RSIは、資産の最近の価格変動に基づくツールであり、将来の価格の可能性のある動向を予測するために投資家を支援します。

RSIの定義

投資家は、相対強度指数を通じて株価の上昇や下降を効果的に予測できます。RSIは、アナリストのジェームズ・ウェレス・ワイルダー・ジュニアによって1978年に創設され、資産価格の最近の変化の速度と幅を測定します。この指標は、株式が過大評価（取引価格が実際の価値を上回っている）または過小評価（取引価格が実際の価値を下回っている）されているかを判断するのに役立ちます。過小評価された株式は価格上昇の可能性があり、過大評価された株式は価格下落の可能性があります。RSIは便利なツールですが、完璧ではなく、他の指標と組み合わせて使用するのが最適です。

例の分析：例えば、ある靴屋が最新の靴を50ドルで販売しています。このスタイルが人気が高まるにつれ、店舗は毎日5ドルずつ価格を上げます。2週間後、靴の価格は120ドルに達しました。もしその靴の実際の価値が50ドル（他の店舗の価格に基づく場合）であれば、その靴はこの小売店で過大評価されていると考えるかもしれません。この場合、将来的に価格が下がる可能性があるため、購入をためらうでしょう。複雑なチャートが参考になくても、あなたの考え方はRSIを使用するトレーダーの論理と似ています：最近の価格変動を追跡して将来の動向を予測し、投資判断を下すことです。

RSIの計算方法

相対強度指数の計算は比較的複雑で、通常は14日間の平均価格上昇と平均価格下降に基づきます。基本的な公式は以下の通りです：

RSIの計算には2週間のデータが必要なので、手動で計算するのは煩雑です。オンラインRSI計算機を使用することでこのプロセスを簡略化できます。

RSIの意味

相対強度指数は、資産の過去のパフォーマンスを分析することで将来の動向を予測します。RSI値の範囲は0から100までで、一般的なルールでは、RSI値が70を超えると資産が過大評価され、将来的に下落する可能性があると見なされます。一方、RSI値が30未満であれば資産が過小評価され、将来的に上昇する可能性があるとされます。RSI値が50は中立的であり、資産が過大評価または過小評価されていないことを意味します。

ただし、30や70はあくまで一般的な指標です。特定の資産のRSI値が頻繁に70を超える場合（長期間過大評価されている場合）、80を参考値とすることがあります。一部の資産はRSI指標の下で長期間過大評価または過小評価されていても、価格修正が発生しないことがあります。

RSIチャートの解釈方法

相対強度指数は通常、チャート形式で表示され、株価のトレンドチャートと共に示されます。RSIチャートを価格トレンドと比較することで、投資家はRSIを単独で使用するよりも豊富な情報を得ることができます。RSIチャートの縦軸はRSI値の変動範囲を示し、通常は0から100までで、横軸は関連する時間範囲（一般的には14日間）を示します。

RSIは信頼できる指標ですか？

相対強度指数（RSI）は株式市場で一定の参考価値を持ちますが、株価の変動はさまざまな要因によって影響を受けるため、RSIだけに依存して予測するのは常に信頼できるわけではありません。RSIは主に資産の最近の価格履歴に基づいていますが、歴史的データは将来を信頼性高く予測するものではありません。RSI値が資産価格の長期的なトレンドと一致している場合、その有効性は高まります。しかし、価格が反転する正確なタイミングを特定することはしばしば困難です。また、資産は長期間過大評価または過小評価されることがあり、価格が適切に変化しないこともあります。

RSIを他の技術指標と組み合わせて使用することで、予測の精度を高めることができます。例えば、移動平均収束拡散指標（MACD）は、異なる指数移動平均（EMA）を使用して最近の価格間の関係を測定し、トレンドの変化とモメンタムを特定するのに役立ちます。この組み合わせは、より包括的に市場の動向を反映します。

RSIの過小評価と過大評価の定義

過小評価（Oversold）： 過小評価された資産は、他の価値指標に基づく予想価格を下回って取引されていることを意味します。通常、これは将来的に価格が上昇する可能性があることを示唆します。相対強度指数値が30以下であることは、通常資産が過小評価されていると見なされます。ただし、異なるアナリストによって過小評価の定義は異なる場合があります。

過大評価（Overbought）： 過大評価とは、資産価格が他の価値指標や歴史的価格に対して過度に高いことを意味します。相対強度指数値が70以上であることは通常、資産が過大評価されていることを示し、価格が調整される可能性があることを示唆します。同様に、異なるアナリストによってこの概念の見解は異なる場合があり、価格が直ちに下落するとは限りません。

RSIの一般的な形態

背離現象（Divergence）： 背離現象は、資産価格と技術指標（RSIなど）間の運動方向が逆のことを指します。投資家が背離を発見した場合、これは通常、資産価格のトレンドがすぐに減速または方向を変えることを意味します。正背離は価格上昇の兆候となる可能性があり、負背離は価格が下落する可能性を示唆します。ただし、背離は常に価格反転の時に現れるわけではありません。

RSIのスイング拒否（Swing Rejections）： RSI値が過小評価または過大評価領域から中立状態に移動する際、市場トレンドが拒否される可能性があり、特に株式全体が上昇トレンドにある場合に顕著です。この場合、RSIは再び落ち込み、以前の最高点を突破する可能性があります。十分な観察力を持つ投資家は、このようなスイング拒否を把握し、利益を得る可能性があります。

相対強度指数は資産価格の変動を分析する際に一定の指導的意義を持ちますが、投資家は他の技術指標と組み合わせて総合的に分析することにより、判断の正確性と有効性を高めるべきです。