外国為替取引は世界中でいつでも起こり、外国為替市場はその高いボラティリティのために何十年もの間トレーダーに人気がありました。

外国為替取引とは？

簡単に言えば、外国為替取引は通貨ペアの売買です。通貨ペアは、その名前が示すように、為替レートによって測定される2つの通貨、すなわち1つの通貨を別の通貨に交換するための為替レートです。

為替レートは常に変動し、1日24時間、週6日アクティブです。外国為替市場は世界最大の資本市場であり、1日の取引量は5兆ドルに達し、取引流動性は十分です。

主要通貨ペア

最も流動性の高い通貨ペアは主要通貨ペアであり、2つの通貨のうちの1つは米ドルでなければなりません。米ドルを含む主要通貨は以下の通り。

• EUR
• JPY
• GBP
• CHF
• AUD
• CAD
• NZD

EUR	EUR /USD
JPY	USD/JPY
GBP	GBP/USD
CHF	USD/CHF
AUD	AUD/USD
CAD	USD/CAD
NZD	NZD/USD

すべての通貨取引の73%近くが米ドルを含み、最も流動性の高い通貨ペアはEUR/USDであり、1ユーロを購入するのにどれだけのドルが必要かを示しています。

外国為替取引の約28%はEUR/USDで取引されています。

他のいくつかの通貨ペアも流動性が高く、米ドルをベース通貨または相対通貨として使用しない通貨ペアはクロス通貨ペアと呼ばれます。

EUR/JPY、GBP/JPYなどのクロス通貨ペア、EUR/GBPは、すべて十分な取引量を持っており、主要通貨のいずれかを含まないペアは、セカンダリーまたはエキゾチック通貨ペアです。

基本通貨と相対通貨

通貨ペアは、ベース通貨と相対通貨の2つの通貨で構成され、各通貨ペアのクォートによってベース通貨と相対通貨が決まります。

ベース通貨は、クォート通貨ペアの最初の通貨です。例えば、EUR/USDでは、ユーロがベース通貨であり、2番目の通貨は相対通貨と呼ばれます。

要するに、為替レートは、ベース通貨の1単位を購入するために必要な相対通貨の数を示します。例えば、USD/JPYのクォートが107.96で表示された場合、1 USDを購入するには107.96円が必要です。

売買価格と流動性

外国為替市場の取引活動は24時間年中無休で行われ、多くの投資家にとって非常に魅力的な取引にいつでも出入りする機会を提供します。

ほとんどの外国為替ブローカーは貿易に入り、出口するときに手数料を請求しません。代わりに、ブローカーは通貨ペアを買いたい価格と売りたい価格を提供します。この差は売買スプレッドと呼ばれます。

• 買値-ブローカーが通貨ペアを購入する意思があります。
• 見積もり-ブローカーが通貨ペアを販売する意思がある場合。

	オファーは	オファーの提供	差分の差
EUR/USD	1.1101	1.1104	0.027%
USD/JPY	107.96	107.99	0.028%
GBP/USD	1.2271	1.2274	0.024%

EUR/USDを1.1104のクォートで購入するか、低い入札をして、あなたの費用で取引が完了するのを待つことができます。マーケットで購入された場合、クォートで取引される注文は“マーケット注文”と呼ばれます。買値が売値よりも低い場合は、指値注文と呼ばれます。

USD/JPYは107.96の購入価格で売ることができます。マーケットで販売している場合は、このレベルで取引することができます。または、指値注文として知られるこのレベルを上回る売りクォートを行うことができます。

スプレッドは、買値と買値の差を表し、スプレッドが拡大し始めると、市場の流動性が低下していることを示します。

スポット市場とフォワード市場

外国為替取引はスポット取引とフォワード取引を含む2つの異なる時間枠を使用します。

即時配達通貨ペアの為替レートはスポット価格と呼ばれます。スポット取引の決済時間は2営業日であり、2営業日以上決済される取引はフォワード価格と呼ばれます。

ほとんどの取引では、通貨を引き渡す必要はなく、ブローカーは通貨プロセスのすべてを処理します。 小売外国為替ブローカーを通じて取引する場合は、スポットレートで取引することを知る必要があります。通貨ペアを2営業日以上保有している場合は、ブローカーはフォワードマーケットに取引を転送する必要があります。

フォワード市場の価格は、2営業日以上通貨ペアを保有するための金利手数料が含まれているため、スポット市場とはわずかに異なります。

先物取引所はまた、トレーダーが通貨先物契約を売買できるため、通貨取引を提供しています。これらは、将来の特定の期間に決済されるフォワード契約であり、金利は先物価格に含まれています。

レバレッジの効果

スポット、フォワード、先物市場で取引するかどうかにかかわらず、利点の1つはレバレッジです。レバレッジは、資金を借りてポジションサイズを増やすことでリターンを高めることができます。

ブローカーは証拠金口座を通じてレバレッジを提供します。証拠金口座を申請するとき、ブローカーは通常、トレーディング時にどれだけのレバレッジを提供するかを決定するためにあなたの知識と経験を尋ねます。

レバレッジ比率は、2：1から400：1の範囲です。つまり、一部のブローカーでは、高レバレッジ取引と呼ばれる400 倍まで取引価値を増やすことができます。

レバレッジはポジションを増やすことができる。例えば、マーケット口座を使用する場合、$100を投資するだけで、$10，000相当のUSD/JPYポジションを保持するために100：1のレバレッジを使用することができます。

レバレッジの使用は大きなリターンをもたらします。あなたがちょうど$100を投資し、100：1のレバレッジを使用する場合、$10，000の1%の利益はあなたの取引資本の100 倍のリターンを提供します。

レバレッジは双方向です。1%を失うと、取引に投資したお金を失う可能性があります。ブローカーは常にあなたの口座を監視し、口座の純資産が重要なレベルを下回ると、より多くの資金を要求します。

証拠金口座を開設する場合は、必ず契約書をよくお読みください。純資産レベルがクリティカルレベルを下回る場合、ほとんどの証拠金口座ではブローカーがポジションを清算できます。

外国為替取引の参加者

外国為替市場は、トレーダーに投機の場を提供し、企業が負債をヘッジすることを可能にします。

例えば、アメリカ企業がフランスでユーロで利益を上げている場合、最終的にはユーロをドルに換算する必要があります。通貨市場を使ってユーロを売り、ドルを買う。

また、中央銀行は、規制業務を行い、規制通貨の価値を監視するために通貨を売買し続けています。商業銀行や投資銀行は、顧客のために売買し、義務を履行するために市場で外国為替を取引しています。

最も流動性の高い外国為替取引は、銀行間市場と呼ばれる商業銀行と投資銀行の間で行われます。ヘッジファンドや年金基金も投機的なポジションを取り、流動性を提供することに非常に積極的です。 小売市場も非常に活発です。

スポット、フォワード、先物市場に加えて、トレーダーは差額契約CFD、取引所上場ファンドETF、取引所取引手形ETNを使用して通貨ポジションを保持することもできます。

外国為替のファンダメンタルズとテクニカル分析

トレーダーはいくつかの方法で通貨ペアの将来の動きを決定しようとします。通貨ペアを評価するために、トレーダーはしばしば異なるタイプの分析を使用します。

ファンダメンタルズ分析は、経済活動や金利に焦点を当てた金融政策を含むマクロ経済の評価です。

もう一つは、歴史的な価格に焦点を当てたテクニカル分析です。テクニカル分析は、通貨ペアの将来の動きを決定するためにいくつかのパターンと研究を使用することができる広範なカテゴリです。テクニカル分析を使用する最良の方法の1つは、価格チャートを通じてです。

価格チャート

価格チャートは、通貨の過去と将来の動きを決定するのに役立ちます。

通貨ペアのチャートは、折れ線グラフや棒グラフ、あるいはローソク足グラフでもかまいません。チャート上に移動平均線を配置して、サポートとレジスタンスレベル、トレンドを見つけることができます。あるいは、モメンタムを決定するためにMACDやRSIなどのリサーチツールを追加して、為替レートが買い過ぎまたは売り過ぎかどうかを判断することもできます。

このチャートは、多くのトレーダーが通貨ペアの将来の方向性を予測するのに役立ちます。

主なポイント

短期金融市場は最も流動性の高い資本市場であり、トレーダー、企業財務担当者、ヘッジファンド、銀行家にリターンを生み出すためのツールを提供します。

通貨ペアは何百もありますが、主要な通貨ペアは24時間最高の流動性を提供します。通貨ペアを取引する場合は、証拠金口座を通じてレバレッジを得ることができます。

レバレッジはリターンを大幅に向上させますが、リスクも増大させます。

最後に、通貨ペアを評価する最良の方法の1つは、過去の価格行動を見ることができ、各通貨ペアを分析するためにテクニカル分析を使用することができるチャートを通じてです。