当提到Rakuten Trade时，许多人很自然地将其与马来西亚股市联系在一起。然而，你是否知道？Rakuten Trade并不仅仅是一个提供马股交易的平台。在2022年，他们与知名的国际券商——盈透证券展开了合作，使用户能够在一个账户中同时进行美股、港股等多个市场的交易，为投资者提供了更广泛的国际证券市场投资机会。

这篇文章将向您介绍Rakuten Trade作为全方位交易服务中心的特色与竞争力、监管力度、以及使用中的优点和缺点。如果您对Rakuten Trade感兴趣但对其了解有限，或者正在寻找一个能够满足在多个国家股市交易需求的券商，那么这篇文章可能会为您提供一些建议。

认识 Rakuten Trade

Rakuten Trade（中文：乐天交易），是由投资银行肯纳格（Kenanga Investment Bank Berhad）及日本网络服务巨擎乐天（Rakuten Group）旗下的 Rakuten Securities 于2017年合资成立的券商，并受大马证券监督委员会（Securities Commission Malaysia）监管。

Rakuten Trade 以全方位交易服务中心为市场定位，交易市场覆盖马股（KLSE）、美股（NASDAQ、NYSE）、港股（HKEX）等，交易项目涵盖股票、ETFs 等，为不同盈利目标与风险承受能力的投资者提供多元化的选择。

它最强的竞争力是全线上证券交易服务，从开设投资户口、汇入资金到买卖交易，在网上就可以顺利完成。

Rakuten Trade 特色

一个账户交易马股、美股、港股

在 Rakuten Trade，只需一个交易账户，即可在网络自由管理外国投资组合，省却同时管理多个投资账户的麻烦，将资金利用高效化。

最初成立时，Rakuten Trade 的服务以交易马来西亚股市（Bursa Malaysia）为主。直至2022年1月27日，Rakuten Trade 正式开通海外股票交易服务，首先支持交易美国市场（US Share Trading Service），可交易股票、ETFs、ADRs。

同年12月27日，Rakuten Trade 将海外投资服务拓展至香港股市（Hong Kong Trading Service），交易品项为股票。

对想要投资美、港股，但不熟悉德美利证券（TD Ameritrade）、盈透证券（Interactive Broker）海外券商使用方式，或对海外券商有使用上的疑虑，Rakuten Trade 毫无疑问是最适合的券商平台。且平台不征收账户管理费用，投资者每月可省下不少成本。

资金在同一账户管理

Rakuten Trade 账户内置外币服务（Foreign Currency Facility）存放令吉、美元与港元资金，方便用户选择以任一货币进行交易。例如以美元交易美国股市，交易所得的美元盈利可直接存放在账户中供下次交易使用，无需换汇至令吉，交易更方便之余也节省不少汇差成本。

令吉、美元与港元资金为独立显示，方便用户掌握资金状态。

受大马证券监督委员会监管

作为全马首家网络证券商，Rakuten Trade 受大马证券监督委员会（Securities Commission Malaysia）监管，因此投资者可安全使用，安心进行证券交易。

iSPEED.my 交易APP，随时随地无缝交易

在交易使用上，除了 Rakuten Trade 网页版，投资者也可通过平台专属交易 APP——「iSPEED.my」完成进行证券交易、换汇等各项操作，实现投资不设限，随时随地掌握投资机会。

同时交易马股、美股、港股有什么优势？

美国与香港是全球举足轻重的经济体，大量蓝筹股企业在此挂牌上市，投资机遇颇多，十分适合追求长期盈利与短期投机的投资者们。这也有助投资者构建符合个人需求的投资组合，实现多元化投资，将风险分散至不同证券市场与投资产品，以创造更高回报。

在时区上，马来西亚股市与香港股市分属同一亚洲时区，美国股市则为另一时区，交易时间为晚上，与亚洲时区截然相反。当券商提供交易多国股市的便利，意味着投资者拥有白天投资马股与港股，晚上投资美股的优势，从早至晚均有交易机会。

随着新冠疫情趋缓、全球经济逐渐复苏、中国大幅放宽防疫政策，加上美联储鹰派升息政策有转鸽信号，全球经济有望比预期更好。作为世界重要经济体的美国与香港股市，在全新一年的潜在成长动力无疑对投资者具有相当的吸引力；

在马来西亚股市方面，分析员认为大马经济表现相对强劲，外资有希望回流股市。而国行在今年1月意外不加息（利率维持在2.75%），给股市打了一剂强心针，可支撑经济与股市增长。

Rakuten Trade 马股交易服务

可交易金融产品

在马来西亚证券交易所（KLSE）挂牌上市的股票和房地产信托基金（REITs）。

佣金架构

佣金是证券交易主要的投资成本，理论上佣金越低，投资成本越低，实际获利自然更高。Rakuten Trade 最强的竞争力之一是，只要以令吉交易，无论交易马股、美股或港股，佣金均低至 RM1。

以下为 Rakuten Trade 令吉交易佣金架构：

单笔交易值（RM）	佣金（RM）
<RM699.99	最低RM1（交易额的1%）
RM700 – RM9,999.99	RM9
RM10,000 – RM99,999.99	0.10%
>RM99,999.99	RM100

和其他券商佣金收费比较

接着，我们将比较 Rakuten Trade 和其他券商的马股交易佣金费率，以 CGS-CIMB 和 FSMOne 为比较对象。

单笔交易值（RM）	Rakuten Trade	CGS-CIMB	FSMOne
<RM699.99	1% *交易值最低 RM1	0.1% *交易值最低 RM8	0.05% *交易值最低 RM8.80
RM700 – RM9,999.99	RM9	0.1% *交易值最低 RM8	0.05% *交易值最低 RM8.80
RM10,000 – RM99,999.99	0.10%	0.1% *交易值最低 RM8	0.05% *交易值最低 RM8.80
>RM99,999.99	RM100	0.1% *交易值最低 RM8	0.05% *交易值最低 RM8.80

我们再根据实际的交易值，来看看到底哪一家交易平台交易马股最划算。

单笔交易值	Rakuten Trade	CGS-CIMB	FSMOne
<RM699.99	RM1 – RM6.99	RM8	RM8.80
RM1,000	RM9	RM8	RM8.80
RM5,000	RM9	RM8	RM8.80
RM10,000	RM10	RM10	RM8.80
RM50,000	RM50	RM50	RM25
RM100,000	RM100	RM100	RM50

比较之下，会发现在低于 RM700 的交易值下，Rakuten Trade 的佣金是最低的。在 RM10,000 的交易值下，Rakuten Trade 的佣金和 CGS-CIMB、FSMOne 相近；交易值多于 RM10,000，则其他两家券商的佣金收费相对划算。

其他交易收费​​​​ Other Trading Fees

除了佣金，交易时需支付税务相关费用，即印花税（Stamp Duty）和清算费（Clearing Fee）。以下列出税务收费架构，方便大家参考。

类别	费用	收费机构
印花税	每交易 RM1,000，需缴付0.1%上限为 RM1,000	马来西亚税收局 LHDN
清算费	0.03% *交易值上限为 RM1,000	大马交易所

使用Rakuten Trade交易马股的优缺点

 优点 

1、在线即可开户，无需出门办理

2、交易佣金具有竞争力，特别适合小资金投资者

3、投资户口类型多元，包括现金账户（Cash Upfront Account）、备抵户口（Contra Account）和保证金户口（RakuMargin Account）

4、可使用杠杆交易

5、出入金可使用本地银行，Rakuten Trade不征收出入金费用

6、下单方式包括止损单（Stop Market Order）和止损限价单（Stop Limit Order），让用户能够以更加灵活的形式进行交易

7、提供专业本地市场分析和个股研究报告，可通过Rakuten Trade官网、交易平台或者专属Telegram群组获取相关信息

 缺点 

1、马股账户属于代理户口（Nominee CDS）形式，无法参加IPO新股申购。股息由Rakuten Trade代收，想出席股东大会也必须获得券商的委托书

2、无法申购首次公开募股（Initial Public Offering, IPO）

3、不提供虚拟户口（paper account）

Rakuten Trade美股交易服务

可交易金融产品

在纽约证券交易所（NYSE）和纳斯达克证券交易所（NASDAQ）挂牌上市的股票和ETFs。注意，非全部标的都可投资。目前可交易的美国股票为916档、ETFs为249档，ADR为22档。（截至2023年7月24日）

佣金架构

在交易时，用户可选择使用令吉或美元完成该次交易。

 以令吉交易美股 

以令吉交易美股，佣金的计算则按照换汇过的令吉交易值总数得出。举例，买进1股Apple股票（NASDAQ: AAPL），股价USD 144.29，总交易值换算至令吉约为RM615.51。系统将按照令吉交易值RM615.51计算佣金，即RM7。

以下为令吉交易美股的佣金架构：

单笔交易值（RM）	佣金（RM）
<RM699.99	最低RM1（交易值的1%）
RM700 – RM9,999.99	RM9
RM10,000 – RM99,999.99	0.10%
>RM99,999.99	RM100

 以美元交易美股 

以美元交易美股，交易佣金是0.10% * 交易值，单笔交易最低USD 1.88，最高USD 25。

以下为美元交易美股的佣金架构：

单笔交易值（RM）	佣金（USD）
任意交易值	0.10% * 交易值，最低USD 1.88，最高USD 25

和其他券商佣金收费比较

在国内，除了Rakuten Trade，本地知名的投资银行和投资平台例如CIMB、MAYBANK、FSMOne等也提供投资海外市场的服务。

下面让我们比较Rakuten Trade、CGS-CIMB和FSMOne美股交易佣金费率。

单笔交易值（RM）	Rakuten Trade	CGS-CIMB	FSMOne
<RM699.99	RM1 – RM6.99	0.25% * 交易值最低USD 18	0.08% * 交易值最低USD 8.80
RM1,000	RM9	0.25% * 交易值最低USD 18	0.08% * 交易值最低USD 8.80
RM5,000	RM9	0.25% * 交易值最低USD 18	0.08% * 交易值最低USD 8.80
RM10,000	0.10%	0.25% * 交易值最低USD 18	0.08% * 交易值最低USD 8.80
RM50,000	RM100	0.25% * 交易值最低USD 18	0.08% * 交易值最低USD 8.80

我们再根据实际的交易值，来看看到底哪一家交易平台交易美股最划算。

单笔交易值（RM）	Rakuten Trade	CGS-CIMB	FSMOne
<RM699.99	RM1 – RM6.99	USD 18*约 RM76.78	USD 8.80*约 RM36
RM1,000	RM9	USD 18*约 RM76.78	USD 8.80*约 RM36
RM5,000	RM9	USD 18*约 RM76.78	USD 8.80*约 RM36
RM10,000	RM10	USD 18*约 RM76.78	USD 8.80*约 RM36
RM50,000	RM50	USD 29*约 RM125	USD 9.55*约 RM40
RM100,000	RM100	USD 59*约 RM251	USD 19.09*约 RM80

* 使用2023年2月1日汇率数据 USD 1 = RM4.27 计算

比较之下，会发现在单笔交易值不超过 RM50,000 的情况下 Rakuten Trade 的美股交易佣金普遍较低，因此可有效减少美股投资成本。

其他交易收费​​​​ Other Trading Fees

每次进行美股交易，投资者也需要支付税务相关费用，如印花税、证监会合规费（SEC Fee）和交易活动费（Trading Activity Fee）。其中，证监会规费及交易活动费仅在卖出时收取。

以下列出美股其他证券交易收费架构，方便大家参考。

类别	费用	收费机构
证监会规费（仅卖出时收取）	0.0008% * 交易值最低 USD 0.01	美国证监会 SEC
交易活动费（仅卖出时收取）	0.013%/股最低 USD 0.01，最高 USD 5.95	美国金融业监管局 FINRA
印花税（美股）	每 RM1,000 交易值，收 RM1.00 最高 RM1,000	马来西亚税收局 LHDN
印花税（ETF）	每 RM1,000 交易值，收 RM1.00 最高 RM200	马来西亚税收局 LHDN

使用 Rakuten Trade 交易美股的优缺点

 优点 

1、只要开设 Cash Upfront 账户，即可在同一账户操作马股、美股、港股交易，省却管理多个账户的时间成本

2、国内最低美股交易佣金，每笔交易低至 RM1

3、不征收平台费和其他非交易费用，如托管费、代收股息费和企业活动服务费

4、提供美元外币账户，可存放美元资金或盈利，无需进行「美元——令吉」换汇

5、Rakuten Trade 受大马证券监督委员会（Securities Commission Malaysia）监管，可安全使用

6、出入金直接透过国内银行，比起使用海外券商如 moomoo 富途证券、长桥证券必须电汇出入金，Rakuten Trade 让投资者节省电汇费

 缺点 

1、仅支持交易美国市场股票、ETFs 和 ADR，且非所有股票、ETFs 和 ADR 皆可交易，选择有限

2、美股账户属于托账户形式（Custodian Account），股息由 Rakuten Trade 代收，企业活动也由 Rakuten Trade 代为处理

3、不支持不同美股券商之间股票移转

4、不支持零股交易（Fractional Share）

5、不支持盘前盘后交易

6、不支持融资、融券交易

7、交易界面相对简单，只有交易、股价走势表等基本功能，对比海外券商如 moomoo 富途证券、长桥证券会提供丰富的财报资讯、用户讨论区、法说会直播功能等

Rakuten Trade 港股交易服务

可交易金融产品

在香港证券交易所（HKEX）挂牌上市的股票。注意，非全部标的都可投资。目前可交易的香港股票为349档。

佣金架构

在交易时，用户可选择使用令吉或港元完成该次交易。

 以令吉交易港股 

和美股佣金收费一样，在交易时，系统根据每笔交易的港元交易值，换算至令吉的交易值后计算佣金。佣金架构具体如下：

以下为令吉交易港股的佣金架构：

单笔交易值（RM）	佣金（RM）
< 699.99	RM1（交易值的1%）
700 – 9,999.99	RM9
10,000 – 99,999.99	0.10%
>99,999.99	RM100

 以港元交易港股 

以港元交易港股，交易佣金是0.10% * 交易值，单笔交易最低35港元。无交易佣金上限。

以下为港元交易港股的佣金架构：

单笔交易值（RM）	佣金（HKD）
任意交易值	0.10% * 交易值，最低35港元，无佣金上限

和其他券商佣金收费比较

下面让我们比较 Rakuten Trade、CGS-CIMB 和 FSMOne 港股交易佣金费率。

单笔交易值（RM）	Rakuten Trade	CGS-CIMB	FSMOne
<RM699.99	RM1 – RM6.99	0.2% *交易值最低 HKD 80	0.08% *交易值最低 HKD 50
RM1,000	RM9	0.2% *交易值最低 HKD 80	0.08% *交易值最低 HKD 50
RM5,000	RM9	0.2% *交易值最低 HKD 80	0.08% *交易值最低 HKD 50
RM10,000	0.10%	0.2% *交易值最低 HKD 80	0.08% *交易值最低 HKD 50
RM50,000	RM100	0.2% *交易值最低 HKD 80	0.08% *交易值最低 HKD 50

我们再根据实际的交易值，来看看到底哪一家交易平台交易港股最划算。

单笔交易值（RM）	Rakuten Trade	CGS-CIMB	FSMOne
<RM699.99	RM1 – RM6.99	HKD 80*约 RM43.52	HKD 50*约 RM27.20
RM1,000	RM9	HKD 80*约 RM43.52	HKD 50*约 RM27.20
RM5,000	RM9	HKD 80*约 RM43.52	HKD 50*约 RM27.20
RM10,000	RM10	HKD 80*约 RM43.52	HKD 50*约 RM27.20
RM50,000	RM50	HKD 183.83*约 RM100	HKD 73.53*约 RM40
RM100,000	RM100	HKD 367.66*约 RM200	HKD 147.06*约 RM80

*使用2023年2月1日汇率数据 HKD 1 = RM0.54 计算

比较之下，会发现在低于RM50,000的交易值下，Rakuten Trade的佣金更为低廉；交易值多于RM50,000，FSMOne的佣金收费比较低。

其他交易收费​​​​ Other Trading Fees

除了佣金，投资者还需要支付税务和其他证券交易费用，如印花税、证监会交易徵费、财务汇报局交易徵费等。

以下列出港股其他证券交易收费架构，方便大家参考。

类别	费用	收费机构
股票印花税	0.13% * 交易值最低 HKD 1	香港政府
清算费	0.02% * 交易值最低 HKD 2 最高 HKD 100	香港交易所 HKEX
证监会交易徵费	0.0027% * 交易值最低 HKD 0.01	香港证监会 SFC
财务汇报局交易徵费	0.00015% * 交易值最低 HKD 0.01	财务汇报局 FRC
交易费	0.00565% * 交易值	香港交易所 HKEX
马来西亚印花税	每交易 RM1,000，需缴付0.1%上限为 RM1,000	马来西亚税收局 LHDN

使用 Rakuten Trade 交易港股的优缺点

 优点 

1、只要开设 Cash Upfront 账户，即可在同一账户操作马股、美股、港股交易，省却管理多个账户的时间成本

2、以令吉交易港股，佣金为全马最低

3、不征收平台费和其他非交易费用，如托管费、代收股息费和企业活动服务费

4、提供港元外币账户，可存放港元资金或盈利，无需进行「港元——令吉」换汇

5、出入金直接透过国内银行，节省电汇费

 缺点 

1、目前仅提供交易股票，品项选择较少

2、和美股一样，港股账户属于托管账户形式（Custodian Account），股息由 Rakuten Trade 代收，企业活动也由 Rakuten Trade 代为处理

3、不支持融资、融券交易

 4、不支持股票转入转出

总结

如果您在寻找一家跨国证券投资账户，但对于使用不受马来西亚证券监督委员会监管的海外券商平台，如TD Ameritrade、Interactive Broker、moomoo 富途证券、老虎证券等还有所犹豫，那么受到大马证券监管的Rakuten Trade 可能是一个理想的选择。该平台具有许多竞争优势，包括低至RM7的交易佣金、简单易懂的使用界面、方便快速且无费用的出入金流程、不征收平台费和托管费等其他非交易费用，同时提供外币账户，可用于存放美元、港元等外币资金。

然而，Rakuten Trade 也存在一些局限性，其中包括大额交易值（如超过RM50,000）的佣金费用较本地其他券商高，并且美股和港股可交易的标的相对较少。此外，Rakuten Trade 在海外证券市场仅接受现金交易，对于偏好融资杠杆交易的投资者而言，其吸引力确实有所不足。