在充满活力的金融服务领域，嵌入式金融是一股变革力量，它重塑了收入动态，为行业利益相关者带来了挑战和机遇。金融专业人士必须对这一崛起的趋势有细致入微的了解，才能在这些未知的领域中游刃有余。虽然收益不尽相同，但战略差异化是成功的关键，同时要仔细考虑不断变化的市场趋势。

解读嵌入式金融的收入动态

嵌入式金融与传统银行业类似，在收入分配上倾向于那些愿意承担风险的机构和促进直接客户关系的分销商。麦肯锡最近的一项研究表明，资产负债表提供商在借贷领域占据突出地位，2021 年美国 140 亿美元的收入中，55% 主要归承担信贷违约风险的提供商所有。相反，拥有客户关系的分销商则在支付和存款产品领域蓬勃发展，占据了收入池的大部分份额。

市场趋势和战略差异化

在嵌入式金融业务收入动态的复杂相互作用中，出现了两个明显的趋势。首先，许多嵌入式金融分销商通过提供存款和支付产品，战略性地开始进军市场。这种循序渐进的方法通常被称为"登陆和扩张"，使他们能够培养客户关系，并为未来利润率更高的贷款产品获取宝贵的数据。在涉足更复杂的金融产品之前，这种经过深思熟虑的战略能够建立信誉和信任。

其次，技术提供商正积极通过扩展整个价值链来扩大嵌入式金融的收入份额。例如，在借贷领域，它们探索回购协议等机制以分担风险，这表明它们在收入分配中的战略举措。

嵌入式金融的制胜战略

要想在嵌入式金融领域取得成功，就必须明确差异化，敏锐地了解利益相关者（分销商、资产负债表提供商和技术提供商）战略途径。

1. 产品广度：许多嵌入式金融分销商选择"先落地、后扩张"的战略，从接受付款或存款开始，逐步扩大产品组合。是选择由一家技术合作伙伴提供一系列产品的一站式服务，还是与多家供应商合作，这都凸显了产品广度的重要性。
2. 产品深度：少数技术和资产负债表提供商专注于在特定的嵌入式金融类别中建立深厚的专业知识，创造创新的使用案例，并在利基领域占据重要的市场份额。然而，这一趋势表明，未来将转向综合金融解决方案，这就需要产品的广度，以获取跨类别的协同效应。
3. 计划管理支持：许多嵌入式金融技术提供商认识到新进入者在管理金融产品（尤其是贷款）方面的顾虑，因此提供项目管理支持。这包括销售、服务和风险管理方面的专业知识，是分销商在复杂的金融环境中脱颖而出的关键因素。

市场进入者的战略决策

随着嵌入式金融市场的不断扩大，新进入者可以通过实施以下四项关键措施来为自己的成功定位：