Instinet, LLC 已同意支付 3,800,000 美元的罚款，作为与美国金融业监管局 (FINRA) 和解的一部分。

据悉，从 2020 年 6 月 22 日开始履行综合审计追踪（CAT）报告义务至今，Instinet 未能及时、准确地将数百亿个订单事件的数据报告给 CAT 中央存储库。

作为大型行业成员，Instinet 被要求于 2020 年 6 月 22 日开始向 CAT 中央存储库报告其订单事件数据。在评估各种内部和供应商 CAT 报告解决方案后，Instinet 聘请了第三方供应商作为该公司的 CAT 报告代理。

然而，Instinet 未能为其订单数据维护足够的技术规范，而这些技术规范原本可以使芬兰的数据转换为 CAT 可报告的格式；此外，公司的某些人员并未广泛理解该公司的技术规范。未能使报告代理将 Instinet 数据及时转换为可用于 CAT 报告的格式。

2020 年 6 月初，Instinet 通知 FINRA，预计从 2020 年 6 月 22 日开始遇到 CAT 报告问题。

正如预期的那样，Instinet 从履行报告义务之初就遇到了严重的 CAT 报告问题。因此，仅从 2020 年 6 月 22 日到 2020 年 11 月 6 日，Instinet 未能及时向 CAT 中央存储库报告超过 52 亿股股票和期权订单事件，这些事件约占该时期该公司 CAT 报告义务的 17%。

截至 2020 年 10 月下旬，该公司已报告了 27 亿个延迟订单事件，但直到 2021 年 3 月才报告剩余的 25 亿个订单事件，即这些订单事件发生后长达 9 个月的时间。2020 年 10 月 26 日，Instinet 完成了新代码的推出，解决了报告错误的一些原因。

除数据转换问题外，从 2020 年 11 月到 2022 年 12 月，Instinet 遇到了至少 260 亿起事件的延迟报告问题，约占该公司这一时期 CAT 报告义务的 8%。这些延迟的报告源于多种问题，例如报告代理没有足够的能力来处理 Instinet 的订单事件量。

订单数据转换问题和其他配置问题还导致该公司报告了数十亿其他订单事件的不准确数据。到 2023 年 1 月，Instinet 发现了大约 180 种不同类型的 CAT 报告错误，包括不准确的份额数量、处理指令、部门类型代码、客户显示指令标志和事件时间戳。

因此，Instinet 违反了 FINRA 规则 6830、6893 和 2010。

从 2020 年 6 月 22 日至今，Instinet 的监管系统（包括书面程序）设计不合理，无法遵守 FINRA 有关 CAT 报告的规则。Instinet 直到 2021 年第三季度才对其向 CAT 中央存储库报告的数据的准确性进行监督审查。

即便如此，Instinet 每季度只进行一次审查。根据 Instinet 向 CAT 中央存储库报告的数据量，此频率是不合理的。

此外，Instinet 没有对其 CAT 报告的准确性存在重大问题的危险信号做出合理回应。尽管 Instinet 在 2020 年意识到报告问题，但直到 FINRA 在 2021 年提出问题之前，都没有对其 CAT 报告错误做出合理回应。2021 年底和 2022 年初，Instinet 开始加快其补救计划，但已知的补救措施还没有完成。