基本概要

ナスダックは昨日、市場が予想よりもタカ派と認識したため、 FOMC の決定に続いて積極的にソルドフしました。

全体として、わずかな調整を除いて、 FRB は市場の期待に沿っており、これは過剰反応であったかもしれません。このような大きなイベントでは、何かによって駆動されるノイズがたくさんありますので、注意してください。

データは、 FRB が何をしようとするかを決定するため、今、重要なものです。1 月のソフトな CPI レポートだけで、市場が好調に反応し、史上最高値を記録する可能性があります。

今のところ、さらなる上向きの条件は維持されています。実際、トランプの政策は 2025 年の成長にプラスのドライバーとなるはずであり、 FRB が緩和サイクルを続ける中で、成長はプラスのままであり、最近アトランタ Fed の GDPNow 指標によってすでに見られたように加速するかもしれない。

2025 年のリスクは、物価上昇率と FRB の反応機能です。現在、 FRB の反応機能は、経済が強ければ、引き締めではなく、緩和サイクルのペースが鈍化するというものです。これは株式市場を支えるはずです。

FRB の対応機能が潜在的な引き締めに変われば、予想される景気減速に伴う株式市場の大幅な修正を引き起こす可能性が高い （ 評価が伸びている場合でも弱気市場ではない ） 。今のところ、私たちは「 Buy the dip 」の環境のままです。

Nasdaq テクニカル分析 — 毎日のタイムフレーム

デイリーチャートでは、ナスダックが 21338 レベル付近の主要なサポートゾーンに積極的に売却され、主要なトレンドラインも合流していたことがわかります。買い手はトレンドラインの下の定義されたリスクで新しい史上最高値にポジションを置きました。一方、売り手は、 20381 levelnext に弱気賭けを増やすために価格を下げることを望むでしょう。

Nasdaq テクニカル分析 — 4 時間タイムフレーム

4 時間チャートでは、トレンドラインの下の定義されたリスクで安値の周りに市場に参入するディップバイヤーをより明確に見ることができます。売り手は新しい安値をターゲットにし続けるためにトレンドラインの下のブレイクが必要です。

Nasdaq テクニカル分析 — 1 時間タイムフレーム

1 時間チャートでは、買い手は新しい過去最高値のポジションのためにそのレベルの周りに積み重ね続け、売り手は弱気のモメンタムを増やすためにトレンドラインの下の突破を待つため、ここで追加できる他にはあまりありません。赤い線は、今日の平均日次レンジを定義します。

今後の触媒

今日は最新の米国の失業保険数字を取得し、明日は米国の PCE データで週を締めくくります。