货币市场工具有哪些类型？

您可以通过多种不同的方式投资货币市场。在许多情况下，个人投资者本身并不买卖货币市场证券。相反，货币市场证券通常包含在基金中，投资者购买该基金的股票。让我们来谈谈一些最常见的货币市场工具。

货币市场账户

货币市场账户可能是进入货币市场最方便的方式。货币市场账户是您可以从银行或信用合作社获得的银行账户，但与传统的支票账户不同，货币市场账户赚取利息。利率通常与您通过高收益储蓄账户赚取的利率相当或更高。

与支票账户一样，货币市场账户也可通过借记卡、支票或银行转帐存取资金。但与支票账户不同的是，您每月可以从货币市场账户提取和转账的次数通常有限制。这种类型的账户不适用于支付多笔账单或购买物品——大多数情况下，您应该使用这些账户来持有资金。

货币市场账户通常有最低余额要求。如果您的帐户余额低于此金额，可能需要支付月费。

正如我们所提到的，您在货币市场账户上可以获得的利率通常与您通过储蓄账户获得的利率相当或更高。不过，情况有所不同。当整体利率上升或下降时，货币市场账户利率将朝同一方向变动。与储蓄账户不同，货币市场账户还可以投资其他货币市场工具，例如存款证（CD）和商业票据。

货币市场基金

货币市场基金是投资于一系列货币市场工具的共同基金，运作方式与任何其他共同基金一样，但风险相对较低，因此回报较低。

货币市场共同基金根据投资地点分为几个不同的类别。优质货币市场基金可以投资任何货币市场工具，包括商业票据、存款证和回购协议（银行出售和回购的证券）。政府货币市场基金投资于政府支持的现金、国库券和回购协议。最后，免税货币市场基金（又名市政基金）主要投资于州和地方政府发行的债务。

国库券

国库券是美国政府以贴现利率发行的短期证券。国库券是风险非常低的投资，因为财政部完全支持它们。政府通常使用这些证券来为国债或基础设施项目融资。国库券在一年内到期，支付的面值高于购买价格，而不是利率。

存款证

存款证（CD） 是银行可以用来筹集资金的货币市场工具。CD 的工作原理类似于储蓄账户，您基本上是在向银行借钱，并支付利息。CD 通常是一项非常安全的投资，因为联邦存款保险公司 (FDIC) 为其提供最高 250,000 美元的保险，通常还提供比储蓄账户或货币市场账户更高的利率。

与其他货币市场工具不同，CD 的流动性较差——您无法随时轻松提取资金。您必须在 CD 的整个生命周期内保留投资，否则将面临支付费用的风险。投资期限一般为三个月至五年。

商业票据

商业票据是公司发行的短期债务，用于为应付账款等短期负债提供资金。商业票据是无担保债务，这意味着它没有抵押品支持。因此，通常只有信用良好的公司才能利用此类货币市场工具。

银行承兑汇票

银行承兑汇票是外贸中常用的短期贷款。因为债务有银行担保，所以更有保障，获得银行承兑汇票的公司知道他们会收到钱。

市政票据

市政票据类似于国库券，只不过它是由州或地方政府而非联邦政府发行的。市政票据通常在一年内到期，并在到期时支付全部回报——包括利息和本金。市政票据帮助地方政府支付基础设施等资本项目的费用，当地方政府希望项目能够帮助他们增加税收或非税收入时，可能会使用市政票据。

欧洲美元

欧洲美元是存入外国银行或美国银行海外分行的美元存款。欧洲美元不受与美国存款相同的监管，并且不受 FDIC 保险承保。由于风险相对较高，往往会赚取较高的利率。

回购协议

回购协议是指银行出售证券以筹集短期资金，然后承诺在很短的时间内（通常在一两天内）回购这些证券。当银行回购证券时，它们的价格略高于出售证券时的价格。银行承诺立即回购证券，而购买证券的机构则承诺将其回售。

货币市场和资本市场有什么区别？

货币市场通常由到期时间不到一年的债务证券组成。货币市场工具通常提供低风险投资，回报虽小但有限。它们还允许银行、企业和政府保持稳定的现金流并在需要时获得资本。

资本市场由长期投资组成，例如股票和债券市场。公司通常利用资本市场筹集长期资本资金。

虽然资本市场上出售的债券通常期限超过一年，但股票没有到期日，它们会一直留在市场上，直到公司回购它们或停业为止。

货币市场对投资者来说有哪些优点和缺点？

投资货币市场对某些人来说可能是正确的选择，但并不适合所有人。与任何投资机会一样，它有一些优点和缺点需要考虑。

货币市场的优点

如果您有大量资金需要短期存放，货币市场工具可能是一个可行的选择。货币市场账户的回报率通常高于支票账户，也高于（或至少相当于）储蓄账户。

如果需要轻松存取资金，但又不希望将资金存入支票账户而不赚取利息，您可能会选择将资金存入货币市场账户。货币市场投资具有高度流动性，您可以随时轻松取出资金。对于货币市场账户，通常可以用 ATM 卡、支票或银行转账。

货币市场投资往往风险非常低，FDIC 为银行货币市场账户提供高达 250,000 美元的保险。值得注意的是，FDIC 保险不适用于货币市场共同基金。

货币市场的缺点

货币市场投资并不适合所有人。首先，如果您投资货币市场账户，可能会有大量余额要求，这对某些人来说可能是一个很大的障碍。

如果您的余额在任何时候低于最低要求，您最终可能需要支付月费（很可能高于利息金额）。

货币市场投资的流动性不如支票账户。虽然您可以根据需要轻松提取货币市场账户中的资金，但每月的取款和转账次数受到一定限制。如果您最终需要更频繁地取钱，可能会很不方便。

货币市场投资最显著的缺点之一是回报率。当然，与支票账户相比，货币市场账户可以获得更好的利率。如果您需要的只是一个像银行账户一样的账户，那么货币市场账户可能适合您。

许多货币市场投资的回报率不仅不足以跟上股市的步伐，而且可能在未来几年也不足以跟上通货膨胀的步伐。因此，您的钱可能会失去价值。

货币市场投资是个好主意吗？

归根结底，这取决于您的财务目标。考虑一下您需要多长时间才能拿到这笔钱，并决定您是在寻找投资机会还是只是传统银行账户的替代方案。