}\mathrm{Sは}\mathrm{Eは}}{3}$$

• リアルタイム計算：デイトレーダーは通常、取引日中に高値と安値の価格を継続的に更新し、最新の市場データに基づいてサポートとレジスタンスレベルを再計算します。

7.月次および年次ピボットポイントの計算方法

日中および日中のピボットポイントに加えて、長期投資家や長期トレンドを特定したいトレーダーに適した、月次および年次ピボットポイントなどのより長期的なピボットポイントの計算方法があります。

• 月間ピボットポイント：

  $$\mathrm{Pは}\mathrm{Pは}=\frac{\text{今月の最高価格}+\text{今月の最低価格}+\text{今月の終値}}{3}$$

• 年間ピボットポイント：

  $$\mathrm{Pは}\mathrm{Pは}=\frac{\text{年間の最高価格}+\text{年間の最低価格}+\text{通年の終値}}{3}$$

これらの長期ピボットポイントは、市場の長期トレンドに対する重要なサポートとレジスタンスレベルを提供します。

ピボットポイント指標の使用

TradingViewのような取引プラットフォームでは、トレーダーは組み込みのピボットポイント指標を使用して、毎日、毎週、または毎月のサポートとレジスタンスレベルを簡単にプロットできます。これらの指標は、トレーダーが重要な市場レベルをより直感的に識別し、異なる時間枠でこれらのピボットポイントを適用して取引戦略を策定するのに役立ちます。

ピボットポイントの取引戦略

ピボットポイントは重要なテクニカル分析ツールであり、様々な取引戦略で広く使用されています。以下は、トレーダーが実際の取引でどのように適用できるかをよりよく理解できるように、一般的なピボットポイント取引戦略のいくつかです。

1.市場センチメント判断戦略

ピボットポイントは、トレーダーが市場センチメントを迅速に評価し、市場のロングとショートの傾向を判断するのに役立ちます。

• 操作のアイデア：価格がピボットポイント（PP）を上回っているとき、市場は強気になる傾向があります。価格がピボットポイントを下回っているとき、市場は弱気になります。トレーダーはこの判断に基づいて、対応するロングまたはショートオペレーションを取ることができます。

• エントリー戦略：価格がピボットポイントを上回り、レジスタンスR 1、R 2、R 3に近づいている場合はロングを検討します。逆に、価格がピボットポイントを下回り、サポートS 1、S 2、S 3に近づいている場合はショートを検討します。

• ストップロスと利下げ：ロングでは、ストップロスはピボットポイントの下のサポートレベル（S 1など）または前の安値に設定できます。ショートでは、ストップロスはレジスタンスレベルの上に設定できます。利下げは、レジスタンスまたはサポートレベルの強さと市場の動きに応じて柔軟に調整することができます。

2.取引戦略の導入

強いトレンド市場では、ピボットポイントはトレーダーが適切なエントリー機会を見つけるのに役立ちます。

• 操作のアイデア：トレーダーはピボットポイントを入力と追加の基準点として使用できます。市場のトレンドが強く、価格がピボットポイントを超えた後、トレーダーはピボットポイントへのリトレースメントでトレンドに従うことができます。

• エントリー戦略：上昇トレンドでは、価格がピボットポイントを突破してその近くに戻ると、トレーダーはサポートレベル（S 1など）の近くで買いの機会を探すことができます。下降トレンドでは、価格がピボットポイントを突破してその近くにリバウンドすると、レジスタンスレベル（R 1など）の近くで売りの機会を探すことができます。

• ストップと利下げ：ストップはリトレースメントの安値または前のサポートレベルの下に設定することができ、利下げは市場のモメンタムとレジスタンスレベル（R 2、R 3など）の強さに基づいて設定することができます。

3.ブレークスルー取引戦略

ブレイクアウト取引戦略は、市場の大きな変動の機会をキャプチャするためにピボットポイントを突破する価格行動を使用します。

• 価格が重要なサポートまたはレジスタンスレベル（通常はR 1、R 2、またはS 1、S 2）を突破すると、市場が強い一方的な動きを示す可能性があります。トレーダーはブレイクアウト方向に従うことで利益を得ることができる。

• エントリー戦略：価格がレジスタンスレベルR 1またはR 2を突破したとき、トレーダーはブレイクアウトの上で買い、価格の強い継続を利用して利益を得ることを検討することができます。価格がサポートレベルS 1またはS 2を下回ったとき、ブレイクアウトの下で売ります。

• ストップロスと利下げ：ストップロスはブレイクアウトレベルの下（例えば、R 1の下のピボットポイント付近）に設定することができ、利下げは市場のボラティリティの強さと次のレジスタンスレベル（例えば、R 3）までの距離に基づいて調整することができます。

4.レンジ取引戦略

市場のボラティリティが低い場合やレンジショックが大きい場合、ピボットポイントはトレーダーがサポートとレジスタンスの間でレンジを取引するのに効果的です。

• 市場が明確なトレンド方向を持たず、比較的狭いレンジで変動している場合、ピボットポイントは明確なサポートとレジスタンスレベルを提供し、トレーダーはこれらのポジションを使用してハイスロー操作を行うことができます。

• エントリー戦略：価格がサポートレベル（S 1やS 2など）に近づくと買いを検討し、レジスタンスレベル（R 1やR 2など）に近づくと売ることができます。反対に、価格がレジスタンスレベルに近づくと売りを検討し、サポートレベルに近づくと買いをクローズします。

• ストップロスとリリーフ：ストップロスは、価格の一方的なブレイクアウトによる損失を防ぐために、サポートまたはレジスタンスレベル（S 1やR 1など）の近くに設定することができます。マージンは、相対的な抵抗レベルまたはサポートレベルに設定し、範囲のサイズに応じて調整することができます。

5.移動ストップロス戦略

ピボットポイントはまた、トレーダーがリスクを減らしながら利益を固定するのに役立ち、移動ストップロスの基準ポイントとしても機能します。

• 収益性の高いポジションでは、価格が各ピボットレベルに近づくかブレイクアウトすると、トレーダーは利益を最大化するために、新しいピボットまたはサポート/レジスタンスレベルに基づいてストップロスを上下に移動することができます。

• エントリー戦略：この戦略はすでにポジションがある場合に適用されます。価格がレジスタンスレベル（R 1など）を突破した後、ストップロスは徐々にピボットポイント（PP）または以前のサポートレベル（S 1など）の上に移動し、その逆も同様です。

• ストップロス調整：各取引日または毎週の取引の終わりに、新しいピボットレベルに合わせてストップロスの位置を調整し、市場が反転した場合にすでに得られた利益を維持できるようにします。

6.反転取引戦略

反転取引戦略は、潜在的な市場反転を識別するためにピボットポイントを使用する。

• 操作のアイデア：価格がピボットポイントの極端なサポート（S 3、S 4など）またはレジスタンス（R 3、R 4など）に近づくと、市場は反転する可能性がある。これらの極端なレベルは、通常、市場の過剰販売または過剰購入状態を表し、反転の良い兆候です。

• エントリー戦略：トレーダーは、価格がこれらの極端なサポートまたはレジスタンスレベルに近づくか触れたときにエントリーし、市場の反転を期待します。例えば、価格がS 3またはS 4に近いときに買い、R 3またはR 4に近いときに売ることができます。

• ストップロスと利下げ：ストップロスは、価格が不利な方向に動き続けるのを防ぐために、極端なレベルの外に設定することができます。利下げは、反転が成功した場合に適切な利益を確保するために、ピボットポイントの中間レベルまたは次のサポート/レジスタンスレベルに設定することができます。

概要まとめ

ピボットポイントは、簡単な数学計算でサポートとレジスタンスレベルを自動的に描画することができるトレーディングの非常に貴重なツールです。トレーダーがこれらのレベルの意味とそれに対する価格の反応に精通すると、取引精度が向上します。最高の結果は、ピボットポイントが移動平均などの他のテクニカル指標と組み合わせて使用される場合に発生します。