8月10日，阿里巴巴发布2023年第二季度财报，这也是阿里巴巴启动“1+6+N”组织变革后的首份财报。

业绩数据显示，二季度，阿里巴巴集团的收入为2,341.56亿元(人民币，下同)，同比增长14%，超市场预期的2,237.5亿元。这也是阿里巴巴自去年一季度以来，营收增速重回两位数。经营利润为424.90亿元，同比增长70%。经调整EBITA同比增长32%至453.71亿元。

非公认会计准则下的净利润为449.22亿元，同比增长48%;每股收益为人民币2.17元，同比增长48%。自由现金流为390.89亿元，较去年同期的221.73亿元增长76%。

      

电商业务表现出色：淘天集团止跌回升，国际数字商业集团亏损收窄

          

二季度淘天集团(含淘宝、天猫、闲鱼和1688.com等)的收入达1,149.53亿元，占整个阿里巴巴集团营收的“半壁江山”。值得注意的是，二季度该业务收入实现同比增长12%，扭转了此前连续四个季度下滑的趋势，为整个集团的营收打下了良好的基础。

具体来看，二季度，该业务集团中的中国零售商业收入为1,098.28亿元，同比增长13%，今年一季度这部分收入同比下降3%。而中国批发商业二季度的收入为51.25亿元，同比增长1%，上季度这部分收入录得同比下降8%。

二季度，淘天集团的经调整EBITA为493.19亿元，同比增长9%。该增长主要是由于客户管理利润的增加和若干业务亏损的收窄所致。

营收增长离不开用户的支持。6月份单月，淘宝app日均活跃用户(DAU)同比增长6.5%，受益于有效的用户获取计划和本季度淘宝app用户留存率上升。重要的是，用户获取和留存率的提升支持618购物节取得成功，实现订单量和平均订单金额稳健增长。

中金认为，淘天集团的变革已初见成效，公司有望在现有的变革路线上，进一步坚持贯彻当前的策略，即使考虑到宏观的不确定性和基数上的波动性，该行认为未来公司核心电商业务收入企稳、利润率稳定都是大概率事件；在组织变革激励下，各业务集团普遍展现出更积极的状态和更强的增长动能;各业务集团自负盈亏约束下利润端显着改善，EPS增长有弹性。

除了中国市场，阿里的电商在海外市场也表现不俗。阿里国际数字商业集团(含速卖通、Lazada、Trendyol方面，二季度，其国际零售商业收入为171.38亿元，同比增长60%。国际批发商业实现收入为49.85亿元，同比持稳。

二季度，阿里国际数字商业集团的经调整EBITA为亏损4.2亿元，去年同期为亏损13.8亿元。亏损同比大幅收窄主要是由于Trendyol和Lazada盈利水平有所改善。本季度速卖通实现了强劲的订单增长，Trendyol经营业绩首次实现正数，Lazada的亏损也由于变现率的提高而有所收窄。

速卖通是阿里最早出海的电商品牌，被称为“海外版淘宝”，目前覆盖全球100多个国家。Trendyol是土耳其国内规模最大的电商品牌，阿里巴巴经过多次投资，目前对其持股高达87%。Lazada则是东南亚地区最大的在线购物网站之一，其用户涵盖了印度尼西亚、马来西亚、菲律宾以及泰国等东南亚国家。

                      

本地生活亏损收窄，菜鸟和大文娱集团扭亏为盈

                   

二季度，本地生活集团收入同比增长30%至人民币144.50亿元，由饿了么和高德业务的强劲收入增长所带动。经调整EBITA为亏损19.82亿元，去年同期为亏损28.34亿元，亏损的收窄主要是由于饿了么的订单增长和每笔订单的单位经济效益录得正数，以及市场需求所驱动的高德订单的快速增长。

菜鸟集团和大文娱集团在Q2双双出现扭亏为盈。

具体来看，菜鸟集团在二季度收入同比增长34%至231.64亿元，主要受国际物流履约解决方案服务以及国内消费者物流服务的收入增加所带动。经调整EBITA从去年同期的亏损1.85亿元转为盈利8.77亿元。

2023年6月，菜鸟有三个新的国际分拣中心投入服务，投入运营的海外分拣中心总数达18个。

大文娱集团(包括优酷、大麦网和阿里影业)方面，二季度收入为53.81亿元，同比增长36%，反映线上娱乐业务的增长及线下娱乐业务的强劲复苏。其中，本季度，优酷总订阅收入同比增长5%，发麦网和阿里影业的收入强劲复苏，与去年同期相比增长迅速。该业务集团二季度的经调整EBITA为盈利6,300万元，去年同期为亏损9.07亿元，主要受阿里影业和大麦网的收入增加所推动。

所有其他业务(包括高鑫零售、盒马、阿里健康、灵犀互娱、银泰、智能信息、飞猪和其他业务)在二季度实现收入455.41亿元，同比小幅增长1%，主要是由阿里健康、飞猪、盒马和智能信息的收入增长所贡献。经调整EBITA为亏损12.04亿元，去年同期为亏损22.75亿元。

值得一提的是，本次Q2财报中，并未提及盒马的相关财务信息。有分析人士认为，盒马独立上市，业绩或已出表。阿里巴巴在一季度的财报中就提到，董事会已批准启动执行盒马的上市流程，并预计该上市将在未来6到12个月内完成。

              

云智能集团备受关注

               

二季度，云智能集团(含阿里云和钉钉)的总收入(包括来自生态体系内外客户的收入)为251.23亿元，同比增长4%。经调整EBITA为3.87亿元，同比增长106%，主要是由于钉钉相较去年同期使用量恢复正常所导致的主机托管和带宽费用降低。

在AI社区方面，8月3日，阿里云的开源平台魔搭（Model Scope）上架两款开源模型Qwen-7B和Qwen-7B-Chat，公司表示阿里云称其为通义千问70亿参数通用模型和对话模型，两款模型均开源、免费、可商用。

据财报，截至2023年7月，魔搭已托管逾1,000个AI模型，累计模型下载量超过4,500万次。该平台是中国领先的开源模型资源线上社区之一，开发者可以利用阿里云的AI计算能力来训练和实验模型。

“开源”的消息一出，阿里云直接在大众面前狠狠刷了一遍“好感”。

在财报电话会议上，CEO张勇在谈及生态系统时表示：“步入全新AI时代，全新的生态系统正在孵化，我们想要发展好这一社区，让社区囊括所有好的模型，可以进一步为开发者提供应用工具，帮助升级模型。”他补充道，将善用开源资源，坚持开源策略，让越来越多的用户使用模型和资源。

他称：“我们作为云服务的提供商，目标就是让代理公司使用我们阿里云提供的低成本、高性能的基础设施，包括使用我们的基础模型或者把大模型部署在阿里云之上，阿里云可以帮助他们进行试调、微调，并提供最佳的服务，帮助各行各业的公司利用基础设施、利用我们的模型。”他认为这对阿里云来说是一个巨大的机会，公司将利用这些模型来发展新一代的AI应用。

云智能集团在财报中还提到了公司与AI相关的其他进展。

在生成式AI方面，目前阿里云已为生成式AI模型发布了一系列新功能。自4月“通义千问”发布后，阿里云升级其音频转写平台“听悟”，为其配备AI驱动的会议分析能力。7月份，阿里云又推出生成式AI文生图模型“通义万相”。钉钉在二季度也接入了“通义千问”，并向企业客户开放测试。

在AI科学合作方面，二季度，复旦大学与阿里云联合发布中国最大的面向高校的云上科研智算平台之一，阿里云利用其AI基础设施和服务支持科学研究，以提高效率及降低成本，并促进大语言模型在科学研究上的发展和采用。

此外，6月份，咨询公司Forrester发布2023年第二季度FaaS平台报告。阿里云凭借“函数计算”的产品能力，在40项评分标准中有26项获得最高分，并入选全球服务供应商的“领先者”象限。

在电话会上，有分析师提到一个很有意思的话题，就是询问阿里云会优先针对哪些垂直行业开发应用。阿里云方面表示，以优先级论的话，首先是互联网公司。中国的这些互联网公司很多都是所谓的数字原生公司，也基本都会依托云来赋能业务。“但每个公司的数字化水平也不一样，我们可以进一步利用我们云基础设施，我们的产品，包括我们的AI的服务去进一步渗透互联网行业。”

此外就是金融服务相关的。“金融服务里面包含了很多的子产业，因此我们也在投入很多的资源来开发这一方面的业务。”

还有一个就是汽车行业。公司认为，电动汽车公司，不管是成熟的还是初创企业，基本上都会变成数据驱动公司。并表示，公司也在为这一产业开发产品服务。