10月14日、人工的な概念の再燃に対する熱意に支えられ、Nvidiaは過去最高値を記録し、2.3%以上上昇し、138.0 7ドルとなりました。

多くの人々が米国株式の修正と人工知能の停止を叫んだ瞬間、NVIDIAのパフォーマンスは空の歌手に大きな打撃を与えました。

Nvidiaは主に2つの理由で損失を回復できます。

第一に、市場はブラックウェルチップの生産遅延に対する懸念を和らげた。

10月2日の株式取引後、Nvidia CEOのHuang JenshunはBlackwellチップが完全に生産されたと発表し、非公開の会議で、Dammoの報告書もBlackwellチップの見通しについて楽観的であり、受注が12 ヶ月後に並んでいることを指摘し、ビジネスと見通しは依然として強い。

KeyBancのレポートによると、新しいBlackwellチップだけで今年の第4四半期にNVIDIAに70億ドルの収益をもたらすと予想されており、古いチップの需要は“非常に強い”。

しかし、Nvidiaの未来は簡単ではありません。10月10日、サンフランシスコで開催されたAdvancing AI 2024カンファレンスで、NvidiaのライバルであるAMDは、将来的にNvidiaのBlackwellチップと対決する可能性があるInstinct MI325X AIアクセラレータを発表した。

しかし、Nvidiaの利点は、同社が独自のCUDAプラットフォームを使用し続け、AIソフトウェア開発の分野で堀を確立し、多くの開発者をNvidiaのエコシステムにしっかりと結びつけていることです。

製品の急速な反復技術のために、同等のライバルの存在は正常なことですが、少なくとも今のところ、Blackwellの最初の生産をリードするNVIDIAは、短期的には破ることはできません。そのため、先週、多くのウォールストリートアナリストがNVIDIA株の買い格付けを再確認しました。

第二に、TSMCの予想を上回る収益もAIブームの再燃に火をつけた。

昨シーズンの大手テクノロジー株のパフォーマンスの牽引により、市場はサーキットの見通しに対する信頼を失った。大手銀行株が好調な業績を記録した後、テクノロジー株の熱狂的なリレーは市場に無限の空想をもたらしました。

Nvidiaの主要なファウンドリーパートナーとして、TSMCの9月の売上高は市場予想を容易に上回り、9月の売上高は2518億7000万台湾ドルで、予想を39.6%上回り、今年の最初の9 ヶ月間の売上高は31.9%増加した。

9月の前年同期比39.6%増となり、TSMCの月間売上高は3月以降30%以上の増加傾向が続き、1月以降の前年同期比成長傾向が続いていることを意味します。

また、TSMCの月間売上高は9月に2518億7300万台湾ドルに達し、3 ヶ月連続で2,500億台湾ドルを超えました。

TSMCの売上高はiPhone 16シリーズの好調に支えられています。iPhone 16に搭載された3nmプロセスのA 18とA 18 ProチップはTSMCによって設計された。このチップは8月にはすでに大規模な生産に入り、9月には上場され、大量の受注と高いファウンドリ価格がTSMCの収益を大幅に押し上げ、AIトラックにフィードバックしました。

現在、市場は過去最高値を更新した後の将来を心配しています。Nvidiaは上昇し続けるか？人工知能の道はどこにあるのか？

ウォールストリートのアナリストは、短期的には、この傾向はしばらく変わらず、AIインフラストラクチャの熱狂はしばらく続くと考えています。

Google、Microsoft、Amazon、Metaはすべて、来年までAIインフラストラクチャに多額の投資を続けると述べており、NvidiaのようなAIハードウェア企業は恩恵を受け続けるでしょう。

ゴールドマン·サックスの最新の推計によると、大手ハイテク企業は2024年に2,150億ドル、2025年に2,500億ドルをAIの設備投資に費やす見込みです。

しかし、インフラは常にピークに達し、ハードウェアの構築が減速した後、アナリストは、ハードウェアの構築は1回限りの販売であり、AIソフトウェアは継続的なサブスクリプションを必要とするため、投資家はこれらの企業のソフトウェア開発と販売に焦点を当てるべきだと警告しています。

DavidsonアナリストのGil Luria氏は、ハイパースケール企業の設備投資のピークは早ければ来年になる可能性があると述べた。