ベンチャーキャピタル投資とプライベートエクイティ投資の違いは何ですか？

プライベート·エクイティ·ファームとベンチャーキャピタル·ファームは、民間企業の価値と収益性を高め、大きなリターンを期待して、同様の事業を行っています。どちらも、財政的に適格な個人や機関から資金を調達することでこれを達成します。両者は関連しているが、同一ではない。以下は、ビジネスの運営と全体的な動機付けにおける3つの主な違いです。

投資先企業の年齢と規模：プライベートエクイティ企業は、より長い歴史を持つ企業に投資する傾向があります。例えば、2014 年には、ベイン·キャピタルという大手プライベート·エクイティ·ファームが、米国の有名な靴メーカー TOMS Shoes Inc.に投資しました。一方、ベンチャー企業は、新興企業やスタートアップの立ち上げに必要な資金を提供することに注力している。

投資の規模：プライベートエクイティ企業は企業に投資する際に数億ドルから数十億ドルを費やします。ベンチャーキャピタル企業は比較的小さく、より漸進的な投資を行います。例えば、スタートアップへのベンチャーキャピタルの初期投資は、1,000 万ドルを超えないかもしれません。企業が成長し、事業が拡大するにつれて、ベンチャーキャピタルからの投資はますます増える可能性があります。

リスクと不確実性：プライベートエクイティ企業は、投資先の企業が長く、評価できる実績があり、分析できる十分な実績データがあるため、比較的安全です。一方、ベンチャーキャピタル企業は比較的リスクが高いです。アイデアがビジネスプランであり、実際のビジネスではない場合、彼らはアイデアの長期的な可能性を嗅ぎ分けます。

エンジェル投資家とは？

プライベート·エクイティがティーンエイジャーや大人の企業向けであり、ベンチャーキャピタルが幼児向けであるなら、エンジェル投資は新生児向けです。

エンジェル投資家は、ビジネスアイデアのライフサイクルの初期段階に介入し、実際のエンタープライズへの移行を支援するための資金力があります。言い換えれば、エンジェル投資家は、資金がほとんどない、またはまったくない初期企業の長期ビジョンを支援することにコミットしています。

エンジェル投資とベンチャーキャピタルの違いは何ですか？

エンジェル投資はベンチャーキャピタルの一分野であり、通常はベンチャーキャピタルよりも少ない投資額を伴います。エンジェル投資家は、実際に彼らが成功したいビジネスの種をまいており、彼らが提供するシードマネーの名前の由来です。

エンジェル投資は個人の投資です。したがって、エンジェル投資家を通じて資金を調達する起業家にとっては、専門的でデューデリジェンスや製品分析プロセスに精通した投資家と、専門知識や経験の少ない投資家を区別することが特に重要です。

エンジェル投資家とベンチャーキャピタリストは、投資先企業に異なる期待を持つかもしれません。前述したように、ベンチャーキャピタリストは企業の株式を重視しており、企業の意思決定に発言権を持ち、指導を受けるか受け入れないかもしれません。一方、エンジェル投資家は投資先の企業に指導や助言を行い、成功を確実にすることができます。

ベンチャーキャピタルの異なる段階は何ですか？

スタートアップ段階：この段階では、投資はスタートアップを始めたばかりの新興企業やスタートアップに焦点を当てています。スタートアップの創業者は、アイデア開発やベンチャー投資のために個人投資を行っているかもしれませんが、顧客経験や収益経験を蓄積する余地はたくさんあります。したがって、スタートアップは資金だけでなく、業界や市場をナビゲートするためのアドバイスやガイダンスも求めています。エンジェル投資家が関与する可能性があります。

エンジェル投資家は、会社のアイデアをサポートするために必要な投資（通常$1百万未満）を行うことができます。エンジェル投資家は個人的な投資を行う傾向があり、地元企業やコネクションのある企業に資金を提供することを好むかもしれません。

シードまたはアーリーステージ：スタートアップは、成功の可能性をある程度認識した後、シードまたはアーリーステージの資金調達に移行し、キャッシュフローと収益の経験はまだ限られている可能性があります。しかし、一般的に、ビジネスは始める準備ができています。ベンチャーキャピタル（またはVC）ファンドが重要な役割を果たします。

この段階では、初期段階のスタートアップに特化したエンジェル投資家グループとベンチャーキャピタルファンドが投資（一般的に500 万ドルから2000 万ドル）を行い、業界固有や経営、バックエンドシステムの構築や販売完了などの個々の企業固有の課題に直面してスタートアップを指導することができます。積極的にガイダンスを求めれば、ビジネスでより成功するためにマインドセットを変えるためのガイダンスを得ることができます。アーリーステージのベンチャーキャピタルファンドは、投資を決定する際にスタートアップの地理的位置を考慮することがあることに留意することが重要です。

成長段階：企業が長期投資を受け入れる準備ができているとき、それは高速道路にあります。言い換えれば、同社はビジネスモデル、収益性、明確な道筋など、多くの側面を構築してきました。長期的な投資は、企業が新しく、あまり手の届かない市場に深く参入するのに役立ちます。

この段階では、潜在的な投資先企業は全国のベンチャーキャピタルから多額の投資を引き付けることができます。

後期段階：後期段階投資は、企業が十分なマイルを蓄積した後に行われ、収益性の高い企業がより戦略的な目標（海外展開や販売·マーケティングへの投資など）を達成するための資金調達を求めた場合に行われます。動機は、競合他社を圧倒し、市場で大きな優位性を得ることです。

この段階では、多額の資金を持つVCが力を合わせて投資する可能性があります。

VCの資金はどこから来るのか？

彼らが投資するベンチャー企業と同様に、ベンチャーキャピタル（またはVC）企業も投資可能な資金を調達する必要があります。ベンチャーキャピタルのパートナーは、ヘッジファンド、基金、保険会社、財団などの機関投資家から資金を調達しています。資金と引き換えに、VCは資金を必要とする人々とそれを提供できる人々の間の強力な立場にあります。

しかし、権力が大きければ大きいほど、責任も大きくなる。したがって、ベンチャーキャピタル企業は投資先の事業が成功し、リミテッドパートナーにお金を返すために投資から利益を得なければなりません。

ベンチャーキャピタルはどのように構築されるか？

ベンチャーキャピタル（またはVC）企業の構造を理解することは、誰が資金を求めるかを明確にするために重要です。以下はベンチャーキャピタル企業の典型的な構造であり、肩書きはランク順に並べられている。

アナリスト：通常、投資チームの中で最も若いメンバー。アナリストは、銀行、コンサルティング、スタートアップ企業で少なくとも2 ~ 3 年の経験がある傾向があります。彼らは現場にいないし、最終決定を下す人でもなく、潜在的な投資プロジェクトのデューデリジェンスと分析を行うのが彼らの仕事です。

アシスタント：アシスタントの仕事は、人と接し、現場で意見を聞き、評価することです。彼らの調査は、企業が潜在的な投資を絞り込むのに役立ちます。アシスタントは、資金調達の水門を開き、潜在的な投資プロジェクトに企業経営陣の注意を引くためのグリーンシグナルを送る能力を持っています。

プリンシパル：プリンシパルは通常、投資チームの経験豊富でコネクションのあるメンバーであり、潜在的な起業家を発掘し、会社のシニアリーダーに紹介する責任があります。彼らは取引の支配者ではありませんが、取引を可能にするために適切な人々と適切なミーティングを手配する能力があります。

ゼネラルパートナー：意思決定を担当するチームメンバーです。ゼネラルパートナー（またはGP）の言葉は、企業がどの取引を行い、どの取引を放棄するかを決定する際に大きな重みを持ちます。GPは潜在的な投資を提案し、チームに投票させることができます。

有限責任パートナー：ベンチャーキャピタル会社は通常、有限責任パートナーシップの形で設立され、有限責任パートナーは会社の実質的な所有者であり資本源です。

ベンチャーキャピタルになるには？

経営学修士号を持ち、コンサルティング、投資銀行、スタートアップ企業で数年の経験を持つ優れた履歴書を持っていれば、ベンチャーキャピタリスト（またはVC）になり、投資の世界に入るための一般的な要件のいくつかを満たしているかもしれません。

ベンチャーキャピタル企業は通常、技術革新への資金調達に焦点を当てているため、技術分野の専門性と専門知識は利点を得るのに役立ちます。ベンチャーキャピタルの仕事に不可欠なスキルには、ディールサーチ、デューデリジェンス、交渉、資金調達などがあります。強力な技術スキルの向上に加えて、LinkedInやTwitterなどのソーシャルメディアで強力なプレゼンスを構築したり、スタートアップコミュニティ内でネットワークを構築する企業に積極的に関与するなど、ソフトスキルの強化に注力することも有益です。