美林证券公司（Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith）同意支付82.5万美元的罚款，作为与金融业监管局（FINRA）达成和解协议的一部分。

自2017年2月至今，外部投资经理、财务顾问和客户将股票订单输入公司的电子订单系统。该公司在最终将订单路由到市场中心进行进一步处理和/或执行之前，对订单进行验证检查。例如，其中一个系统是股票订单系统（EOS）。EOS允许外部投资经理传输文件，每次可以包含数千个订单。

订单文件被接受到EOS系统后，美林进行验证检查以验证订单文件和单个订单的完整性，例如是否填写了所有字段，以及各种实质性准确性、业务和监管检查（例如，验证安全代码、价格和其他订单条款）。一旦验证完成，订单最终将被发送到市场中心进行进一步处理或执行。

在此期间，美林的监督系统，包括其书面监督程序，未能合理设计以符合规则5310.01的要求，因为美林只审查了通过公司的电子订单系统处理的订单的执行及时性，从订单被路由到市场中心进行进一步处理或执行到最终执行时间。

美林未对公司的电子订单系统处理和路由订单到市场中心的时间进行监督审查。

通过在监督审查中省略了电子订单系统的订单处理时间，从订单接收到路由到市场中心的时间，美林未能合理监督其是否尽一切努力全面和及时执行所收到的可交易客户订单。因此，美林违反了FINRA规则3110(a)和(b)以及2010年的规定。

至少从2017年2月至今，美林的监督系统，包括其书面监督程序，未能合理设计以符合SEC和FINRA的记录保存要求，因为美林未进行监督审查以确保公司接收到的零售经纪股票订单的订单备忘录上记录的信息的准确性。

因此，美林违反了FINRA规则3110(a)和(b)以及2010年的规定。除了支付82.5万美元的罚款外，美林还同意接受谴责。