据报道，ASML（ASML）最新财报在原定发布日前提前曝光，报告显示其对2025年总净销售预测下调至300至350亿欧元，低于市场预期的358亿欧元。

ASML首席执行官Fouquet指出，尽管人工智能市场持续强劲，但逻辑芯片等其他市场的复苏缓慢，导致需求减弱，特别是在竞争性晶圆代工动态影响下，推迟了一些晶圆厂的建设，从而影响了对EUV设备的需求，预计这种趋势将持续至2025年。

财报发布后，ASML股价暴跌16%，这也对英伟达（NVDA）产生了连带影响，其股价下跌4.7%。追踪半导体行业的iShares Semiconductor ETF（SOXX）也下跌了5.2%。

尽管ASML财报引发市场对半导体设备需求疲软的担忧，但对英伟达而言，并未构成坏消息。ASML明确表示，AI相关需求依然强劲，主要问题集中在逻辑芯片领域。

分析师Pierre Ferragu指出，ASML的报告显示晶片设备订单急剧放缓，受到英特尔在晶片设备支出减少和中国过度投资水平的影响。然而，英伟达的重点在于人工智能（AI）和图形处理单元（GPU），因此这一趋势对英伟达的影响有限。

英伟达持续强调其AI GPU的需求依然旺盛，该公司在近期投资者简报中表示，尽管供应已大幅扩张，但“需求仍超过供应”。英伟达最新的Blackwell GPU产品订单已满，客户若今天下单，最早交货要等到明年年底。

英伟达的Blackwell AI伺服器系统已开始出货。戴尔科技公司宣布，基于英伟达GB200 NVL72系统的PowerEdge XE9712伺服器正在为部分客户进行取样测试。

NVL72是英伟达Blackwell产品系列中的明星产品，搭载72个Blackwell GPU，且每个GB200超级晶片将两个Blackwell GPU与英伟达Grace CPU连接，实现高效协同运算。这款系统的运算密度达到前所未有的水平，使其成为AI计算领域的领先者。

根据KeyBanc的报告，NVL72的售价约为380万美元，预计将成为英伟达GB200晶片出货量的主要来源。

尽管英伟达股价因ASML财报下跌，但这一反应似乎过度。英伟达的AI GPU业务与ASML的逻辑芯片设备需求无直接关联。ASML报告中显示AI需求仍然强劲，而英伟达的AI产品订单持续超过供应，显示出其未来营收的强劲增长潜力。

对于投资者而言，这次下跌可能是市场的过度反应，英伟达长期前景依然乐观，保持强势的成长型企业形象。