几代人以来，现金一直是商业的命脉，是财务独立的象征。但英格兰银行正在考虑一场潜在的革命：中央银行数字货币（CBDC）。

中国已经在试点数字人民币，其他几家央行也在探索这个概念，因此对英国来说，问题不在于CBDC是否可能，而在于它是否值得拥抱。

布里顿行长最近的声明提供了一个引人入胜的窥视英格兰银行思维的机会。现金流行度的暴跌是一个明显的驱动因素。2022年，仅有14%的英国零售交易涉及传统的纸币。这个统计数据深刻地反映了我们日益数字化的世界，其中无接触支付占主导地位。

但是，CBDC的潜在好处远不止于用手机轻轻一碰就能付款的便利。布里顿强调了CBDC在增强金融稳定性方面的潜力。目前，银行通过在英格兰银行持有的准备金结算支付。这造成了一种相互关联的网络，这是一个必要但潜在风险的情况。如果一家银行出现问题，它可能引发连锁反应，导致系统中的连锁反应。

CBDC打破金融风险

通过使央行货币直接结算批发交易，它可以充当防火墙，减少对银行间贷款的依赖，并减轻金融压力的传染性扩散。简单来说，CBDC可以是金融体系的应急降落伞，是防范相互关联危险的保障。

然而，这种愿景并非没有复杂性。隐私问题是一个主要障碍。与现金不同，CBDC交易将留下永久的数字足迹。银行需要在确保监管透明性的同时，保护个人财务隐私，这需要找到一个微妙的平衡。

对商业银行的潜在影响

目前，它们从在央行持有的准备金所赚取的利息中获利。CBDC可能会打破这一现有模式，潜在地挤压利润率。银行需要找到方法来减轻这种影响，并确保一个健康的金融生态系统。

对金融包容性的潜在影响是另一个重要考虑因素。虽然CBDC可以提供更广泛的可及性（无需银行账户），数字鸿沟仍然是一个残酷的现实。相当一部分人口，特别是老年人和处境困难的社区的人，缺乏数字素养或参与完全参与无现金社会的机会。银行必须确保CBDC不会加剧现有的不平等。

通往潜在CBDC的道路充满复杂性。但潜在的回报是巨大的。一个更高效、稳定和包容的金融体系是值得追求的奖励。英格兰银行谨慎的探索证明了其对保护英国金融未来的承诺。