批发许可证持有人Lanterne Fund Services Pty Ltd被联邦法院责令支付125万澳元的罚款，因其未能遵守澳大利亚金融服务（AFSL）许可证持有人的六项一般义务。

在澳大利亚证券与投资委员会(ASIC)提起的诉讼中，法院发现Lanterne在2019年3月至2021年10月期间违反了其AFSL许可证义务，当时它未能：

• 拥有充分的风险管理系统
• 拥有足够的技术和人力资源来提供其AFSL许可证涵盖的服务
• 确保其代表受到充分的培训
• 保持提供其AFSL许可证涵盖的金融服务的能力
• 采取合理措施确保其代表遵守澳大利亚金融服务法律
• 采取一切必要措施确保许可证涵盖的金融服务以有效、诚实和公平的方式提供

Lanterne采用了“出租许可证持有人”的业务模式。它授权了60多个公司授权代表（CAR），在它们之下是205名授权代表（AR）。在Lanterne的AFSL下运营的CAR的业务包括：

• 风险投资基金
• 管理投资计划
• 农业咨询服务
• 批发基金管理服务
• 企业咨询服务
• 批发房地产基金
• 能源交易基金
• 数字资产基金
• 气候变化咨询服务

除了每个CAR的典型前期费用为5,000澳元外，Lanterne还向每个CAR收取每月高达3,000澳元的持续月费。

在宣布罚款时，麦克沃伊法官表示，违规行为严重且系统化。

“Lanterne的行为远远低于公众期望的AFSL持有人的合理表现标准。它未能表现出作为AFSL持有人的义务履行和遵守适用法定义务的能力，”麦克沃伊法官说道。

“在强加罚款时必须反映的实质性观点是，Lanterne实际上忽视了这些义务，因此最终的金融服务消费者面临着本可以通过遵守《法案》第912A(1)条规定的要求来降低的风险。这需要一项重罚。”