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油价反弹?OPEC+达成减产协议 澳新: 布伦特原油年底涨至100美元

6月4日,OPEC+达成协议,同意将2023年已达成的减产计划延续到年底,并且自2024年起将产量目标调整为4046万桶/日。

64日,OPEC+达成协议,同意将2023年已达成的减产计划延续到年底,并且自2024年起将产量目标调整为4046万桶/日。据估计,这意味着OPEC+产油国每天的减产规模总计可达到近140万桶。OPEC+声明表示,它正在采取行动实现并维持一个稳定的石油市场,并且它正在继续其最近积极主动、先发制人的做法。

同日,沙特能源部表示,该国将把50万桶/日的自愿减产措施延长至2024年底,并在7月实施额外的100万桶/日减产。该部门还表示,沙特的额外减产将持续一个月,也可能会延长。公告发布后,沙特能源部长阿卜杜勒-阿齐兹(Abdulaziz)用他一贯生动的语言描述了沙特的额外自愿减产:这是一根沙特棒棒糖。

此外,俄罗斯副总理诺瓦克(Alexander Novak)也于4日表示,该国日均额外减产50万桶原油的措施将延长至2024年年底,而该计划原定于今年年底结束。据估计,到2024年,俄原油产量有望削减至日均932.8万桶。

受消息提振,65日,WTI原油开涨3%,报74.11美元/桶。NYMEX最活跃WTI原油主力期货合约开盘一分钟内买卖盘面瞬间成交5061手,交易合约总价值3.64亿美元。

   

美国石油钻井总数连续五周下降 5月劳动力平均时薪同比增幅高达4.3

 

数据方面,63日,著名油服贝克休斯公司(Baker Hughes)公布了美国至62日当周石油钻井总数。根据披露,该数据录得555口,低于预测值的571口以及前值570口,连续第五周下降,创20219月以来最大跌幅。有分析称,疫情消散后,全球原油市场长期资本开支不足,石油供给弹性遭遇打击。与此同时,世界范围能源转型加速,美国页岩油产量回升遭遇瓶颈,整体而言,石油供需面偏紧。根据国际能源署(IEA)最新公布的全球石油市场月报,预计2023年全球石油供需缺口将达200万桶/日。

另外,根据OPEC公布数据,截止2021年底,欧佩克成员国日均产量约为2636万桶(含凝析油),约占全球日产量的37.86%。简而言之,在页岩油市场份额回落的大背景下,OPEC+在原油市场的话语权将进一步提高。 

但是,上周美国公布的一系列数据也带来了一些隐忧。

上周四,美国公布了5ISM制造业PMI指数,该数据进一步走低至46.9,并连续七个月低于荣枯线,甚至弱于预期值47。其中,美国ISM制造业新订单指数仍处于收缩区间,录得42.6,比 4 月份的 45.7 下降了 3.1 个百分点,反应新订单继续暴跌。此外,本次美国ISM制造业物价支付指数出人意料地较前值下降了9个百分点,仅录得44.2,远低于预期值52.0和前值53.2由于该报告主要衡量与石油密切相关的产业,或预示石油需求的潜在风险。

周五,美国5月非农就业人数大幅超出预期,录得33.9万人,为20231月以来最大增幅,但失业率由前值3.4%蹿升至3.7%值得注意的是,美国5月劳动力平均时薪同比增幅高达4.3%,环比增幅也维持在0.3%的高位,有分析认为,美联储需要进一步抬高政策利率至6%上方以控制通胀。

截止发稿,据CME美联储观察,市场预计该行将在6月政策会议上暂时维持利率不变,以评估政策效果,然后在7月重启加息行动,幅度为25个基点,年内降息一次,终端利率为5.25%值得注意的是数据显示市场定价今年12月美联储维持利率不变的概率和降息的概率相当接近,分别为38.08%38.50%,不排除年内降息两次的可能。

CME美联储观察 20230605

有分析认为,尽管美联储的货币政策对油价影响有限,但加息政策可能对整体流动性环境施加压力,进而冲击金融市场。此外,在暂停债务上限法案落地后,预计美财政部还将推出一波“新债海啸”,以迅速充实自身已经跌至2015年以来低点的金库,但这将再次消耗金融体系中日益减少的流动性,加大危机风险。

摩根大通策略分析师帕尼吉佐格鲁(Nikolaos Panigirtzoglou)表示,大量购买美国国债将加剧量化紧缩对股票和债券的影响。他还表示,这一趋势加上美联储的紧缩政策,预计流动性指标会以每年6%的速度下降,其程度相当于经济危机时发生的流动性收缩。这是非常大的流动性流失:“只有在雷曼危机时,你才会看到这种收缩。此外,花旗也表示,在如此大规模的流动性缩减之后,标准普尔500指数在两个月内的跌幅中值可能达到5.4%

总体而言,虽然经济衰退风险隐忧仍在,货币政策仍有上调可能,但OPEC+减产行动或将引导油价走向反弹。澳新银行表示,油价大幅反弹的可能性已经大幅上升,维持年底布伦特原油目标价格在每桶100美元的水平,此外,在现货市场出现紧缩迹象之前,短期内价格上涨可能有限。

截至发稿,WTI原油日内涨近2%,现交投于73.29 美元/桶。

20230605WTI原油日K

布伦特原油日内涨1.81%,现报77.57美元/桶。

20230605布伦特原油日K

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