购买美股又多一项选择！国内知名网络证券商Rakuten Trade在2022年1月27日正式开通海外股票交易服务，首先开放交易美国市场（US Share Trading Service），可交易股票、ETFs、ADRs，并提供全马最低的美股佣金收费，单笔交易不超过RM700（以美元交易值换算至令吉），佣金只需要最低RM1。

究竟通过Rakuten Trade交易美国市场，有什么优点和缺点？如何开通Rakuten Trade美股交易服务？有什么条件？今天的金融评测系列为大家开箱Rakuten Trade美股交易服务，评测内容包括：

◇ Rakuten Trade美股交易优点
◇ Rakuten Trade美股交易缺点
◇ Rakuten Trade美股交易佣金和手续费，和其他券商收费比较
◇ Rakuten Trade美股交易安全性
◇ 开通Rakuten Trade美股交易流程教学

Rakuten Trade美股交易服务背景

Rakuten Trade是马来西亚首家网络证券商，成立于2017年，主打全线上证券交易服务，从开户、入金出金、交易买卖、管理投资组合等均能在Rakuten Trade网页版和手机APP——iSPEED.my上轻松完成，而且界面简单好用，新手也能快速上手。

为了提供更多元的证券交易，Rakuten Trade在2022年1月正式推出海外股票交易服务，首先开放交易美国市场（US Share Trading Service）。据官方表示，香港市场交易服务预计在2022年第四季开放。

只要持有Rakuten Trade Cash Upfront现金账户，均可申请开通美股交易功能。目前Rakuten Trade的美股交易是接入全球最大的美股证券商——盈透证券（Interactive Brokers），由盈透证券负责清算和安全托管，并采用IBKR Lite账户形式。

简单来说，通过Rakuten Trade交易美股，属于托账户形式（Custodian Account）。

Rakuten Trade可交易美国股市哪些投资产品？

（查询完整名单）

用户可通过Rakuten Trade交易在美国纽约证券交易所（NYSE）和纳斯达克证券交易所（NASDAQ）上市的股票、股票指数型基金（ETF）和美国存托凭证（ADR），如Apple、Tesla、AMD、Meta等股票，SPY、IVV、VOO、QQQ等ETF，Alibaba、Nio、Sea Limited等ADR。

值得注意的是，目前通过Rakuten Trade仅能交易大部分美股和ETF，以及一小部分的ADR，非全部标的都可投资。参考Rakuten Trade释出的名单，可交易的美国股票为926档，ETF为249档，ADR为25档。（截至2023年7月24日）

谁可以申请Rakuten Trade美股交易？须符合什么条件？

用户须开设Rakuten Trade Cash Upfront现金账户，成功开户后再申请开通美股交易服务即可。

开户通常在1个工作天内通过审核，而开通美股交易服务则需要3个工作天审核。

在开户Rakuten Trade前，请确保符合以下条件：

◇ 18岁或以上（非破产人士）

◇ 拥有马来西亚任何银行账户

◇ 拥有马来西亚任何银行的信用卡/借记卡

Rakuten Trade美股交易优点

以下分析使用Rakuten Trade交易美国股市的优点和缺点。

一个账户管理马股、美股和港股交易

只要开设Cash Upfront账户，即可无缝管理马股、美股和港股投资组合，在同一界面操作马股、美股和港股交易，十分方便。

国内最低美股交易佣金

过去要交易美国股市，本地券商的佣金收费往往比海外券商，如 moomoo 富途证券、长桥证券、老虎证券等更高，对投资者来说会拉高投资成本，并不划算。而且时常会面对入金、把资金提现回马来西亚银行的问题。

目前，用户能够在 Rakuten Trade 选择使用令吉或美元来交易美股。

若用户选择使用令吉交易美股，只要单笔交易不超过 RM700（以美元交易值换算至令吉），佣金为交易值的1%，单笔最低佣金为 RM1；若用户选择使用美元来交易美股，佣金为交易额的0.1%，而单笔最低佣金为 USD1.88（约 RM8）。

Rakuten Trade 低廉的美股交易佣金让马来西亚投资者能够以更实惠的投资成本，参与交易美国市场更多优质上市公司，实现资产配置多元化。出入金直接透过国内银行，无需烦忧高昂的电汇成本，让投资美股更简单方便。

和交易马股一样，每次交易美股都能累积 Rakuten Trade (RT) Points 积分，这些 RT Points 可以返扣佣金，1RT Point = RM0.01 佣金。但不适用于印花税（Stamp Duty）、清算费（Clearing Fee）。

免费实时报价

Rakuten Trade 的美股行情报价为实时信息（Real-Time Quote），免费提供，但暂时不支持市场深度（Market Depth）。

行情报价反映了股票交易所的实际成交结果，而交易量较为活跃的股票，价格每分钟，甚至每秒都在剧烈波动。实时行情报价让投资者有效掌握投资标的的当前价格，决定是否进出场。

Rakuten Trade 免费提供美股实时行情报价，能帮助用户顺利开启美股投资之旅。报价信息由路孚特 REFINITIV 提供。

无平台费、托管费、代收股息费、企业活动服务费

Rakuten Trade 美股交易另一项优势是不征收平台费和其他非交易费用，如托管费、代收股息费和企业活动服务费，只需要支付佣金和税务，大大降低交易美股的投资成本，让用户以更省钱的方式，掌握更多投资机会。

具有竞争力的汇率

若用户以令吉（MYR）在 Rakuten Trade 交易美股，在下单交易时，系统将自动转换 Cash Upfront 账户的令吉现金至美元，以执行交易，并采用优于大部分银行的令吉兑换美元汇率。

提供美元外币账户，供用户存放美元

Rakuten Trade 正式在2022年8月26日推出了美元外币账户（Foreign Currency Facility）。

当用户想要以美元（USD）在 Rakuten Trade 交易美股，在交易之前，用户必须先进行货币兑换，将令吉兑换至美元。用户可以直接以美元交易，交易所得的美元盈利也可存放在美元账户中供下次交易使用。如此一来，用户不需要频繁地进行「美元——令吉」的换汇，更能够节省换汇过程中所产生的汇差。

Rakuten Trade 的货币兑换功能是不收取任何手续费的。

提供深度美股分析报告（如Motley Fools）

Rakuten Trade 提供深度美股分析报告，用户可阅读 Rakuten Trade 内部研究团队、乐天证券（Rakuten Securities, Inc.）和 Motley Fools 的研究分析内容，增加投资灵感，调整投资策略，以最大化投资回报。

Rakuten Trade美股交易缺点

投资产品选择较少

Rakuten Trade 仅支持交易美国市场股票、ETF和ADR，而且并非所有股票、ETF和ADR均可交易，选择相对其他海外美股券商少。而且目前仅支持少量美国存托凭证（ADR），不支持交易场外市场（OTC），也没有股息再投资计划（DRIP），这点投资者须留意。

不支持股票转进转出

Rakuten Trade 暂不支持不同美股券商之间股票移转，意思是用户无法从其他券商转入美国股票资产，也不能将在 Rakuten Trade 的美国股票转到另一券商。

不支持零股交易 Fractional Share

美股最低交易单位是1股，而零股（Fractional Share）指的是小于1股的股票，又称碎股。目前 Rakuten Trade 无法交易零股。对小资金投资者来说，假如想交易股价较高的蓝筹股，会比较吃力。

当然，不是所有投资者都有交易零股的需求，因此这项缺点因人而异。假如想交易美股零股，可以考虑盈透证券（Interactive Brokers）。

不支持盘前盘后交易

美股有一项盘前盘后交易制度，让投资者可在非正常交易时段，也就是早上09:30至下午16:00（美东时间）以外的时间内，进行买卖。

Rakuten Trade 用户可以提前在盘前、盘后时段下单，交易会在正常交易时段进行配对（match）。换句话说，用户无法参与盘前盘后的交易行情。

不支持融资、融券交易

目前 Rakuten Trade 美股交易仅支持现金交易，暂不开放融资、融券的交易方式。

Rakuten Trade美股交易佣金和其他手续费

Rakuten Trade 的美股交易收费分为佣金（Commission）和其他交易收费​​​​（Other Trading Fees）。它的优势之一是不收取平台费（Platform Fee），也不收取其他非交易费用，如托管费、代收股息费、企业活动服务费。

以下整理 Rakuten Trade 的美股交易佣金架构和其他交易收费，并和其他国内同样提供美股交易的券商做比较。

佣金 Commission

用户能够选择以令吉（MYR）或美元（USD）交易美股。若用户选择以令吉交易，佣金则以令吉计算；若用户选择以美元交易，佣金则以美元计算。

以令吉（MYR）交易美股

若用户选择以令吉交易美股，美股交易佣金介于 RM1 至 RM100。计算方式为：在交易时，系统将美元的交易额，以比银行更优的汇率换算至令吉的交易额，并按照最终的令吉交易额计算佣金。

单笔交易不超过 RM700，佣金为交易值的1%，单笔最低佣金为 RM1；单笔交易介于 RM700至 RM9,999.99，佣金为 RM9；单笔交易介于 RM10,000至 RM99,999.99，佣金为交易额的0.10%；单笔交易超过 RM100,000，佣金为 RM100。

举个例子，买进1股 Apple 股票（NASDAQ: AAPL），股价170.33美元，总交易额换算至令吉约为 RM713。本次交易额高于 RM700，佣金是 RM9；

假如买进10股 Apple 股票，股价170.33美元，总交易额换算至令吉约为 RM7,136。本次交易额介于 RM700至 RM9,999.99，佣金是 RM9。以此类推。

注意，实际交易额（令吉）以 Rakuten Trade 系统显示为准，以上为试算例子。

单笔交易额（RM）	佣金（Cash Upfront账户）
< 699.99	最低RM1（交易额的1%）
700 – 9,999.99	RM9
10,000 – 99,999.99	0.10%

* 如果用户要求Rakuten Trade协助下单，将额外征收RM30服务费。

以美元（USD）交易美股

以美元交易美股的佣金计算方式与令吉的有所不同，因为以美元交易美股的佣金是直接以交易额的0.1%来计算，每笔交易最低佣金为USD1.88，最高佣金则是USD25。

举个例子，买进1股Apple股票（NASDAQ: AAPL），股价170.33美元；170.33美元的0.1%约为USD0.17033，低于单笔交易的最低佣金，所以用户需要支付最低佣金，也就是USD1.88（约为RM8）。

假如买进20股Apple股票，股价170.33美元，总交易额换算至令吉约为USD3,406.60。3,406.60美元的0.1%约为USD3.40，高于单笔交易的最低佣金，所以用户需要支付的佣金为USD3.40（约为RM15.20）的佣金。

注意，实际交易额（令吉）以Rakuten Trade系统显示为准，以上为试算例子。

交易额	佣金（USD）
任意数额	交易额的0.1%*每笔交易最低佣金为 USD 1.88；最高为 USD 25

和其他券商佣金收费比较

马来西亚投资者想要交易美股，有安全性考量，一般都会透过本地投资银行进行复委托，如CIMB、MAYBANK、MIDF Invest，或是透过FSMOne这类投资平台。优势是，本地投行和交易平台受到大马证券监督委员会监管，安全性没问题，只是交易美股的费用相对较高。

下面让我们比较Rakuten Trade、FSMOne和MIDF Invest美股交易佣金费率。

单笔交易额（RM）	Rakuten Trade（以令吉交易）	Rakuten Trade（以美元交易）	FSMOne	MIDF Invest (Investor)
<RM699.99	RM1 – RM6.99	USD 1.88 ( ≈ RM8.14)	0.08% *交易额最低 USD 8.80	USD 0.015/股最低 USD 8
RM700 – 9,999.99	RM9	USD 1.88 – USD 2.30( ≈ RM8.14 – RM 9.99)	0.08% *交易额最低 USD 8.80	<USD 1,000USD 0.015/股最低 USD 8>USD 1,000USD 0.015/股最低 USD 10
RM10,000 – 99,999.99	0.10%	0.10%	0.08% *交易额最低 USD 8.80	USD 0.015/股最低 USD 10
>RM99,999.99	RM100	USD 25 ( ≈ RM108.26)	0.08% *交易额最低 USD 8.80	USD 0.015/股最低 USD 10

我们再根据实际的交易额，来看看到底哪一家交易平台交易美股最划算。以下以买入苹果股票（股价为 USD 170.33）作为计算例子：

买入股数（单笔）	单笔交易额（USD）	Rakuten Trade（以美元交易）	FSMOne	MIDF Invest (Investor)
1	USD 170.33	USD 1.88 ★★★	USD 8.80	USD 8
10	USD 1,703.30	USD 1.88 ★★★	USD 8.80	USD 10
20	USD 3,406.60	USD 3.4066 ★★★	USD 8.80	USD 10
100	USD 17,033.00	USD 17.033	USD 13.6264	USD 10 ★★★
500	USD 85,165.00	USD 25	USD 68.132	USD 10 ★★★

比较之下，会发现特别在单笔交易金额较低的情况下，Rakuten Trade 的美股交易佣金普遍较低，减少投资美股的成本，特别适合小资本投资者，或是每次交易金额不超出 RM100,000 的投资者。

其他交易收费

除了佣金，投资者还需要支付税务相关费用，如印花税、证监会合规费（SEC Fee）和交易活动费（Trading Activity Fee）。其中，证监会规费及交易活动费仅在卖出时收取。

下面整理其他交易收费架构，方便大家参考。

类别	费用	收费机构
证监会规费（仅卖出时收取）	0.0008% * 交易金额最低 USD0.01	美国证监会SEC
交易活动费（仅卖出时收取）	0.0145%/股 最低USD0.01，最高USD7.27	美国金融业监管局 FINRA
印花税（美股）	每 RM1,000 交易金额，收 RM1.00 最高 RM1,000	马来西亚税收局 LHDN
印花税（ETF）	每 RM1,000 交易金额，收 RM1.00 最高 RM200	马来西亚税收局 LHDN

使用Rakuten Trade交易美国股市安全吗？

答案是安全，Rakuten Trade 受马来西亚证券监督委员会（Securities Commission Malaysia）监管，持有 SC 发出的资本市场服务牌照，合法从事证券交易活动，为投资者提供投资建议。

谁适合使用Rakuten Trade美股交易服务？

Rakuten Trade 推出美股交易服务，佣金低至 RM 1 或 USD 1.88，无疑是改变了市场普遍认为透过马来西亚券商投资美股「高佣金」「高成本」的印象。

假如你希望使用被马来西亚证券监督委员会监管的券商，那么 Rakuten Trade 是非常推荐的选择之一，入金、出金都透过国内银行，以令吉进行；

假如你是长期投资者，Rakuten Trade 的美股交易服务能让你以更省钱的方式参与投资美国股市和经济体，最大化投资收益。

开通Rakuten Trade美股交易流程教学

* 此操作流程适用于2023年10月30日前已开通马股交易户口的用户

下面整理开通 Rakuten Trade Cash Upfront Account（Foreign Market）的完整流程。

第一步：登录 Rakuten Trade 账户，开始申请美股交易功能

登录 Rakuten Trade 账户，在首页（Dashboard）即可看到申请美股交易功能的图表。点击进入申请页面。

第二步：根据马来西亚外汇管制条例（FEA）申报

国家银行（BNM）按照外汇管制条例（Foreign Exchange Administration, FEA）管理国内所有外汇交易，以支持和保护金融体系和货币的稳定性。在 FEA 管制下，所有外汇交易都必须和国内注册的银行或者外资银行进行交易。

Domestic Ringgit Borrowing 是什么？

Domestic Ringgit Borrowing 指的是境内令吉借款，指的是从另一个马来西亚居民（Malaysia Resident）、企业（Corporation）或金融机构（Financial Institution）获得令吉借款。

在这一项，必须按照个人情况申报是否涉及任何境内令吉借款（Domestic Ringgit Borrowing, DRB）。有涉及 DRB 则打勾☑️，若没有则不需要打勾。

☑️ 表示已经阅读与同意《FEA 申报指引》。

第三步：检查美国 W-8BEN 税务表格资料是否正确

Rakuten Trade 系统会根据开户时所填写的资料，自动生成 W-8BEN 税务表格（美国税务局的免税表格）。

W-8BEN 是美股投资必填的表格，美国会针对资本利得征收税务，而签署 W-8BEN 表示你是外国人，能够享有美国的税率优惠，不用付资本利得税。但是，依然必须缴付股息预扣税（Withholding Tax），按派发股息的上市公司属于哪个国家而定，一般美国上市公司的股息预扣税是30%。

可检查 W-8BEN 表格的个人信息是否正确，假如发现有错，务必通知 Rakuten Trade 协助修改。

第四步：阅读合规信息，创建交易密码

阅读合规信息，确认本人是账户的最终收益拥有人，并非美国公民等。

接着，创建交易密码（Trading Pin），这是之后交易美股时会使用的验证密码，最后 ☑️ 表示已经阅读与同意《海外交易 Foreign Trading》的条款与条件。

第五步：提交申请

最后点击「Submit」提交美股交易功能申请。Rakuten Trade 会在3个工作天内完成审核。美股交易功能开通后，Rakuten Trade 会发出电邮通知。