11月16日，阿里巴巴集团（下称“阿里”）发布截至2023年9月30日止三个月的季度业绩报告，整体业绩超预期。

业绩数据显示，在第三季度，阿里实现营收2,247.9亿元（人民币，下同），同比增长9%。净利润为266.96亿元，去年同期净亏损224.67亿元，同比实现扭亏为盈。调整后净利润401.88亿元，同比增长19%。

经营活动产生的现金流量净额为492.31亿元，同比增长4%。自由现金流为452.20亿元，同比增长27%。

第三季度阿里以约17亿美元回购约1,860万股美国存托股（相等于1.484亿股普通股）。同时阿里还表示，将派发总额约25亿美元的年度股息。

                  

国际数字商业集团收入表现出色，菜鸟经调整EBITA大增六倍

                    

具体来看阿里各业务在第三季度的表现。

●淘天集团

第三季度淘天集团录得收入为976.54亿元，同比增长4%。经调整EBITA为470.77亿元，同比增长3%。

第三季度淘宝上的交易买家数和订单量均录得增长。88VIP会员数在第三季度超过3,000万，实现同比双位数增长。今年双十一期间，天猫上参与商家、交易买家及订单量较去年同期相比均录得正增长。另外，在9月份，闲鱼日均活跃用户（DAU）同比增长超过20%。

●阿里国际数字商业集团（AIDC）

第三季度阿里国际数字商业集团实现收入为245.11亿元，同比大增53%。经调整EBITA为-3.84亿元，亏损同比收窄49%。

阿里国际数字商业集团经营多个零售和批发市场平台，包括Lazada、速卖通、Trendyol、Daraz、Miravia和Alibaba.com。在第三季度，在所有主要零售平台的强健表现带动下，AIDC零售商业整体订单同比增长约28%。同时，AIDC收入录得强劲增长，同比提升53%。

其中，表现较为出色的包括速卖通、Lazada和Trendyol。第三季度，速卖通在既有的市场平台业务的订单数实现双位数的同比增长。Lazada的订单也录得双位数同比增长。阿里称，Lazada目前持续专注于提升变现率，故每单亏损同、环比在第三季度均实现收窄。Trendyol方面，在投资拓展土耳其以外业务的同时录得强劲的订单增长。

●本地生活集团

第三季度本地生活集团实现收入为155.64亿元，同比增长16%。经调整EBITA为-25.64亿元，亏损同比收窄23%。该业务集团主要包括饿了么和高德。

第三季度，受饿了么和高德业务的强劲增长所带动，本地生活集团订单同比增长近20%。受益于用户获取及留存提升，以及用户需求增加，截至2023年9月30日止的12个月，本地生活集团年度活跃消费者季度环比持续增长。第三季度，在整体业务规模和效率提升的带动下，该集团亏损继续收窄。

第三季度，得益于其经营效率提升和规模扩大，饿了么亏损同比持续收窄。高德方面，在今年中秋、国庆连假期间，高德的日活跃用户峰值超过2.8亿，创下历史新高。

●菜鸟集团

第三季度，菜鸟集团的收入同比增长25%至228.23亿元，主要由跨境物流履约解决方案收入带动。经调整EBITA为9.06亿元，同比大增625%。

据阿里介绍，菜鸟在第三季度面向8个国家和地区的消费者推出了全球5日达优质物流服务。该项目利用了菜鸟的全链路运营优化的综合能力，包括头程揽收、干线运输、通关、分拣和最后一公里配送。此外，菜鸟还通过科技保持竞争力。为支持速卖通Choice的扩张，菜鸟通过数据分析及算法提供包裹集运和直运的能力，以缩短配送时间并提高效率。

●云智能集团

第三季度，云智能集团收入为276.48亿元，同比增长2%。经调整EBITA为14.09亿元，同比增长44%。

该季度，公司通过减少来自利润率较低的项目式合约类收入，以持续提升收入质量。与此同时，该季度公有云产品及服务收入增长，带动盈利能力的优化。

值得一提的是，在10月31日至11月2日举办的年度云计算开发者峰会和展会——“云栖大会2023”上，云智能集团发布了正在开发的新技术，其中的自主研发技术的亮点包括：

（1）生成式AI模型：阿里巴巴自有的大语言模型“通义千问”推出2.0升级版本。

（2）生态体系：当前，阿里的开发者社群魔搭（ModelScope）中国最大的开源AI开发者社群之一。自魔搭推出以来，已汇聚超过2,300个AI模型，吸引280万名AI开发者，累计模型下载量超过1亿次。阿里表示，将在魔搭上提供通义千问模型开源版本，继推出70亿参数及140亿参数版本后，后续将推出720亿参数版本。

（3）阿里云百炼：作为一站式AI应用开发平台，阿里云百炼可在单一的平台上提供大语言模型应用开发服务，提供多种高性能基础模型，其中包括来自第三方的模型。

●大文娱集团

第三季度，大文娱集团的收入为57.79亿元，同比增长11%，主要由大麦网与阿里影业的线下娱乐业务的强劲收入增长，以及优酷订阅收入增长所带动，但部分被优酷广告收入下降所抵销。经调整EBITA为-2.01亿元，亏损同比收窄44%。

9月19日，阿里影业宣布收购大麦网，旨在利用大麦网于线下演出市场的领先地位，以扩阔在线下娱乐行业的影响力。得益于今年暑期线下娱乐市场复苏和强劲需求，第三季度大麦网GMV录得三位数同比增长，继续保持其行业领先地位，同时盈利能力同比持续提升。

●所有其他

阿里的“所有其他”业务包括钉钉、飞书和智能信息等。第三季度录得收入为480.52亿元，同比基本持平。经调整EBITA为-14.37亿元，亏损同比收窄50%。

钉钉方面，从9月30日止季度开始，钉钉从云智能集团重新分类至“所有其他”部门，公司解释称，此举目的是为钉钉提供更大自主性，以推动创新和增强市场竞争力。截至9月30日，钉钉17条产品线已经全面接入大模型。钉钉还面向客户及生态体系合作伙伴开放其智能化底座AIPaaS，以助生态体系参与者重塑其产品。

飞猪方面，第三季度，在国内及国际旅游需求的强劲复苏下，飞猪的GMV录得同比快速增长。

智能信息方面包括夸克、UC优视和其他业务。其中， 9月份夸克的DAU同比增加超过35%。

                     

阿里云故障风波后，云智能集团的完全分拆按下“暂停键”

              

双十一过后第一天，阿里迎来一场“噩梦”。

11月12日，阿里全系产品发生故障，纷纷“崩”上了热搜，引发众多网友讨论。

事故的起因就来自阿里云。阿里云也在当天晚些时候公告称，阿里云云产品控制台访问及API调用出现异常，经查确认故障原因是与某个底层服务组件有关。经过阿里云工程师三个多小时的紧急维修，受影响云产品才陆续恢复。

阿里云这一次故障的范围之广，时间之久，别说是阿里云内部，就是放眼其他友商的云产品也十分罕见。这一次事故他也让阿里云曾吹嘘的99.99%高安全性遭到质疑。

事故发生后，外界纷纷讨论其这起事件背后的原因。外界普遍认为，阿里云的“降本增效”策略导致有经验的高级技术人员流失，或是此次大规模故障出现的主要原因。截至9月30日，阿里的员工总数为224,955人，今年前九个月，阿里共计裁员接近1.5万人。此外，今年以来公司内部管理模式大调整也可能是因素之一。

阿里云产品故障风波出现不到一周，阿里又宣布称，云智能集团的分拆要按下“暂停键”。

在第三季度的财报中，阿里表示，由于美国10月扩大了芯片及半导体的出口限制，可能会对云智能集团提供产品和服务的能力以及履行现有合同的能力产生重大不利影响，从而负面影响经营业绩及和财务状况。这些新的限制也可能对多个相关业务产生更广泛的影响，限制公司升级技术的能力。

公司表示，这种情况给云智能集团的前景带来不确定性。公司认为云智能集团的完全分拆可能无法按照原先的设想提升股东价值，因此决定不再推进云智能集团的完全分拆，而是会面对不确定的环境，专注建立云智能集团可持续增长的模型。

值得注意的是，除了说明暂停云智能集团的完全分拆之外，阿里还披露了另一个业务集团IPO上市的暂停。

根据财报，阿里表示，盒马的首次公开募股（IPO）计划暂缓。阿里在一季度的财报中就提到，董事会已批准启动执行盒马的上市流程，并预计该上市将在未来6到12个月内完成。对于盒马IPO的突然暂停，公司表示，正在评估确保成功推进项目实施和提升股东价值所必须的市场状况和其他因素。

阿里还透露了其他业务集团分拆和融资进展，阿里国际数字商业集团正在为外部融资做准备；菜鸟集团已申请在香港进行首次公开募股，并已向香港联交所递交了A1文件。

                  

马云再度减持阿里

                          

当地时间11月14日，美国证券交易委员会（SEC）官网披露的144文件显示，马云家族信托下的两个公司——JC Properties Ltd.和JSP Investment Ltd.（均是英属维尔京群岛公司）拟于11月21日分别出售500万股阿里巴巴创始人股份，涉及股票市值总计为8.707亿美元（约合人民币64亿元）。

此消息释出后，再叠加云智能集团不再推进完全分拆，盒马IPO暂缓等消息，阿里的股价随即承压。今日（11月17日），阿里巴巴-SW出现罕见大跌，收盘报73.1港元，跌幅超10%。

这不是马云第一次出售阿里巴巴的股票。自从阿里巴巴上市以来，马云就曾多次出售阿里巴巴的股份。到阿里2019年11月重返港交所披露的招股书中，马云直接及间接持有约6.1%阿里巴巴的股份。间接持股中就包括通过以马云及其家族为受益人的信托全资拥有的JC Properties Ltd.和JSP Investment Ltd.，以及马云持股70%的APN Ltd.。

                      

阿里的“四小龙”出现

                 

在第三季度的财报电话会上，阿里巴巴的CEO吴泳铭公布了第一批战略级创新业务——1688，闲鱼，钉钉，夸克。“战略级”的地位，让网友戏称这几个业务将是阿里未来的“四小龙”。

公司表示，未来战略级创新业务，组织上将作为独立子公司运营，业务上将打破以往在集团内的定位限制，阿里以3-5年为周期持续投入。

电话会上，吴泳铭还对外说明了战略级创新业务的遴选标准，包括要具备足够巨大的市场空间、具备独特的市场定位、符合用户需求趋势和符合集团“AI驱动”战略。

吴泳铭表示，1688是阿里历史最悠久的业务，服务了中国制造业的主流厂商，具备二次创业的坚实基础和巨大潜力，有望从B2B业务延展到中小企业和消费者采购，同时具备支持跨境交易的服务能力。闲鱼将是承载年轻消费者爱好和乐趣的生活方式平台。钉钉和夸克则是因为AI时代的到来，获得前所未有的想象力。吴泳铭说：“每个人和企业都将具备个性化的智能助理，而钉钉有望成为最好的AI智能助理平台。大模型时代，面向年轻人，夸克有巨大机会创造出革新性搜索产品。”

吴泳铭认为，成功的科技公司必须具备穿越科技周期的能力。任何产品都不存在长期的护城河。面向AI时代，阿里巴巴将坚决投身于科技革命和产品创新，创造孵化创新业务和科技产品，满足持续扩大的市场对产品和服务的新期待和新需求。