由于推荐过度交易，美国金融业监管局 (FINRA) 已将 Tory A. Duggins 停职 18 个月。

Duggins 于 2004 年 9 月首次在 FINRA 注册为普通证券代表 (GS)。2004 年 9 月至 2016 年 2 月期间，Duggins 通过九家不同的会员公司在 FINRA 注册为 GS。2016 年 2 月至今，Duggins 通过 Spartan Capital Securities, LLC 在 FINRA 注册为 GS。

从 2016 年 12 月到 2022 年 4 月，Duggins 在八名客户的账户中进行了数量不合适的交易。他的客户依赖于他的建议，并经常听从他的建议，因此，Duggins 对客户的账户实施了事实上的控制。Duggins 的交易导致成本权益比和换手率居高不下，分别远高于 20% 和 6% 的传统指导标准，并造成了重大损失，详情如下。

具体而言，Duggins 在 8 个客户账户中的交易导致年化成本权益比为 58% 至 289%，年化换手率为 14.36% 至 63.24%，同时产生了 444,176 美元的总交易成本，包括 343,416 美元的佣金，并造成了 235,494 美元的总已实现损失。

此外，Duggins 故意不在其证券业注册或转让统一申请表（U4 表）上报告客户书面投诉，指控其违反销售行为，违反了 FINRA 章程第五条第 2 款和 FINRA 规则 1122 和 2010。

Duggins 已同意被停职 18 个月，不得以任何身份与任何 FINRA 会员有关联。

他已提交了一份财务状况声明，并证明自己无力支付。考虑到他的财务状况，没有对他进行罚款处罚。