周三，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）在最新的13-F文件中披露了其最新的持仓。在这份监管文件中，人们发现，巴菲特悄然重仓了一支保险股。

神秘重仓股曝光

此前，外界就猜测巴菲特可能大幅买进了一支银行股。因为在去年下半年，伯克希尔持有“银行、保险和金融”股权的成本增加了35.9亿美元，在今年第一季度又再度增加了14亿美元。

现在这支神秘的股票终于揭晓了，即在纽约上市的全球最大保险公司之一，安达保险（Chubb）。

根据文件，截至3月31日，伯克希尔持有超过2,590万股安达的股份，价值约为67亿美元。

巴菲特从去年就开始就陆续增持了安达的股份，但伯克希尔却向监管机构要求对增持安达一事进行“保密”。

在美国，管理超过1亿美元的机构投资经理必须在监管文件中报告其持有的资产，但他们可以要求“保密处理”其中一些持仓。此举可以避免其他投资者跟着买入同支股票，进而推高该股的价格。

据悉，在去年第三、第四季度，伯克希尔获得对其一项或多项持股细节保密的许可。到现在，该公司才显示了其对安达的持仓，说明巴菲特已完成了对安达的基本建仓。截至第一季度末，安达在伯克希尔投资组合中所占的比例约为2%，已成为伯克希尔的第九大重仓股。

伯克希尔这种要求“保密处理”持仓的情况相对较少。上一次对其持仓保密是在2020年买入雪佛龙（Chevron）和威瑞森（Verizon）时。

安达是全球最大的保险公司之一，业务遍及全球54个国家，该公司提供家庭保险、汽车保险和责任保险等产品。

保险公司Ace Limited于2016年以295亿美元的现金和股票收购了原来的安达，两者合并后的公司采用了“安达”这一名称。

现在的安达由首席执行官埃文·格林伯格（Evan Greenberg）领导，拥有约40,000名员工。埃文·格林伯格是保险巨头美国国际集团（American International Group）前董事长兼首席执行官莫里斯·格林伯格（Maurice Greenberg）的儿子。

安达的股价周三收于252.97美元，总市值超过1,000亿，今年迄今为止，安达保险股价已上涨12%。在伯克希尔持仓曝光后，安达在盘后交易中一度上涨超过8%。

CFRA研究分析师凯茜·塞弗特（CathySeifert）在一份报告中表示，“Chubb对伯克希尔来说是一项有吸引力的股权投资，因为它经营伯克希尔熟悉的业务：财产伤亡保险。”她还指出，“随着投资者对此消息做出反应，并猜测伯克希尔是否会保留安达保险的股权或进行彻底收购，该公司的股价可能会在周四上午上涨。”

塞弗特表示，伯克希尔的股权使其能够以低于同行的估值接触到表现最好的金融行业子公司之一。塞弗特写道：“我们无法推测伯克希尔是否会直接收购安达保险，但我们注意到他们的业务组合具有高度互补性。”

伯克希尔在保险行业有着巨大的影响力，该公司旗下有一系列家庭和人寿保险服务。美国第四大汽车保险公司Geico是伯克希尔的合伙人。再保险巨头——通用再保险（General Reinsurance）也属于伯克希尔旗下。此外，伯克希尔还在2022年以116亿美元收购了保险公司Alleghany。

巴菲特曾表示，财产伤亡保险业务是伯克希尔的“核心”，因为该业务有助于产生流动资金，进而利用资金进行再投资。

其他重要的持仓变化

除了安达，巴菲特在最近一个季度还有哪些值得关注的持仓变化？

首先就是减持苹果股票，这是巴菲特在5月4日的年度股东大会提到过的。

13-F文件显示，伯克希尔减持了超过1.16亿股苹果公司的股份。尽管如此，苹果仍然是伯克希尔最大的重仓股，在其投资组合中的占比从约50%下降至40%左右。虽然大幅减持了苹果，但巴菲特已经表示，到今年年底，苹果仍将是伯克希尔最大的持股。

伯克希尔还减持了包括Louisiana-Pacific和Sirius XM在内的4只股票，并抛售了电脑制造商惠普的所有持股。

由于巴菲特仍对市场保持谨慎，并未做太多新的投资，因此，截至3月底，伯克希尔拥有1,890亿美元现金及等价物，创历史新高。

此前在股东大会上，巴菲特表示，到今年6月，伯克希尔的现金持有量可能达到2,000亿美元。他表示，考虑到世界正在发生的事情，相对于高价股票，现金看起来相当有吸引力。