马股交易平台比较：Rakuten Trade vs M+ Online
Rakuten Trade和M+ Online是马来西亚知名的网上交易平台。它们有什么不同？哪家的佣金更划算？安全吗？这篇文章带你快速找出最适合的交易平台。
活跃在马来西亚股票交易市场的投资者，无疑对「Rakuten Trade」和「M+ Online」这两个券商平台耳熟能详。
在网络未普及的年代，选择券商只能从传统的投资银行中挑选，例如CIMB、Hong Leong Investment Bank、Kenanga Investment Bank、Affin Hwang Capital等。
开户时，投资者需亲自前往投行柜台办理，或透过股票经纪（Broker）代为处理；而进行交易时，也需通过电话与股票经纪下单。
随着证券交易网络化，申请交易账户和进行股票买卖变得类似于网购，仅需打开电脑，连接网络，十分钟内即可完成开户手续。一旦账户获批准并入金，即可立即进行股票交易。
证券交易的「线上化」转型中，马来西亚券商中最为著名的网上交易平台包括Rakuten Trade和M+ Online。
这两家券商同样侧重于在线上进行开户、交易、出入金等操作，且交易佣金较为低廉。那么，对于马来西亚股票投资者而言，是选择Rakuten Trade还是M+ Online呢？
本文将迅速概述这两家网络股票交易平台的差异，介绍它们提供的交易账户类型、优缺点以及安全性评估。文章末尾还将提供筛选券商平台的标准，帮助投资者判断哪个券商平台更适合自己。
【此文为个人经验分享，仅供教学、分享及参考之用，非专业投资建议，不构成任何开户建议。】
马股开户该选择哪个券商？
网络上对 Rakuten Trade 和 M+ Online 的好坏评价参半，到底是什么原因？
先来看看两家券商的差异比较：
| 券商 | Rakuten Trade | M+ Online |
| CDS 交易户口 | Nominee Account | Direct Account |
| 佣金费率（手续费） | 0.1 % / 最低 RM1 | 0.08% / 最低 RM8 |
| 出入金最低限额 | 无 | 无 |
| 股票转仓（过户）费用 | RM10 | RM10 |
| 美股交易服务 | ✓ | ✓ |
| 港股交易服务 | ✓ | ✓ |
| 其他特色 | Rakuten Trade (RT) Points 计分制度，可用于支付交易佣金 | 无 |
下面我们来深入了解Rakuten Trade和M+ Online的服务内容、佣金计算、优缺点和安全性评估。
Rakuten Trade：马来西亚第一个全网络化交易平台
Rakuten Trade 是马来西亚第一个全网络化交易平台，由日本 Rakuten Securities, Inc. 和马来西亚 Kenanga Investment Bank 于2017年联手成立，并持有马来西亚证券委员会（Securities Commission, SC）发出的资本市场服务牌照，可合法从事证券交易活动，为投资者提供建议。
Rakuten Trade 主打一站式网络股票交易服务，从申请开户、交易买卖、入金出金、投资组合管理等，都能在 Rakuten Trade 网页版和专属的手机 APP iSPEED.my 上进行。
Rakuten Trade 在2022年1月正式推出海外股票交易服务，目前已开放交易美国和香港市场，为用户提供更多元的证券交易服务。
以下简单概括 Rakuten Trade 的重点信息：
| 成立年份 | 2017年成立 |
| 交易佣金 | 最低为 RM1；最高为 RM100 |
| 投资产品 | 马来西亚股票、REITs 房地产信托基金、美国股票、美国 ETFs、香港股票 |
| CDS户口 | Nominee Account |
| 交易户口类型 | 现金账户 Cash Upfront Account（建议新手使用）备抵户口 Contra Account保证金户口 RakuMargin Account |
| 最低入金 | 没有最低入金门槛 |
| 其他费用 | 股息和企业活动相关服务没有额外收费 |
| 界面语言 | 英文 |
优缺点分析
○ 优点
1. 全马最低的交易佣金收费，单笔交易不超过 RM7000，佣金为最低 RM1。
2. 无入金、出金最低金额限制，户口余额享有每年1%的利息收入。
3. 每次交易均可获得 RT Point，可用来支付交易佣金。
4. 提供额外投资功能，如股票筛选器、价格提醒等。
5. 一个账户即可交易马股、美股、港股。
○ 缺点
1. 无法申购首次公开募股（Initial Public Offering, IPO）。
2. 不提供虚拟账户，无法事先体验平台，再决定要不要入金。
M+ Online：传统券商网络化
M+ Online 是 Malacca Securities 旗下的投资平台，成立于1963年，拥有超过50年的证券服务经验，并与马来西亚证券交易所（Bursa Malaysia）合作，合法提供受监管的证券交易活动。
用户可根据投资需求，选择开设 M+ Silver（现金户口）、M+ Gold 或 M+ T7 户口。M+ Online 提供低至0.05%或最低 RM8 的佣金优惠，帮助用户节省高达90%的交易成本。
以下简单概括 M+ Online 的重点信息：
| 成立年份 | 1963年成立 |
| 交易佣金 | 最低为RM8 |
| 投资产品 | 马来西亚股票、REITs 房地产信托基金 |
| CDS户口 | Direct Account |
| 交易户口类型 | 现金账户 M+ Silver（建议新手使用）备抵户口 M+ Gold M+ T7 |
| 最低入金 | 没有最低入金门槛（注：通过FPX入金，需至少RM1,000） |
| 其他费用 | 无 |
| 界面语言 | 英文 |
*入金低于RM1,000，建议可选择手动转账（如 IBG、Instant Transfer、现金存款机 CDM 或到银行临柜转账）。
优缺点分析
○ 优点
1. 具竞争力的交易佣金收费，最低为 RM8
2. 户口余额享有每年1.35%至1.85%的利息收入
3. 提供额外投资功能，如实时股票筛选器 M+ Wiz、价格提醒、互动性图表（显示1分钟、5分钟、10分钟、30分钟、每小时、每日、每月和超过15种指标）等
4. 可申购首次公开募股（Initial Public Offering, IPO）
○ 缺点
1. 网上开户只能申请现金账户 M+ Silver，其他户口则需联系 Malacca Securities 股票经纪人
2. 不提供虚拟账户，无法事先体验平台，再决定要不要入金
3. 不支持美股交易服务
户口类型比较
除了佣金收费差异外，Rakuten Trade 和 M+ Online 两家网络股票交易平台最大的分别在于，Rakuten Trade 提供的 CDS 交易户口为 Nominee CDS，而 M+ Online 则提供 Direct CDS。
什么是 CDS 户口？
想投资马股，投资人必须开设两个户口：中央存票系统户口（Central Depository System, CDS）和股票交易户口。
中央存票系统（Central Depository System, CDS）是电子储存股票系统，主要记录在大马交易所（Bursa Malaysia）进行的买卖交易。 开设 CDS 中央存票户口的费用为 RM10，有的券商，如 Rakuten Trade 有免收开户费用的优惠。
CDS 中央存票户口分为两种：直接户口 （Direct CDS Account）、代理户口（Nominee CDS Account）。
两种户口在投资功能上有所不同，下面为大家一一解说。
直接户口 Direct CDS：股票记在自己名下、股息汇入个人银行户口、可直接参与股东大会、公司财报寄送给个人、可申请 IPO 新股申购。
Direct Account 属于「自己来」的交易户口，假如公司进行股息再投资计划、附加股等企业活动，都必须自己处理。
代理户口 Nominee CDS：股票记在证券服务商名下，简单来说由券商代表你持有股票，因此股息会先汇入投行户口，再转账给你；无法直接出席股东大会，必须由券商委托你代表出席（proxy）；不会直接收到财报，必须向券商索取；也无法参加 IPO 新股申购。
使用 Nominee Account 的好处是，所有的企业相关活动都由券商代为处理，只需要支付一定的服务费用。且 Nominee Account 的佣金一般上会比 Direct Account 低，可节省不少投资成本。
通过 Nominee Account 交易的股票，真正持有人是券商，户口持有人的名称会是 KENANGA NOMINEES (TEMPATAN/ASING) SDN BHD RAKUTEN TRADE SDN BHD FOR [CLIENT NAME]。
什么是股票交易户口（Trading Account）？
即实际投资交易时需使用的户口，由券商提供。开户和入金后，便可开始在股市买卖股票。
新手开户要注意：不同券商提供不同的 CDS 中央存票户口，一般上开户时，投资银行、券商或交易平台会直接为用户开设 CDS 中央存票户口和股票交易户口。建议开户时，事先确认券商提供哪一种 CDS 户口，避免发生任何不愉快事情（比如想申请 IPO 新股却发现自己持有 Nominee Account）。
佣金比较
投资人在筛选交易平台最关心的问题之一，就是「佣金率是多少？」
佣金（Brokerage Fee 俗称水钱）是股票买卖交易时产生的手续费，属于券商提供股票买卖服务所收取的费用。因此各家券商的佣金费率不一。
Rakuten Trade 提供全马最低的佣金收费，单笔交易不超过 RM700，佣金为交易额的1%，每笔最低佣金为 RM1；M+ Online 的佣金收费则是0.05%或最低 RM8。
下面让我们针对这两家交易平台的现金账户（Cash Account）佣金费率表，做一个详细的比较。
Rakuten Trade vs M+ Online 佣金比较：
| 单笔交易额（RM） | Rakuten Trade | M+ Online |
| < 700 | 最低 RM1（交易额的1%） | 0.08% |
| 700 – 9,999.99 | RM 9 | 0.08% |
| 10,000 – 99,999.99 | 0.10% | 0.08% (<RM50k)0.05% (>RM50k) |
| >99,999.99 | RM100 | 0.05% |
注：Rakuten Trade 最低佣金是 RM1；M+ Online 最低佣金是 RM8
我们再根据实际的交易额，来看看到底哪一家交易平台的佣金最划算！
Rakuten Trade vs M+ Online 佣金比较（附实际交易金额）：
| 单笔交易额（RM） | Rakuten Trade | M+ Online |
| 500 | RM5 | RM8 |
| 1,000 | RM9 | RM8 |
| 10,000 | RM10 | RM8 |
| 30,000 | RM30 | RM24 |
| 80,000 | RM80 | RM40 |
| 150,000 | RM100 | RM75 |
不同交易平台会针对交易金额的大小，而有不同的佣金费率结构。投资人可以根据需求挑选适合自己的交易平台。
新手开户要注意：除了佣金，马股买卖交易还涉及其他费用，如印花税 Stamp Duty、清算费 Clearing Fee。
安全性评估
Rakuten Trade 和 M+ Online 在马来西亚是合法和安全吗？答案是，合法和安全。他们都持有马来西亚证券委员会（SC）发出的资本市场服务牌照，是合法运营的证券交易服务提供商。因此，投资人可以安心使用这两家平台。
平台优惠比较
相比之下，Rakuten Trade 的优惠福利力度相对较大，除了专属的 Rakuten Trade (RT) Points 积分制度，还会不定时举办各种活动。
Rakuten Trade (RT) Points 积分制度
用户每次交易都能获得指定的 RT Points。这些分数可以转换并支付交易佣金（1 RT Point = RM0.01 佣金），也能够兑换成 BIG points、BonusLink points 、电子钱包 Boost Coins（可以兑换成 Boost Wallet 的现金）。
积分标准：RM1 佣金 = 1 RT Point
1 RT Point = RM0.01 佣金（100 RT points = RM1 佣金）
开户应该选择哪一个？
选择适合自己的交易平台一直是投资者在进入股市时面临的首要问题。在众多选择中，Rakuten Trade和M+ Online都有各自的特色，那么投资人应该如何进行选择呢？
对于刚刚踏入股市、投资资金有限的新手投资者而言，考虑选择Rakuten Trade可能是一个不错的选择。Rakuten Trade对于低于RM700的交易仅收取最低RM1，最高不超过RM6.99的佣金。这对于初次涉足股市的投资者而言，降低了投资的起步门槛。
如果你是一个平日工作繁忙，没有时间处理繁琐的企业活动事务的投资者，同样可以考虑Rakuten Trade。将诸如申请股票再投资计划等繁琐事务交由Rakuten Trade处理，不仅可以省却不少时间，而且这些服务是免费的，Rakuten Trade不征收服务费，使投资者更能专注于投资策略和市场动态。
对于那些希望一个账户能够同时进行马股和美股交易的投资者，Rakuten Trade提供了这样的便利。这为投资者提供了更为灵活的投资选择，可以更加便捷地进行跨市场的投资操作。
然而，如果你未来计划参与IPO首次公开募股，M+ Online可能更符合你的需求。M+ Online的CDS户口为Direct CDS，可以方便地申购IPO，为投资者提供更多的投资机会。
因此，在选择开户平台时，投资者应该根据个人的投资需求和偏好权衡平台的优劣势。无论是初入股市的新手还是经验丰富的投资者，都可以根据自己的情况选择最适合的交易平台，以实现更好的投资体验。
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